Bitcoin (BTC) stürzte diese Woche auf seinen Tiefststand ab, was zu Liquidationen im Wert von fast einer halben Milliarde Dollar führte und den Kryptomarkt erschütterte. Geopolitische Spannungen und starker Verkaufsdruck verunsicherten die Händler. Der BTC-Kurs fiel zunächst auf etwa 102.000 US-Dollar zurück, bevor er die wichtige Marke von 103.000 US-Dollar wieder erreichte.
Die globale Marktkapitalisierung digitaler Vermögenswerte sank in den letzten 24 Stunden um 2 % auf 3,2 Billionen US-Dollar. Das 24-Stunden-Handelsvolumen stieg hingegen um 40 % auf 112 Milliarden US-Dollar, was darauf hindeutet, dass Händler angesichts zunehmender Unsicherheiten ihre Gelder schnell umschichten. Der Angst-und-Gier-Index signalisiert jedoch eine neutrale Stimmung unter den Anlegern.
Liquidationen erreichen 500 Millionen Dollar
Bitcoin den Tag mit einem Kursanstieg auf 106.000 US-Dollar begonnen hatte, fiel er innerhalb weniger Stunden unter 103.000 US-Dollar. Der Kursrückgang beschränkte sich nicht nur auf BTC, auch Ethereum (ETH) brach innerhalb weniger Stunden um bis zu 4,5 % ein. Der ETH-Kurs sank auf ein Tief von 2.375 US-Dollar, während das Handelsvolumen um 89 % auf 22 Milliarden US-Dollar anstieg. Aktuell wird Ether mit einem Durchschnittspreis von 2.425 US-Dollar gehandelt, wobei sich der Kurs leicht erholt hat.
Solana , Cardano und die Meme-Kryptowährung Dogecoin wurden ebenfalls vom Ausverkauf erfasst. Ihr Kurs fiel im selben Zeitraum um 3 bis 5 Prozent. Sei hingegen entwickelte sich zum größten Gewinner unter den Top 100 Kryptowährungen. Der Kurs von Sei stieg in den letzten 24 Stunden um 10 Prozent und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 0,22 US-Dollar.
Der Kurssturz hat zu umfangreichen Liquidationen im Kryptoderivatemarkt geführt. Daten von CoinGlass zeigen, dass in den letzten 24 Stunden 127.000 Händler liquidiert wurden, wobei das Liquidationsvolumen 495 Millionen US-Dollar erreichte. Die größte einzelne Liquidationsorder für BTC/USD im Wert von 8 Millionen US-Dollar wurde auf Bybit abgewickelt.
Von den liquidierten Positionen im Wert von rund 413 Millionen US-Dollar (84 %) handelte es sich offenbar um Long-Positionen. Dies deutet darauf hin, dass Händler auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends gehofft hatten, der Kryptomarkt jedoch insgesamt Verluste verzeichnete. Die Liquidationen Ethereum übertrafen die bei Bitcoinmit 177 Millionen US-Dollar deutlich gegenüber 122 Millionen US-Dollar bei Bitcoin.
Bitcoin wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels zu einem Durchschnittspreis von 103.485 US-Dollar gehandelt, den Händler seit Längerem genau beobachten. Das 24-Stunden-Handelsvolumen ist um 34 % auf 48,8 Milliarden US-Dollar gestiegen.
Ist die Überhitzungszone von Bitcoinüberwunden?
Laut Daten zeigt die Heatmap, dass der Liquidationscluster bei 103.000 US-Dollar, der zuvor als Konzentrationspunkt für überhebelte Long-Positionen fungierte, vollständig aufgelöst wurde. Nachdem Bitcoin diese wichtige Marke durchbrochen hatte, drückte ein steiler Kurssturz die Preise unter 102.500 US-Dollar und spülte so Händler aus, die Long-Positionen mit unzureichender Margin oder schlechtem Risikomanagement eingegangen waren.
Das Liquidations-Delta-Chart von Binancebestätigt diese Entwicklung und zeigt einen deutlichen Anstieg der Long-Liquidationen um über 160 Millionen Dollar innerhalb weniger Minuten nach dem Einbruch.
Gleichzeitig glättete sich das Netto-Taker-Volumen von Binanceüber einen gleitenden Sieben-Stunden-Durchschnitt. Es stürzte tief in den negativen Bereich ab und erreichte fast minus 100 Millionen US-Dollar. Es ist bereits das dritte Mal in diesem Monat, dass dieser Wert so stark gefallen ist.
Die Kennzahl zeigte, dass der Ausverkauf zwar im Moment brutal gewirkt haben mag, solche Ereignisse aber letztendlich konstruktiv sein können. Aggressive Liquidationen und stark negative Marktvolumen signalisieren typischerweise, dass spekulative Überschüsse aus dem System entfernt wurden. Dies deutet darauf hin, dass der Abbau von zu geringem Hebel den Weg für eine stabilere Kursentwicklung ebnen kann.
