Der Prozess gegen Shin Hyun-Seong, auch bekannt als Daniel Shin, Mitbegründer von Terraform Labs, und sieben weitere Angeklagte begann am 30. Oktober vor dem Bezirksgericht Seoul-Süd in Südkorea. Die Anklagepunkte drehen sich hauptsächlich um den Betrug an Investoren und die zentrale Frage, ob LUNA, der native Token von Terra, als Wertpapier einzustufen ist. Shins Ausscheiden bei Terraform im Jahr 2020, angeblich aus geschäftlichen Gründen, wie sein Anwalt im Gerichtsverfahren bestätigte
Der Mitbegründer von Terraform Labs weist jegliche Verantwortung für das Plattform-Debakel von sich
Der Mitbegründer von Terraform Labs war zuvor CEO von Chai, einem Zahlungsdienstleistungsunternehmen, das 2019 gemeinsam mit Kwon Terraform gründete. Die Verteidigung, wie sie von Shins Anwalt vorgetragen wurde, führte den Zusammenbruch von Terraform auf angeblich unsachgemäße Praktiken des Anchor-Protokolls und externe Angriffe nach der Trennung der Geschäftspartner Shin und Kwon zurück. Der Anwalt betonte ausdrücklich, dass Shin für die Ereignisse, die zur Insolvenz von Terraform führten, nicht verantwortlich sei.
Im Zentrum des Falles steht das Anchor-Protokoll, ein Algorithmus, der für die Wertstabilität von TerraUSD (UST), einer an den US-Dollar gekoppelten Kryptowährung, unerlässlich ist. Die Angeklagten müssen sich wegen verschiedener Verstöße gegen unterschiedliche Gesetze, darunter das Informationsfreiheitsgesetz, verantworten. Die Staatsanwaltschaft hob die Ausnutzung des begrenzten Informationszugangs und -verständnisses der Anleger als zentralen Punkt der mutmaßlichen betrügerischen Aktivitäten hervor. Im Mittelpunkt der juristischen Auseinandersetzung steht die Frage nach der Wirtschaftlichkeit eines Geschäftsmodells, das virtuelle Vermögenswerte als Zahlungsmittel nutzt.
Kryptowährungen und die Komplexität grenzüberschreitender Transaktionen
Die Anklage argumentierte, ein solches Modell sei nicht tragfähig, während die Verteidigung auf das Fehlen von Regulierungen für die Verwendung virtueller Währungen als Zahlungsmittel zum Zeitpunkt der Gründung von Terraform hinwies. Unter Bezugnahme auf einen Fall zwischen der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) und Rippleverwies die Anklage auf Ähnlichkeiten zwischen dem Verkauf von XRP an Investoren und Terraforms Vorgehen in Südkorea und warf dem Unternehmen Verstöße gegen das südkoreanische Kapitalmarktgesetz vor.
Die Verteidigung argumentierte daraufhin, Südkorea sei nicht an amerikanisches Recht gebunden, und betonte, dass virtuelle Vermögenswerte seit 2017 von der Regierung nicht mehr als Finanzprodukte oder Wertpapiere eingestuft würden. Sie wandte sich zudem gegen die rückwirkende Anwendung des Kapitalmarktgesetzes, da dieses nicht nachträglich angewendet werden könne. Darüber hinaus hatte die SEC im Februar eine Betrugsklage gegen Terraform und Kwon eingereicht.
Die südkoreanischen Behörden beschlagnahmten im November 2022 140 Milliarden Won (damals etwa 105 Millionen US-Dollar) von Shin. Ihm wurde vorgeworfen, LUNA wissentlich verkauft zu haben, um eine Wertminderung zu erwarten. Die Verteidigung wies diese Anschuldigung entschieden zurück. Während Shin nach dem Zusammenbruch von Terraform im Mai 2022 in Südkorea blieb und im November vor Gericht erschien, Kwon , der andere Mitgründer, derzeit in Montenegro. Gegen ihn liegt ein Haftbefehl aus Südkorea vor. Im April wurde Shin wegen Betrugs angeklagt, während die südkoreanischen Behörden weiterhin gegen Kwon ermitteln, der sich im Ausland aufhält.
