Laut Äußerungen von Vlad Tenev in einem Interview mit der Financial Times plant die Handelsplattform Robinhood, Kleinanlegern den Zugang zu privaten Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz zu öffnen.
Vlad sagte, er wolle, dass „normale Menschen“ die Möglichkeit haben, in private KI-Firmen zu investieren, deren Bewertungen stark gestiegen sind.
Er sagte, KI werde „weitreichende Umwälzungen“ verursachen und dass Privatanleger an den Folgen dieses Wandels teilhaben können sollten, anstatt ausgeschlossen zu werden, während große Institutionen die Gewinne einstreichen.
Der Plan sieht einen neuen Fonds vor, der von Robinhoods Tochtergesellschaft Robinhood Ventures verwaltet wird und in eine konzentrierte Gruppe von mindestens fünf privaten KI-Startups investieren soll, die als „beste ihrer Klasse“ gelten
Vlad erklärte, der Fonds könne zur potenziellen Renditesteigerung Fremdkapital einsetzen. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem private Märkte zunehmend das Interesse kleinerer Anlegertrac, während traditionelle öffentliche Märkte stetig schrumpfen.
Der Zugang zu Kapital verlagert sich hin zu kleineren Investoren
Vermögensverwalter im ganzen Land zielen aktiv auf Privatpersonen ab, da der Pool institutioneller Gelder nicht mehr die einzige Hauptquelle ist, die sie anstreben.
Eine kürzlich vondent Donald Trump im August unterzeichnete Exekutivanordnung erleichterte es Arbeitgebern, Private Equity und Private Credit in Altersvorsorgepläne einzubeziehen.
Dies hat Unternehmen wie Blue Owl, Blackstone und Apollo dazu ermutigt, über ihre üblichen Großkunden hinauszugehen und sich an Privatanleger zu wenden.
Die öffentlichen Märkte schrumpfen seit Jahrzehnten. Gleichzeitig sind die privaten Märkte explosionsartig gewachsen. Im Jahr 2016 wurden in den Vereinigten Staaten nur 20 private Unternehmen mit mehr als einer Milliarde Dollar bewertet.
Bis 2024 stieg diese Zahl auf über 1.000. Große KI-Entwickler wie OpenAI und Anthropic haben maßgeblich zu diesem Wachstum beigetragen.
Allein im vergangenen Jahr konnten zehn unprofitable KI-Startups durch private Finanzierungsrunden ihren Gesamtwert um fast eine Billion Dollar steigern.
Der neue Fonds von Robinhood ist ein geschlossener Fonds, das heißt, Anleger können ihre Anteile nicht jederzeit frei zurückgeben. Wenn viele gleichzeitig aussteigen wollen, erhalten sie möglicherweise ihr Geld nicht zurück.
Bryan Armour, Leiter der Abteilung für passive Anlagestrategien bei Morningstar, sagte: „Die Verwaltung einer so komplexen Private-Equity-Strategie könnte ihre schnelllebige Nutzerbasis ernsthaft überfordern.“
Seine Sorge besteht darin, dass viele Nutzer der Plattform dazu neigen, schnell zu handeln und sich möglicherweise nicht gut daran gewöhnen, dass ihr Geld gebunden ist.
Hohe Risikobereitschaft und expandierende Merkmale
Vlad sagte, dass Privatanleger bereits mit dem Eingehen von Risiken vertraut seien und dass vielen von ihnen bewusst sei, dass Investitionen in junge, private Unternehmen bis auf null sinken könnten.
Er sagte, die Nutzer würden sich „stark“ für KI-bezogene Themen interessieren und er glaube nicht, dass die Bewertungen großer Technologiekonzerne übermäßig überhöht seien.
Vlad erlangte im Zuge des Meme-Aktien-Zyklus 2021 weite Bekanntheit, da Robinhood bei besonders aktiven Händlern, die bereit waren, gewagte Wetten einzugehen, sehr beliebt war.
Die Aktien von Robinhood sind in diesem Jahr um rund 255 Prozent gestiegen und gehören damit zu dentronPerformern im S&P 500.
Trotz dieses Aufwärtstrends fiel die Aktie am Donnerstag um fast 11 Prozent, nachdem das Unternehmen einen Umsatz von 1,27 Milliarden US-Dollar für das dritte Quartal gemeldet hatte – doppelt so viel wie im Vorjahresquartal. Die Einnahmen aus dem Kryptohandel stiegen sprunghaft um 300 Prozent auf 268 Millionen US-Dollar.
Anfang dieses Jahres ging Robinhood eine Partnerschaft mit Kalshi ein, um Prognosemärkte anzubieten, auf denen Nutzer mit binären Ergebnissen handeln können, die mit Sport, Politik oder Unterhaltung verknüpft sind.
Das Unternehmen berichtete, dass die Anzahl der auf der Plattform gehandeltentraczwischen Juli und September auf 2,3 Milliarden und im Oktober auf 2,5 Milliarden gestiegen sei. Vlad erklärte, dieser Markt habe weiteres Wachstumspotenzial und könne sich stärker individualisieren.
Er sagte, wenn Händler das Risiko, dass ein Haus durch eine Überschwemmung oder einen Brand beschädigt wird, bepreisen könnten, könnte dies zu einem Produkt führen, das anders funktioniert als die traditionelle Versicherung und für viele Nutzer attraktiv sein könnte.
