Private Dark-Pool-Transaktionen machen mehr als die Hälfte aller Ethereum Gasgebühren aus

Laut einer Analyse von Blocknative wird der Orderfluss auf Ethereumvon privaten Transaktionen dominiert. Nutzer leiten Transaktionen privat weiter, um Bots, die Transaktionen vorwegnehmen, zu verhindern. Private Transaktionen machen zwar nur etwa 30 % aller Transaktionen auf der Ethereum Blockchain aus, verbrauchen aber mehr als die Hälfte der gesamten Gasgebühren im Netzwerk.

Das Ethereum Ökosystem hat aufgrund der Dominanz von Dark Pools im Netzwerk einen signifikanten Wandel im Transaktions- und Gasgebührenbereich erfahren. Private Transaktionen, die von einer wachsenden Zahl erfahrener Ethereum Nutzer über Dark Pools abgewickelt werden, haben seit März stetig zugenommen. 

Ethereum Nutzer vermeiden Front-Running-Bots, indem sie Transaktionen privat weiterleiten

Einer Analyse von Blocknative zufolge leiten Nutzer Transaktionen privat weiter, um Frontrunner-Bots zu umgehen. Diese Bots nutzen die Warteschlange der noch nicht verarbeiteten Transaktionen aus, indem sie über ein Verfahren namens Maximum ExchangetracValue (MEV) Gewinne aus den Handelsmargen abschöpfen.

Private Transaktionen umgehen diese Bots, da sie direkt an Block-Proposer oder Validatoren zur Genehmigung im Rahmen einer Dark-Pool-Vereinbarung gesendet werden. Dark Pools ermöglichen es Validatoren, Transaktionen abzuwickeln, anstatt sie in öffentlichen Mempools in die Warteschlange zu stellen, wo Bots ihre Handelsmargen ausnutzen.

Privat geroutete Transaktionen machen etwa 30 % aller im Netzwerk ausgeführten Transaktionen aus. Laut dem Blocknative-Bericht verursachen diese Transaktionen jedoch mehr als die Hälfte der gesamten Gasgebühren im Netzwerk.

„Nutzer entscheiden sich in der Regel für die private Übermittlung von Transaktionen zum Schutz von MEV, insbesondere bei komplexeren – und damit gasintensiven – On-Chain-Aktionen wie Swaps. Diese verbrauchen wiederum mehr Gas pro Transaktion als Transaktionen ohne MEV.“

– Blocknative-Bericht

Der Bericht hob hervor, dass einige wenige Blockbuilder wie Titan, Beaver, Flashbots und Rsync den privaten Orderfluss des Netzwerks im Vergleich zu anderen Buildern dominieren. Andere Builder konnten ihren privaten Orderfluss moderat um 70 % auf etwa 2,5 Millionen steigern, nachdem er zuvor bei 1,5 Millionen gelegen hatte. Der private Orderfluss der führenden Builder hat sich jedoch seit der Dencun-Hardfork im März deutlich erhöht.

Flashbots verzeichnete mit einem Anstieg von 130 % (von 3 Mio. auf 7 Mio.) den geringsten Zuwachs an privatem Gas unter den Top-Buildern. Titans privates Gas stieg von 3,5 Mio. auf 8,5 Mio., was einem Anstieg von 140 % entspricht. Auch Rsyncs privates Gas wuchs um 140 % von 2,5 Mio. auf 6 Mio. Beaver führte die Liste mit einem Anstieg von 150 % (von 3 Mio. auf 7,5 Mio.) an.

Die Dominanz von Dark Pools erzeugt Zentralisierungsbedenken

Blocknative hob in dem Bericht hervor, dass der starke Anstieg der Nutzung von Dark Pools im Netzwerk die Transaktionswarteschlangen in öffentlichen Mempools negativ beeinflusst, indem er unvorhersehbare und stark schwankende Gasgebühren verursacht. Dieses Phänomen wirft insbesondere Fragen zur Zentralisierung auf, da Teilnehmer von Permission-Netzwerken nur auf privat geroutete Transaktionen zugreifen können.

Laut dem Bericht führt dieses Phänomen auch zu einer geringeren Beobachtbarkeit der Gebühren für den Zugriff auf die Blockchain, da die Block-Bereiche mit privat gerouteten Transaktionen überlastet sind. 

Laut Blocknative führt die geringere Transparenz der Gasgebühren zu volatilen Transaktionsgebühren. Nutzer könnten gezwungen sein, ihre Transaktionen so niedrig anzusetzen, dass sie hängen bleiben, oder sie so hoch anzusetzen, dass nicht garantiert werden kann, dass die Transaktion in der Blockchain landet.