AMD teilte Analysten am Dienstag mit, dass das Unternehmen für die nächsten drei bis fünf Jahre mit einem jährlichen Umsatzwachstum von mehr als 35 % rechnet, angetrieben von der laut CEO Lisa Su „unstillbaren“ Nachfrage nach KI-Chips.
Laut einem Bericht von CNBC sagte Lisa, dass die Rechenzentrumssparte des Unternehmens dieses Wachstum mit einem jährlichen Anstieg von 80 % anführen und bis 2027 einen Umsatz in zweistelliger Milliardenhöhe erzielen werde. Sie sagte, diese Prognose basiere auf der Stärke bestehender Verträge und „Kunden, die derzeit sehr eng mit uns zusammenarbeiten“
Lisa teilte Analysten außerdem mit, dass AMD im gleichen Zeitraum einen zweistelligen Marktanteil im Bereich KI-Rechenzentren anstrebt. Sie bezeichnete dies als ein Ziel, auf das man aktiv hinarbeite.
Der Markt für KI-Hardware wird derzeit von Nvidia dominiert, das über 90 % Marktanteil hält und mit 4,6 Billionen US-Dollar bewertet wird. AMD hingegen kommt auf eine Marktkapitalisierung von rund 387 Milliarden US-Dollar, und Lisa machte deutlich, dass sie ihren Marktanteil weiter ausbauen wollen.
AMD unterzeichnet Milliarden-Dollar-Verträge zur Steigerung des GPU-Absatzes
Während Nvidia weiterhin den GPU-Markt dominiert, ist AMD nach wie vor der einzige andere ernstzunehmende Akteur, der diese Art von KI-Hardware in großem Umfang herstellt.
Lisa verwies auf einen mehrjährigen Vertrag mit OpenAI, der im Oktober unterzeichnet wurde und in dem sich das Startup verpflichtete, AMDs Instinct AI-Chips im Wert von Milliarden zu kaufen, beginnend mit einer 1-Gigawatt-Installation im Jahr 2026. Die Vereinbarung könnte OpenAI, je nach weiterem Verlauf, auch eine 10-prozentige Beteiligung an AMD einbringen.
Lisa beließ es nicht dabei. Sie erwähnte neue langfristige Verträge mit Oracle und Meta, was zeigt, dass AMD aktiv von großen Unternehmen ausgewählt wird.
Die Aktien von AMD haben sich bis 2025 fast verdoppelt, obwohl die Aktie am Dienstag nach der Veranstaltung im nachbörslichen Handel um 3 % gefallen ist.
Der Rückgang erfolgte trotz der von Lisa verkündeten Bruttogewinnmarge zwischen 55 % und 58 %, die besser war als die Erwartungen der meisten Analysten.
Das Unternehmen arbeitet außerdem eng mit OpenAI zusammen, um seine Instinct MI400X-Chips der nächsten Generation auf den Markt zu bringen, deren Auslieferung für 2026 geplant ist.
Lisa erklärte, diese Chips würden zu Rack-Systemen zusammengebaut, wobei 72 GPUs als Einheit fungieren – ein entscheidendes Design für massive KI-Workloads. Damit würde AMD in dieselbe Liga wie Nvidia aufsteigen, deren Rack-Systeme bereits drei Produktzyklen durchlaufen haben.
AMD hebt Gesamtmarktprognose für KI an und verstärkt das CPU-Geschäft
Lisa präsentierte eine neue Prognose: Der Gesamtmarkt für KI-Rechenzentrumskomponenten und -systeme könnte bis 2030 ein Volumen von 1 Billion US-Dollar pro Jahr erreichen, gegenüber der vorherigen Schätzung von 500 Milliarden US-Dollar bis 2028.
Das basiert auf einem erwarteten jährlichen Wachstum von 40 %, und die neue Prognose umfasst nun neben GPUs auch zentrale Verarbeitungseinheiten (CPUs).
Lisa betonte, dass die Epyc-Prozessoren von AMD nach wie vor das meistverkaufte Produkt des Unternehmens seien und sich in einem hart umkämpften Markt mit Intel- und Arm-basierten Designs messen.
Das Unternehmen stellt weiterhin Chips für Spielkonsolen, Netzwerkkomponenten und andere Geräte her. Obwohl am Dienstag der Schwerpunkt auf KI lag, riet Lisa den Aktionären, auch die anderen Bereiche nicht zu vernachlässigen.
„Die andere Botschaft, die wir Ihnen heute mitgeben möchten, ist, dass alle anderen Bereiche unseres Unternehmens auf Hochtouren laufen, und das ist in der Tat eine sehr erfreuliche Situation“, sagte Lisa.
Dies war der erste Analystentag von AMD seit 2022, der zu einem Zeitpunkt stattfand, an dem sich das Unternehmen mitten in einem globalen Wettrüsten im Bereich der künstlichen Intelligenz befindet, wo Technologieunternehmen Hunderte von Milliarden ausgeben, um die KI-Infrastruktur auszubauen.
