Der Kongressabgeordnete Ritchie Torres fordert die SEC auf, ihren Angriff auf Kryptowährungen zu beendenDie US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hat Ermittlungen wegen des Verdachts auf Insiderhandel gegen Führungskräfte der First Republic Bank eingeleitet. Im Mittelpunkt der Untersuchung steht das Verhalten dieser Führungskräfte vor der Übernahme der Bank und dem anschließenden Verkauf an JP Morgan Chase & Co.
Die SEC prüft, ob die Führungsriege der Bank unter Verwendung von Insiderinformationen unzulässige Handelsgeschäfte getätigt hat. Bislang wurden jedoch keine Angaben dazu gemacht, welche Führungskräfte im Rahmen der laufenden Untersuchung im Fokus stehen.
Sowohl JP Morgan als auch die SEC lehnten eine Stellungnahme zu dem Sachverhalt ab. Nach der Beschlagnahme durch die US-Regierung wurde First Republic nach erheblichen Verlusten an JP Morgan Chase & Co. verkauft.
Die SEC leitet eine Untersuchung ein, nachdem Senatorin Warren Vorwürfe gegen Führungskräfte von First Republic erhoben hatte
Die Bekanntgabe der SEC-Ermittlungen gegen Führungskräfte der First Republic Bank erfolgte nur einen Tag, nachdem Senatorin Elizabeth Warren ihnen in einem Brief an den ehemaligen Vorstandsvorsitzenden Michael Roffler „Misswirtschaft“ vorgeworfen hatte. Senatorin Warren äußerte in ihrem Brief Bedenken hinsichtlich des Risikomanagements der Bank sowie der Vergütung und Boni der Führungskräfte.
In ihrem Schreiben forderte die demokratische Senatorin von Roffler eine Erklärung und erklärte, der Zusammenbruch der Bank scheine auf „Selbstgefälligkeit, Inkompetenz und Missmanagement“ seitens ihm und anderer Bankmanager zurückzuführen zu sein. Roffler hat bis zum 17. Mai Zeit, seine Stellungnahme einzureichen, war aber am Freitag nicht für eine Stellungnahme erreichbar.
Obwohl im Rahmen der Insiderhandelsermittlungen der SEC kein konkreter Manager von First Republic als Zielperson genannt wurde, haben Aktienverkäufe mehrerer Topmanager bereits zuvor mediale Aufmerksamkeittrac. Laut dem Wall Street Journal verkauften Führungskräfte der First Republic Bank in den vergangenen drei Monaten Aktien des Unternehmens im Wert von fast 12 Millionen US-Dollar.
Der Vorstandsvorsitzende James Herbert II verkaufte seit Jahresbeginn die meisten Aktien im Wert von 4,5 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus veräußerten vier weitere Führungskräfte der angeschlagenen Bank in diesem Jahr Aktien im Gesamtwert von 11,8 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von knapp unter 130 US-Dollar pro Aktie.
Diese Verkäufe erfolgten nur wenige Tage, bevor die Bank mit Liquiditätsproblemen zu kämpfen hatte, da Investoren nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank in Scharen ihre Gelder abzogen.
Die Verkäufe der Führungskräfte wiesen keine 10b5-1-Pläne auf
Es ist wichtig zu wissen, dass in keinem der Verkaufsberichte der Führungskräfte vermerkt war, dass die Verkäufe im Rahmen von 10b5-1-Plänen durchgeführt wurden. Bei diesen Plänen handelt es sich um vorab geplante Verkäufe, die Führungskräfte vor Insiderhandelsvorwürfen schützen sollen.
Diese Transaktionen blieben jedoch weitgehend unbemerkt, da First Republic aufgrund einer Bestimmung im Securities Act von 1933 nicht verpflichtet ist, Insiderverkäufe der SEC zu melden. Stattdessen wurden die Transaktionen der Führungskräfte der Federal Deposit Insurance Corporation gemeldet, die diese regelmäßig auf ihrer Website veröffentlicht.
Der Zusammenbruch der First Republic Bank reiht sich in zahlreiche Bankenpleiten dieses Jahres ein, darunter auch die der Silicon Valley Bank und der Signature Bank. Diese Fälle verdeutlichen die aktuelle finanzielle Instabilität im Bankensektor. Die SEC untersucht zudem die Handelsaktivitäten der Silicon Valley Bank, insbesondere im Zusammenhang mit deren Zusammenbruch im März.
