HSBC meldete einen Rückgang des Gewinns im dritten Quartal um 14 Prozent auf 7,3 Milliarden US-Dollar vor Steuern für die drei Monate bis Ende September.
Der Hauptgrund für den Einbruch war eine Rückstellung in Höhe von 1,1 Milliarden Dollar im Zusammenhang mit dem Betrugsfall Bernard Madoff, die ein ansonsten solides Quartal hinsichtlich Zins- und Vermögenserträgen trübte.
Trotz des Gewinnrückgangs übertraf die Bank die Analystenerwartungen. Die von HSBC ermittelten Konsensprognosen lagen bei einem Gewinn von 5,98 Milliarden US-Dollar und einem Umsatz von 17,05 Milliarden US-Dollar. Beide Werte wurden übertroffen.
Die Betriebskosten stiegen im Jahresvergleich um 24 %, hauptsächlich aufgrund der Rückstellungen in Höhe von 1,4 Milliarden Dollar, in denen auch die Auszahlung im Zusammenhang mit dem Madoff-Fall enthalten war.
bestätigte außerdem , dass die Belastung in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar die harte Kernkapitalquote (CET1) um 15 Basispunkte senken wird. Diese Kennzahl misst die Finanzstärke, und jede Beeinträchtigung ist von Bedeutung.
Die Klage stammt von Herald Fund SPC und wurde bereits 2009 eingereicht. Darin wird der Luxemburger Niederlassung von HSBC vorgeworfen, die im Madoff-Betrug verlorenen Vermögenswerte nicht ausreichend geschützt zu haben.
Ein kürzlich ergangenes Gerichtsurteil wies die Berufung der HSBC hinsichtlich der Wertpapierforderungen zurück, ließ die Bank jedoch die cash anfechten. Die HSBC plant nun, in Luxemburg erneut Berufung einzulegen und, falls sie unterliegt, die endgültige Summe in einem späteren Gerichtsverfahren zu klären.
HSBC steigert trotz rechtlicher Schwierigkeiten Nettozinserträge und Vermögenseinkommen
Trotz des Rechtsstreits stieg der Nettozinsertrag (NII) von HSBC im dritten Quartal um 15 % gegenüber dem Vorjahr auf 8,8 Milliarden US-Dollar. Auch die Erträge der Vermögensverwaltungssparte legten im Jahresvergleich um 30 % zu und beliefen sich im Quartal auf insgesamt 2,68 Milliarden US-Dollar.
DietronPerformance im Vermögensverwaltungssegment resultierte aus der verstärkten Fokussierung von HSBC auf ihre gebührenbasierte Strategie. Mittelfristig erwartet das Unternehmen nun ein zweistelliges jährliches Wachstum der Gebühren und sonstigen Erträge aus diesem Segment.
Für das Gesamtjahr 2025 HSBC einen Nettozinsertrag im Bankwesen von mindestens 43 Milliarden US-Dollar an, da das Unternehmen positive Impulse von den Leitzinsen in wichtigen Märkten wie Großbritannien und Hongkong erwartet.
„Die Entschlossenheit, mit der wir unsere Strategie umsetzen, spiegelt sich in unserer Leistung in diesem Quartal wider, trotz der Bildung von Rückstellungen für historische Angelegenheiten“, sagte Georges Elhedery, der Vorstandsvorsitzende der Bank.
Und es gibt noch mehr. HSBC kündigte diesen Monat außerdem an, die Hang Seng Bank von der Börse zu nehmen, wodurch die Tochtergesellschaft mit über 290 Milliarden HK$ (37 Milliarden US$) bewertet wird.
Die Quote notleidender Kredite bei Hang Seng erreichte im ersten Halbjahr 2025 6,69 %, was auf anhaltende Probleme im Immobiliensektor zurückzuführen ist. Elhedery bezeichnete die Privatisierung als Teil der langfristigen Strategie der Bank für Hongkong.
Unterdessen stiegen die HSBC-Aktien in Hongkong um 1,3 % und ließen sich von der Madoff-Rückstellung nicht beirren. Doch die Folgen dieser 15 Jahre alten Betrugsaffäre sind noch nicht bewältigt. Die Anwaltskosten steigen, die Gerichtsverfahren dauern an, und die harte Kernkapitaldeckung (CET1) der HSBC hat sich weiter verringert.
All dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem sich die operative Leistung der Bank tatsächlich stabil entwickelt. Der Umsatz im dritten Quartal belief sich auf 17,8 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Prognose von 17,05 Milliarden US-Dollar.
Da die Prozesskosten jedoch stärker denn je ins Gewicht fallen, werden die Anleger im nächsten Quartal genau beobachten, ob es sich bei dieser Anwaltsrechnung um eine einmalige Angelegenheit handelt oder um den Beginn eines längeren Prozesses.
