Öl steigt und asiatische Märkte stabilisieren sich, während fragiler Iran-Israel-Waffenstillstand hält

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch leicht, da Händler die Wahrscheinlichkeit abwogen, dass ein neuer Waffenstillstand zwischen Iran und Israel Bestand hat. Gleichzeitig stabilisierten sich die asiatischen Märkte und der Dollar fiel um 0,1 % auf 144,70 gegenüber dem Yen.

Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1,3 % auf 67,99 US-Dollar pro Barrel bis 03:41 GMT. Der US-amerikanische West Texas Intermediate kletterte um 1,4 % auf 65,24 US-Dollar. Beide Kontrakte handelten nicht weit von den mehrwöchigen Tiefs entfernt, die am Dienstag erreicht wurden. 

Die Preise stiegen am Wochenende kurz auf Fünf-Monats-Hochs, nachdem die USA Luftangriffe auf Irans Nuklearanlagen gestartet hatten, sind jedoch seitdem zurückgegangen, als der Waffenstillstand in Kraft trat. 

„Die globalen Energiepreise moderieren sich nach dem Israel-Iran-Waffenstillstand. Die Basisannahme unserer Ölstrategen bleibt durch die Fundamentaldaten verankert, die auf eine ausreichende globale Ölversorgung hinweisen“, bemerkten JP Morgan-Analysten in einem Kundenbriefing.

Eine vorläufige US-geheimdienstliche Überprüfung ergab, dass die amerikanischen Angriffe Irans Nuklearkapazität, nicht vollständig zerstört haben, sondern das Programm nur um einige Monate zurückgeworfen haben. Diese Einschätzung untergräbt Präsident Trumps frühere Behauptung, dass Irans Nuklearbemühungen „ausgelöscht“ worden seien.

Am Dienstag signalisierten die Führer in Teheran und Jerusalem getrennt das Ende direkter Feindseligkeiten nach 12 Tagen eskalierender Konflikte. Beide Seiten eilten schnell, zivile Beschränkungen aufzuheben, und erklärten jeweils einen Sieg in einem Konflikt, der anfangs die Gefahr eines Übergreifens auf die globalen Ölmärkte mit sich brachte.

„Der Israel-Iran-Waffenstillstand wird sich wahrscheinlich als zerbrechlich erweisen“, sagte David Oxley, Chief Climate and Commodities Economist bei Capital Economics. „Solange beide Parteien zeigen, dass sie nicht bereit sind, exportbezogene Energieinfrastruktur anzugreifen und/oder die Schifffahrtsströme durch die Straße von Hormus zu stören, erwarten wir, dass die bärischen Fundamentaldaten im Ölmarkt von hier an weiter bestehen.“

Die schmale Straße von Hormus, die zwischen Oman und Iran liegt, bleibt ein Fokus für Händler. Zwischen 18 Millionen und 19 Millionen Barrel pro Tag an Rohöl und Kraftstoff passieren diesen Weg, fast ein Fünftel des täglichen weltweiten Ölverbrauchs.

Asiatische Märkte stabilisierten sich, während der Dollar nachgab

Japans Nikkei und Australiens S&P/ASX 200 lagen flach, während Taiwans TAIEX um 1 % stieg. Hongkongs Hang Seng legte um 0,6 % zu, und Chinas CSI 300 gab um 0,1 % nach. Die US-Aktien-Futures zeigten kaum Bewegung.

Währungs- und Anleihemärkte spiegelten die nachlassende Gefahr eines durch Öl getriebenen Inflationsanstiegs wider. Die Rendite der US-Zweijahres-Schatzanweisungen sank auf 3,787 %, den niedrigsten Stand seit dem 8. Mai, während der Dollar-Index um 0,1 % auf 97,854 fiel. 

Gegenüber dem Yen fiel der Dollar um 0,1 % auf 144,70, und der Euro gewann um 0,1 % auf 1,1625 $, nahe dem Dienstagshöchststand von 1,1641 $ – dem höchsten Stand seit Oktober 2021.

Der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell warnte am Dienstag, dass steigende Zölle die Inflation im Sommer weiter antreiben könnten, eine Aussage, die er während der Anhörung vor dem Finanzausschuss des Repräsentantenhauses machte. 

Unterdessen zeigte ein separater Bericht, dass das Verbrauchervertrauen in den USA im Juni unerwartet zurückging, was auf einen abkühlenden Arbeitsmarkt hindeutet.

Laut dem CME FedWatch Tool weisen die Märkte derzeit einer Zinssenkung der Fed im Juli eine Wahrscheinlichkeit von rund 18 % zu.