Die Einnahmen aus DeFi -Krediten erreichten trotz gedämpfter Tokenpreise ihren Höhepunkt

DeFi -Kredite befinden sich in einer neuen Phase, in der die Gebühreneinnahmen trotz relativ niedriger Tokenpreise steigen. Der Kreditsektor erholt sich nach zwei Jahren Bärenmarkt, den Folgen des Zusammenbruchs der FTX-Börse und den Schäden durch das Terra-Protokoll (LUNA). Eine neue Auswahl an Projekten erzielt nun höhere Umsätze. 

DeFi Kredite zeigen Anzeichen von Wachstum und Weiterentwicklung, beflügelt durch das Interesse am Ethereum Ökosystem. Die Performance etablierter DeFi Unternehmen wie Uniswap und MakerDAO trägt ebenfalls zur positiven Entwicklung des Sektors bei. 

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DeFi -Protokolle verzeichnen steigende Gebühren, ein Zeichen für das gestiegene Nutzerinteresse, und signifikante Werttransfers. Die beiden führenden Protokolle, Aave und MakerDAO, konnten in den letzten sechs Monaten positive Nettoeinnahmen erzielen. Kurzfristig schwankt die Performance von Kreditprotokollen, doch bis 2024 zeichnet sich ein positiver Gesamttrend ab. DeFi -Kredite entwickeln sich in einem Bullenmarkt besser und könnten enj, sollte der Hype um Meme-Coins nachlassen.

Einige DeFi und Kreditprotokolle bieten Instrumente zur Gewinnbeteiligung der Token-Inhaber. Die gesamte Marktkapitalisierung der Kredittoken beträgt rund 9,7 Milliarden US-Dollar, was 10 % der Gesamtbewertung aller DeFi Vermögenswerte entspricht. 

Trotz ihrer Anwendungsfälle und Gewinne haben kleinere Protokolle die Marktkapitalisierungsgrenze von 1 Milliarde US-Dollar noch nicht überschritten. Einige Kredittoken gelten im Vergleich zu kleineren Projekten, Meme-Token oder weniger aktiven Protokollen als unterbewertet. DeFi -Token noch nicht von ihren Höchstständen in früheren Bullenmärkten erholt.

DeFi -Kredite zielen darauf ab, das Vertrauen zurückzugewinnen

DeFi -Kredite gewinnen zunehmend antrac, da mehrere Faktoren ihre Zuverlässigkeit erhöhen. Das System birgt zwar weiterhin Risiken, diese lassen sich jedoch durch die Verwendung von Stablecoins für Kredite reduzieren. Der relativ stabile Marktpreis Ethereum (ETH) trägt ebenfalls dazu bei, Liquidationen zu vermeiden. 

Durch die Kreditvergabe können Inhaber ihre Kryptowährungen nutzen, während Kreditnehmer das Risiko reinvestieren können. Wertvolle Sicherheiten steigern das Kreditvolumen zusätzlich und machen es zu einem der Wachstumssektoren im DeFiBereich.

Im Jahr 2024 hat sich der viel diskutierte „Bitcoin DeFi Sommer“ nicht bewahrheitet. Bitcoin beherbergte zwar weiterhin einige DeFi Protokolle, machte aber nur 1 % des DeFi. Ethereum expandierte und erreichte über 61 % aller DeFi Aktivitäten mit einem gebundenen Wert von fast 62 Milliarden US-Dollar. DeFi Wert der führenden Blockchains. Ethereum dominiert weiterhin den DeFi Markt und baute seinen Anteil im Juni weiter aus.

Ethereum ist nach wie vor der Marktführer im DeFi Bereich, aber Base ist die am schnellsten wachsende Blockchain für DeFi Anwendungen. Quelle: DeFi Llama

TRON hat BSC und Solana hinsichtlich des gemeldeten DeFi Werts überholt. Base ist die am schnellsten wachsende Plattform für DeFi und DEX-Anwendungen, repräsentiert aber bisher nur 1,63 % des Sektorwerts. 

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Base hat sich zum Ziel gesetzt, die Nutzung von USDC zu fördern und sicherzustellen, dass seine DeFi -Kreditprotokolle ein geringes Risiko aufweisen. USDC bietet zusätzliche Sicherheit, da es nicht ausgenutzt werden kann, da der Token im Falle eines Hacks oder Diebstahls eingefroren werden kann.

DeFi Kredite bergen weiterhin Risiken

Der Aufstieg von DeFi -Krediten fällt zeitlich mit neuen Angeboten für Hochzinsprodukte zusammen. Hochzinsprodukte sind naturgemäß riskanter und können selbst bei einem leichten Marktabschwung Verluste erleiden. 

Dasmatic Protokoll im DeFi Kreditwesen bleibt Curve Finance, da die geringe Liquidität des CRV-Tokens als Sicherheit dessen Liquidation erschwert. Trotzdem findet Curve weiterhin Nutzer und generiert Gebühren. Curve zählt hinsichtlich der Nutzerzahlen weiterhin zu den führenden Protokollen und arbeitet gleichzeitig an der Lösung seiner Liquidationsprobleme. 

Die Kreditvergabe dient auch der Liquiditätsgenerierung, die in DEX-Strukturen fließt. Projekte wie Fluid Protocol bieten Kredite an, die zu gehebelten Liquiditätspositionen werden. Dieser Ansatz kann zwar den ausgewiesenen Wert steigern, führt aber auch zu Abhängigkeiten und zusätzlichen Risiken bei der Kreditabwicklung. 

Auf Fluid Protocol können Kreditnehmer Sicherheiten hinterlegen und diese auch als Liquidität in automatisierten Handelspaaren nutzen. Dieser Ansatz birgt jedoch das Risiko von Liquiditätsabflüssen und Kreditausfällen, das Fluid Protocol selbst tragen muss. 

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva