Die Bemühungen der BRICS-Staaten, den US-Dollar vom Thron zu stoßen, haben bisher nicht die gewünschten Ergebnisse gebracht, und das werden sie wahrscheinlich auch nicht, zumindest nicht in absehbarer Zeit.
Ein aktueller Bericht des GeoEconomics Center des Atlantic Council zeigt, dass die BRICS-Staaten keinerlei Fortschritte bei der Schwächung der starken tron als wichtigste Reservewährung weltweit erzielt haben.
Während Indien ein bemerkenswertes BIP-Wachstum und eine wiedererstarkte Wirtschaft feiert, schwächelt seine Währung, die Rupie, weiterhin gegenüber dem dominierenden US-Dollar. Die indische Rupie fiel kürzlich auf ein neues Tief von 83,63, konnte sich aber bis zum Börsenschluss am Montag leicht auf 83,50 erholen.
Der DXY-Index zeigt, dass der Dollar bei 105,45 seinen Höchststand erreicht hat und damit 22 der 23 untersuchten asiatischen Lokalwährungen in diesem Monat übertroffen hat. Die meisten dieser Währungen, darunter der japanische Yen und der chinesische Yuan, fielen auf neue Tiefststände.
Widerstand gegen die Dominanz des Dollars
Trotz dieser Schwierigkeiten haben sich nicht alle regionalen Währungen dem Aufschwung des Dollars gebeugt. Der Hongkong-Dollar zeichnet sich dadurch aus, dass er sich behauptet und sich im Vergleich zu anderen sogar vorteilhaft positioniert hat.
Das Gesamtbild bleibt jedoch für die BRICS-Staaten düster, da ausländische Investoren allein aus den indischen Märkten 2,6 Milliarden Dollar abgezogen haben.
Das Problem liegt in der fundamentalen Rolle des US-Dollars weltweit, der den Handel mit Rechnungen, Währungstransaktionen und Devisenreserven dominiert. Potenzielle Konkurrenten wie der Euro oder der Renminbi sind schlichtweg zu schwach, um ihn vom Thron zu stoßen.
Nachdem die BRICS-Staaten ihre ursprüngliche Mission einer gemeinsamen Währung aufgegeben haben, um neue grenzüberschreitende Zahlungssysteme zu schaffen, planen sie, ein multipolareres Finanzökosystem einzuleiten.
China hat hierbei eine Vorreiterrolle eingenommen und sein grenzüberschreitendes Interbanken-Zahlungssystem (CIPS) ausgebaut, das mittlerweile 142 direkte und 1.394 indirekte Teilnehmer zählt und eine Alternative zu SWIFT bietet.
Diversifizierungsbemühungen und Herausforderungen
Die BRICS-Staaten diskutieren derzeit innerhalb der Gruppe über ein neues Zahlungssystem, das sich auf digitale Währungen und den Tausch verschiedener Geldarten konzentriert.
In diesen Gesprächen geht es um die Einrichtung einertronPlattform für den Währungsumtausch, wobei es aufgrund von Regulierungen und der Finanzstabilität einige Herausforderungen gibt.
Der globale Anteil des Renminbi ist trotz verstärkter Kapitalzufuhr von 2,8 % im Vorjahr auf 2,3 % gesunken. Dieser Rückgang dürfte auf wachsende Besorgnis über Chinas Rolle in internationalen Konflikten und die angespannten Beziehungen zu den G7-Staaten zurückzuführen sein.
Da das Vertrauen in traditionelle Reservewährungen abnimmt, plant etwa ein Drittel aller Zentralbanken, ihre Goldreserven im Jahr 2024 zu erhöhen und sich aufgrund der damit verbundenen politischen Risiken vom Euro und Dollar abzuwenden.
Unter den BRICS-Währungen hat der Renminbi das größte Potenzial, den Dollar im Welthandel und als Wertspeicher herauszufordern. Dank des täglichen Handels zwischen der russischen Zentralbank und der chinesischen Volksbank ist er mittlerweile die meistgehandelte Währung Russlands.
In Brasilien hat die Zentralbank sowohl eine Renminbi-Swap-Linie als auch ein Clearinghaus eingerichtet, um die Abwicklung von Transaktionen in lokalen Währungen mit China zu erleichtern, aber der Dollar dominiert nach wie vor Brasiliens Devisenreserven und Handelsabwicklungen.
Andererseits weitet Indien seine Handelsabkommen auf den Handel mit der Rupie mit wichtigen Partnern wie den Vereinigten Arabischen Emiraten und Russland aus und vermeidet dabei Schritte, die die globale Stellung des Renminbi stärken würden.
Saudi-Arabien hat begonnen, sich dem Ölhandel mit China in Renminbi zu öffnen, hat sich aber nicht vollständig vom Dollar verabschiedet, was auf einen vorsichtigen Ansatz zur Verringerung der Dollarabhängigkeit hindeutet.
Die VAE verhandeln aktiv über bilaterale Währungsgeschäfte mit großen Schwellenländern und nutzen dabei ihre Finanzmärkte sowie die einfache Umtauschbarkeit des Dirhams in den Dollar.
Unterdessen erkundet der Iran Alternativen zum SWIFT-System, indem er den Handel mit seiner eigenen Währung, dem Rial, sowie mit Renminbi, Rubel und Rupie fördert, obwohl diese Bemühungen von den chinesischen Finanzsystemen nicht stark unterstützt werden.
Jai Hamid
