بنك كندا يحث على وضع قواعد للعملات المستقرة لمواكبة التحول العالمي في المدفوعات

يُحذّر بنك كندا من احتمال تخلّف البلاد عن ركب تحديث نظام المدفوعات. ويقول المسؤولون إن كندا بحاجة إلى الإسراع في تطبيق إطار تنظيمي للعملات المستقرة، وهي رموز رقمية مرتبطة بالعملات التقليدية كالدولار الكندي.

قال رون مورو، المدير التنفيذي للإشراف على المدفوعات في البنك المركزي، في مؤتمر عُقد في أوتاوا هذا الأسبوع، إن كندا قد تضطر إلى النظر في تنظيم العملات المستقرة على المستوى الوطني. وأضاف أن الزخم يتزايد ليس فقط في الولايات المتحدة، بل في جميع أنحاء العالم. وأنه إذا كانت كندا تسير على tracولم تتخذ أي إجراء، فقد لا يكون للأمر أهمية.

يأتي هذا التوجه في ظل نمو المدفوعات الرقمية عالميًا، وتزايد انخفاض تكلفة العملات المستقرة وسرعتها وكفاءتها في المعاملات اليومية. وأكد مورو على أنه لكي تُعتبر العملات المستقرة بمثابة نقود حقيقية، يجب أن تكون بنفس مستوى الأمان والاستقرار الذي يتمتع به رصيد الحساب المصرفي.

كندا مدعوة للريادة

يقول هو وغيره من المدافعين عن هذا التوجه إن الأمر الآن متروك للهيئات التنظيمية الكندية لاتباع هذا النهج. وقد أقرّ مكتبdent المؤسسات المالية (OSFI) لاحقًا بأن إطارًا تنظيميًا للعملات المستقرة، يشمل الترخيص وحقوق الاسترداد والاحتياطيات من الجهات المصدرة، قيد الإعداد. كما أعلن المكتب استعداده لتجربة الأصول الرقمية طالما أمكن tracبسهولة.

يخشى المراقبون الحزبيون من أن يؤدي تطبيق قواعد متباينة بين المقاطعات إلى إعاقة الابتكار. وتتزايد الآن الدعوات إلى تعاون الهيئات التنظيمية الفيدرالية والإقليمية لوضع مجموعة موحدة من المعايير.

تشهد العملات المستقرة رواجاً ملحوظاً، بفضل ما يُعرف في هذا المجال بـ"صيف العملات المستقرة". وتُعدّ التحويلات عبر الحدود والتجارة الإلكترونية والمدفوعات الفورية بين الأفراد من بين الأسباب الرئيسية وراء هذا الإقبال المتزايد. ويستفيد المستخدمون من انخفاض التكاليف وسرعة المعاملات مقارنةً بالخدمات المصرفية التقليدية.

مع ذلك، وجّه بنك كندا تحذيراً أيضاً. فإذا لم تكن تكلفة العملات المستقرة غير محدودة، فقد تتعرض لضغوط الأزمات الناجمة عن نقص السيولة، ومخاطر الائتمان، وسوء الإدارة. وحذّر مورو من ضرورة حماية الكنديين جيداً خشية أن تنهار العملات المستقرة تحت وطأة الضغوط، مستفيدةً من تجارب مشاريع العملات الرقمية الفاشلة الأخرى حول العالم.

البنك يوجه استراتيجيته للعملات الرقمية نحو تنظيم العملات المستقرة

يأتي الجدل الدائر حول العملات المستقرة في وقتٍ أعادت فيه كندا النظر داخلياً في قرارها بإصدار عملتها الرقمية للبنك المركزي . وكان بنك كندا قد أجرى بحثاً حول العملة الرقمية للبنك المركزي بالتعاون مع معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT) في عام 2022. إلا أن البنك أعلن في سبتمبر 2024 أنه سيتوقف مؤقتاً عن العمل على المشروع، عازياً ذلك إلى أولويات أخرى، مثل جهود تطوير نظام المدفوعات الفورية في البلاد.

بحسب استطلاعات الرأي، بينما يُبدي 42% من الكنديين موقفاً إيجابياً تجاه العملات الرقمية للبنوك المركزية، أعرب واحد من كل خمسة عن استيائه أو رفضه التام لهذه الفكرة. ويشكك الكثيرون في عالم العملات الرقمية بشأن هذه العملات، خشية أن تستخدمها الحكومات لمراقبة مواطنيها والقضاء على حريتهم المالية.

يتطلع البنك المركزي إلى أصول رقمية خاصة أخرى، مثل العملات المستقرة. ويقول المؤيدون إن القيام بذلك قد يحقق العديد من فوائد النقود الرقمية دون إثارة نفس الغضب الشعبي.

من المقرر أن تُصدر منظمة "كندا المعتدلة" مسودة قانون العملات المستقرة خلال أشهر. وسيشمل ذلك مكتب المشرف على المؤسسات المالية، والسياسيين الفيدراليين، والهيئات التنظيمية الإقليمية. وفي حال اعتماده كمعيار صناعي، سيُرشد الامتثال الجهات المُصدرة، ويضع قواعد لحماية المستهلكين، ويوضح كيفية الاحتفاظ بالاحتياطيات.