Wall-Street-Handelsverbände bringen neue Prüfung auf die Basel-Krypto-Standards
- Handelsverbände der Wall Street fordern das Baseler Ausschuss auf, die strengen Krypto-Bankvorschriften mit einer Umsetzung im Jahr 2026 vorerst auszusetzen.
- Verbände warnen, dass strafende Kapitalanforderungen Banken dazu zwingen könnten, den Markt für digitale Vermögenswerte im Wert von 2,8 Billionen US-Dollar zu verlassen.
- Die Verbände schlagen Überarbeitungen bei der Unterscheidung von Ledger-Systemen, Stablecoins und der Behandlung von Sicherheiten vor, um die Vorschriften an globale Ziele der Finanzstabilität anzupassen.
Acht große Verbände der Finanzbranche haben einen Brief an globale Aufsichtsbehörden geschrieben und um eine Aussetzung der Einführung strenger Krypto-Bankregeln gebeten. Sie behaupteten, die Gesetze könnten traditionelle Kreditgeber von einem 2,8-Billionen-Dollar-Markt für digitale Assets ausschließen.
Die Handelsverbände, darunter die Global Financial Markets Association, das Institute of International Finance, das Financial Services Forum, das Bank Policy Institute und die Association for Financial Markets in Europe, sandten einen Brief am Dienstag an den Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS).
Die Verbände baten die Aufsichtsbehörden, die Umsetzung der Kapitalvorschriften, die im Januar 2026 in Kraft treten sollen, „vorübergehend auszusetzen“.
Der Baseler Ausschuss, der aus Aufsichtsbehörden und Zentralbanken der wichtigsten Finanzzentren der Welt besteht, hat 2022 einen Rahmenwerk verabschiedet, der regelt, wie Banken Risiken im Zusammenhang mit Krypto-Exposure verwalten und offenlegen sollen, wobei Kapitalanforderungen und Limits für digitale Asset-Haltungen festgelegt wurden.
Finanzpolitische Gruppen bitten BCBS, die Gesetzgebung vorerst zurückzuhalten
In dem Brief argumentierten die Handelsverbände, dass die Vorschriften veraltet und mit ihren „strafenden Kapitalbehandlungen“ übermäßig hart seien, was Krypto-Aktivitäten für Banken unwirtschaftlich machen könnte. Wie berichtete von Cryptopolitan berichtet, sagte Standard-Chartered-Executive Bill Winters, Bankinstitute fühlten sich „von privaten Kreditfirmen im Krypto-Bereich zurückgelassen“.
Nach Ansicht der Verbände wird dies digitale Assets unweigerlich in weniger regulierte Teile des Finanzsektors drängen.
“Die restriktiven Qualifikationsstandards des Cryptoasset-Standards, kombiniert mit ansonsten strafenden Kapitalbehandlungen für Markt- und Kreditrisiken, machen es für Banken effektiv unwirtschaftlich, am Kryptoasset-Markt sinnvoll teilzunehmen,”, schrieben sie.
Die Verbände verwiesen darauf, dass die Gesetze des BCBS zu unterschiedlichen Ansätzen bei den nationalen Aufsichtsbehörden geführt haben. Sie sagten, dass die Politiken im Jahr 2025 sehr unterschiedlich aussehen als die, die galten, als die Standards 2022 erstmals entworfen wurden.
Einige Jurisdiktionen, so stellten sie fest, haben sich dafür entschieden, die konservativsten Aspekte der Basel-Standards nicht zu übernehmen, wie höhere Risikogewichtungen für Vermögenswerte, die davon abhängen, ob sie auf genehmigten oder nicht genehmigten Ledgern basieren. Andere, die sich für einen innovationsfreundlicheren Ansatz entschieden haben, haben keine Pläne oder Zeitpläne für die Umsetzung überhaupt bekannt gegeben.
Diese inkonsistente Einführung, so hieß es in dem Brief, gefährdet die Erfolgsquote bei der Umsetzung eines globalen Mindeststandards, der den Wettbewerb fair gestaltet, grenzüberschreitende Risiken reduziert und finanzielle Fragmentierung verhindert, oder kurz gesagt, die Basel-Standards.
„Die Aussetzung der Umsetzung und die Durchführung einer angemessenen Neugestaltung und Neukalibrierung des Cryptoasset-Standards würde die allgemeine Mission des BCBS vorantreiben“, hieß es in dem Brief.
Standards aus den Folgen des Zusammenbruchs von Krypto-Unternehmen
Die Basel-Kryptoregeln wurden als Reaktion auf hochkarätige Ausfälle entworfen, die die digitale Asset-Branche 2022 fast auslöschten. Der Zusammenbruch von Luna/Terra und der Kollaps von FTX ließen Millionen von Anlegern Verluste erleiden, die angeblich auf weit verbreitete Fehlverhalten zurückzuführen waren.
„Die Kapitalvorschriften wurden eingeführt, als die Mehrheit der Akteure nicht aus dem traditionellen Finanz- oder Bankensektor stammte, nach großen Zusammenbrüchen wie Luna und FTX,”, sagte Musheer Ahmed, Gründer der Hongkonger Beratungsfirma Finstep Asia.
Nach dem Basel-Rahmenwerk müssen Banken digitalen Vermögenswerten höhere Risikogewichtungen zuweisen als traditionellen Haltungen. Bitcoin und Ethereum, die beiden größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung, unterliegen einer Risikogewichtung von 100 %. Viele andere Token fallen jedoch in die sogenannte „Gruppe 2“, die einer Risikogewichtung von 1.250 % unterliegt, weit höher als die Anforderungen für Unternehmensanleihen oder Aktien.
Die Verbände legten mehrere Empfehlungen zur Verbesserung der Vorschriften vor, darunter die Abschaffung der Unterscheidung zwischen genehmigten und nicht genehmigten Ledgern bei der Bestimmung der eligibility für niedrigere Kapitalanforderungen.
Sie rieten dem BCBS auch, die Klassifizierungsbedingungen zu überarbeiten, um sich auf Durchsetzbarkeit und endgültige Abwicklung statt auf technische Attribute zu konzentrieren, und zwischen regulierten und nicht regulierten Stablecoins zu unterscheiden.
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Florence Muchai
Florence berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Gaming, Technologie und KI. Ihr Studium der Computerwissenschaften an der Meru University of Science and Technology sowie ihr Studium im Bereich Katastrophenmanagement und internationale Diplomatie an der MMUST haben sie umfassend mit Sprach-, Beobachtungs- und technischen Fähigkeiten ausgestattet. Florence war bei der VAP Group tätig und arbeitete als Redakteurin für mehrere Krypto-Medienhäuser.
