Frank-Gründer Charlie Javice steht vor der Jury-Entscheidung über Genie- oder Betrugsvorwürfe im 175-Millionen-Dollar-Prozess gegen JPMorgan

Ein Bundesgeschworenengericht in Manhattan wird über das Schicksal von Frank-Gründer Charlie Javice entscheiden, die bis zu 30 Jahre Gefängnis wegen Betrugs und Verschwörung riskiert.

JPMorgan Chase beschuldigte Charlie Javice, 32, und ihr Top-Manager bei Frank, Oliver Amar, 50, wegen der Fälschung von Daten, um die Bank dazu zu bringen, ihre Website für 175 Millionen US-Dollar zu erwerben.

JPMorgan sagt, Javice habe behauptet, sie hätten über 4 Millionen Nutzer, die bereits ihre Anmeldeinformationen angegeben hatten

Laut der JPMorgan Chase Bank versicherte Javice ihnen, dass 4.265.085 Menschen die Frank-Website genutzt oder zumindest während ihres Treffens am 8. Juli 2021 den Free Application for Federal Student Aid (FAFSA) ausgefüllt hätten. 

Angeblich gab Javice an, dass diese 4 Millionen Nutzer alle ihre Namen, E-Mails und Telefonnummern angegeben hätten; einige gaben sogar weitere Details wie ihre Sozialversicherungsnummern, Adressen und Einkommensdetails an.

Als JPMorgan jedoch bat, diese Zahlen und verfügbaren Daten zu überprüfen, weigerte sie sich, der Plattform Zugang zu gewähren, und verwies auf Datenschutz- und Nutzungsbedingungen-Einschränkungen. Sie versicherte ihnen nur, dass alle Daten nach dem Kauf für sie verfügbar sein würden.

In den nächsten zwei Treffen am 12. und 13. Juli 2021 behauptete Javice immer noch, dass alle vier Millionen Nutzer ihre Namen, E-Mails und Kontaktdaten angegeben hätten. Trotz all dieser Zusicherungen bestand die in New York ansässige Bank darauf, die Nutzerzahl der Website zu bestätigen, was zu einem Kompromissabkommen zwischen den beiden Unternehmen führte.

Sie einigten sich darauf, dass Javice eine Tabelle mit Daten zu allen 4,25 Millionen Nutzern an ein Drittanbieter-Marketingunternehmen zur Überprüfung und Bestätigung senden würde.

Laut Anklagebeamteten heuerten Javice und Amar jedoch ein externes Unternehmen an, um eine Tabelle mit 4.265.085 Zeilen zu erstellen, die die statistischen Eigenschaften der tatsächlichen Nutzer repliziert. Angeblich hat die Frank-Website nur 293.000 Nutzer, von denen die meisten nicht einmal eine FAFSA ausgefüllt haben, und Javice erfand nur Daten, um den Anschein einer großen Nutzerbasis zu erwecken. 

Bevor Chase jedoch erkannte, dass die Daten gefälscht worden waren, kaufte es Frank für 175 Millionen US-Dollar auf Bestätigung des Marketingunternehmens.

Nach Abschluss des Deals mussten Javice und Amar Daten über ihre Nutzer veröffentlichen. Dennoch behaupteten die Anklagebeamteten, dass die Daten, die sie später bereitstellten, für 100.000 US-Dollar auf dem offenen Markt gekauft worden waren.

Als Chases Team sogar versuchte, die Daten zu testen, stellten sie fest, dass die meisten E-Mail-Adressen inaktiv oder ungültig waren. Ein ehemaliger Mitarbeiter bestätigte sogar, dass über 30 % der E-Mails ungültig waren, und fügte hinzu, dass nur 1 % der Personen, die eine Chase-E-Mail erhielten, darauf klickten, um sie zu öffnen.

In einem frühen Teammeeting im Jahr 2021 auf Slack stellten einige der Mitarbeiter des Unternehmens in Frage, ob sie über 4,25 Millionen Nutzer hatten. Einer scherzte sogar: „Das sehen nach Charlie-Zahlen aus“, und beim Antworten kommentierte ein anderer: „Charlie ist der König des Findens von magischen Zahlen, haha.“

Javices Anwaltsteam behauptete, JPMorgan Chase sei mehr daran interessiert, sie an Bord zu holen, als an den Daten ihrer Website

JPMorgan Chase sicherte sich nur etwa 10 neue Studenten, nachdem es 175 Millionen US-Dollar ausgegeben hatte, um Frank zu kaufen, und reichte im Dezember 2022 seine Klage gegen Javice und Amar ein. Im Vormonat hatte die Finanzdienstleistungsplattform Javice und Amar abgeschnitten und sogar die Frank-Website später im Januar 2023 heruntergenommen.

Das Büro des US-Bundesanwalts kündigte die Anklage gegen Javice im April 2023 offiziell an, und am selben Tag reichte die Securities and Exchange Commission ebenfalls eine zivilrechtliche Klage ein, die sie wegen Bank- und Wertpapierbetrugs anklagte.

Bisher hat Javices Anwaltsteam viele verschiedene Argumente vorgebracht, um ihre Sache zu begründen. Sie behaupteten sogar, die Bank sei mehr daran interessiert, Javice auf ihre Seite zu ziehen, als an den Daten der Studierenden.

Sie behaupteten, die Bank habe Javice als Geschäftsführerin für Student Solutions eingestellt, weil sie ihr Potenzial erkannt habe, und fügten hinzu, dass Javice mit 28 Jahren auf der Forbes-Liste der Top 30 Under 30 gelandet sei. Ihr Verteidiger Jose Baez argumentierte sogar, die Plattform habe mit Javice verhandelt, und sagte: „Das ist, was sie bekommen haben.“

Ihr Anwaltsteam fügte hinzu, dass Javice eindeutig keine Absicht hatte, die Bank zu täuschen, da sie bereits vor Beginn der Verkaufsverhandlungen erklärt hatte, wie hilfreich die Website für 300.000 Studierende und Familien war.

Sie behaupteten sogar, Chase habe Javices Aussagen zur Zahl von 4 Millionen Nutzern missverstanden. Ihre Anwältin Kristen Nelson erklärte, Javice habe sich auf die Traffic-Metriken der Website in Google Analytics bezogen, mit einer Zahl von 4,25 Millionen. Der CEO von Apollo Global Management, Marc Rowan, sagte sogar zu ihren Gunsten aus, dass die Wörter Nutzer, Kunde und Besucher austauschbar verwendet würden, was das Missverständnis verursacht habe.