Eine Bundesjury in Manhattan wird über das Schicksal von Frank-Gründer Charlie Javice entscheiden, dem wegen Betrugs und Verschwörung eine Haftstrafe von bis zu 30 Jahren droht.
JPMorgan Chase beschuldigte Charlie Javice (32) und ihren Topmanager bei Frank, Oliver Amar (50), Daten gefälscht zu haben, um die Bank dazu zu bringen, ihre Website für 175 Millionen Dollar zu erwerben.
JPMorgan zufolge behauptete Javice, über 4 Millionen Nutzer zu haben, die bereits ihre Anmeldedaten angegeben hätten
Laut der Bank JPMorgan Chase versicherte Javice ihnen, dass 4.265.085 Personen die Frank-Website genutzt oder zumindest den Antrag aufdent (FAFSA) gestellt hätten, und zwar während ihrer Sitzung am 8. Juli 2021.
Angeblich gab Javice an, dass diese 4 Millionen Nutzer alle ihre Namen, E-Mail-Adressen und Telefonnummern angegeben hätten; einige hätten sogar weitere Details wie ihre Sozialversicherungsnummern, Adressen und Einkommensangaben gemacht.
Immer wenn JPMorgan jedoch um Überprüfung dieser Zahlen und der verfügbaren Daten bat, verweigerte sie der Plattform den Zugriff unter Berufung auf Datenschutzbestimmungen und Nutzungsbedingungen. Sie versicherte ihnen lediglich, dass nach dem Kauf alle Daten verfügbar sein würden.
In den beiden darauffolgenden Treffen am 12. und 13. Juli 2021 beharrte Javice weiterhin darauf, dass alle vier Millionen Nutzer ihre Namen, E-Mail-Adressen und Kontaktdaten angegeben hätten. Trotz dieser Zusicherungen bestand die New Yorker Bank auf der Bestätigung der Nutzerzahlen der Website, was schließlich zu einer Kompromissvereinbarung zwischen den beiden Unternehmen führte.
Sie vereinbarten, dass Javice eine Tabelle mit Daten zu allen 4,25 Millionen Nutzern zur Überprüfung und Bestätigung an ein externes Marketingunternehmen senden würde.
Laut Anklagebehörde beauftragten Javice und Amar jedoch ein externes Unternehmen mit der Erstellung einer Tabelle mit 4.265.085 Zeilen, die die statistischen Merkmale der tatsächlichen Nutzer nachbildete. Angeblich hat die Website Frank nur 293.000 Nutzer, von denen die meisten nie einen FAFSA-Antrag gestellt haben. Javice habe die Daten lediglich gefälscht, um den Eindruck einer großen Nutzerbasis zu erwecken.
Bevor Chase jedoch erkannte, dass die Daten gefälscht waren, kaufte er Frank für 175 Millionen Dollar, nachdem das Marketingunternehmen dies bestätigt hatte.
Nach Vertragsabschluss mussten Javice und Amar Nutzerdaten freigeben. Die Staatsanwaltschaft behauptete jedoch, die später bereitgestellten Daten seien auf dem freien Markt für 100.000 US-Dollar erworben worden.
Als das Team von Chase die Daten überprüfte, stellte es fest, dass die meisten E-Mail-Adressen inaktiv oder ungültig waren. Ein ehemaliger Mitarbeiter bestätigte sogar, dass über 30 % der E-Mails ungültig waren, und fügte hinzu, dass nur 1 % der Empfänger einer Chase-E-Mail diese auch öffneten.
In einem Teammeeting Anfang 2021 auf Slack stellten einige Mitarbeiter des Unternehmens infrage, ob sie tatsächlich über 4,25 Millionen Nutzer hätten. Einer scherzte sogar: „Das sieht nach Charlie-Zahlen aus“, worauf ein anderer antwortete: „Charlie ist der König der magischen Zahlen, haha.“
Javices Anwaltsteam behauptete, JPMorgan Chase sei mehr daran interessiert gewesen, sie einzustellen, als an den Daten ihrer Website
Die JPMorgan Chase Bank konnte nach dem Kauf von Frank für 175 Millionen Dollar nur etwa 10 neuedentgewinnen und reichte im Dezember 2022 Klage gegen Javice und Amar ein. Im Monat zuvor hatte die Finanzdienstleistungsplattform die Zusammenarbeit mit Javice und Amar eingestellt und später, im Januar 2023, sogar die Website von Frank offline genommen.
Die US-Staatsanwaltschaft gab die Anklage gegen Javice im April 2023 offiziell bekannt, und am selben Tag reichte die Securities and Exchange Commission auch eine Zivilklage gegen sie ein, in der ihr Bank- und Wertpapierbetrug vorgeworfen wird.
Bislang hat Javices Anwaltsteam zahlreiche Argumente vorgebracht, um ihren Fall zu untermauern. Sie behaupteten sogar, der Bank sei es wichtiger gewesen, Javice auf ihre Seite zu ziehen, als die Daten derdent.
Sie behaupteten, die Bank habe Javice als Geschäftsführerin fürdent eingestellt, weil sie ihr Potenzial erkannt habe, und fügten hinzu, dass Javice es mit 28 Jahren auf die Forbes-Liste „Top 30 Under 30“ geschafft habe. Ihr Verteidiger, Jose Baez, argumentierte sogar, die Plattform habe für Javice verhandelt und „das sei das Ergebnis“
Ihr Anwaltsteam fügte hinzu, dass Javice ganz offensichtlich keine Absicht hatte, die Bank zu täuschen, da sie bereits vor Beginn der Verkaufsverhandlungen erklärt hatte, wie hilfreich die Website für 300.000dentund deren Familien sei.
Sie behaupteten sogar, Chase habe Javices Aussagen bezüglich der 4-Millionen-Nutzerzahl missverstanden. Ihre Anwältin, Kristen Nelson, erklärte, Javice habe sich auf die Website-Zugriffe laut Google Analytics bezogen, die mit 4,25 Millionen angegeben wurden. Marc Rowan, CEO von Apollo Global Management, sagte sogar zu ihren Gunsten aus und erklärte, die Begriffe Nutzer, Kunde und Besucher würden synonym verwendet, was zu dem Missverständnis geführt habe.
