据 Hindenburg Research Jack Dorsey 旗下的
报告称，该公司声称开发了一种“无摩擦”和“神奇”的金融技术，其使命是为“无银行账户”和“银行服务不足的人”提供帮助。 然而，它发现布洛克已经matic地利用了它声称正在帮助的人口统计数据。
Block 的夸大指标和欺诈行为
调查显示，Block 业务背后的“魔力”并非颠覆性创新，而是该公司愿意为针对消费者和政府的欺诈提供便利，逃避监管，将掠夺性贷款和收费伪装成革命性技术，并以虚高的价格误导投资者。指标。
兴登堡研究中心表示，这项研究涉及对前员工、合作伙伴和行业专家的数十次采访，对监管和诉讼记录以及《信息自由法》和公共记录请求的广泛审查。
Block 过分夸大了其真实用户数量，并低估了其客户获取成本。 前员工估计，他们审查的帐户中有 40%-75% 是假的、涉及欺诈或与个人相关的其他帐户。
根据对前员工的大量采访，Block 的平台Cash App 已经充斥着诈骗账户和虚假用户。
明显扭曲的例子比比皆是：“Jack Dorsey”拥有多个虚假账户，其中一些似乎旨在欺骗Cash App 用户。 “埃隆·马斯克”和“唐纳德·特朗普”有几十个。
Block 通过报告充满虚假和重复账户的误导性“交易活跃”指标来混淆Cash App 平台上有多少人。 Block 可以而且应该向投资者澄清有多少独特的人实际使用Cash App 的估计。
在促进大流行救济欺诈中的作用
COVID-19 大流行和全国范围内的封锁对 Block 当时毛利润的主要驱动力——商业服务构成了生存威胁。 在这种环境下，在Cash App 的反合规混战中，该应用程序促成了政府的大规模新冠救助付款浪潮。
首席执行官 Jack Dorsey 在推特上表示，由于其无摩擦技术，用户可以通过Cash App“立即”获得政府付款，而“无需银行账户”。
在Cash App 账户收到第一笔政府付款的几周内，各州就开始寻求追回涉嫌欺诈的付款。
兴登堡说，这些迹象再次不容忽视。 说唱歌手“Nuke Bizzle”制作了一段有关新冠欺诈的流行音乐视频。
几周后，他被捕并最终因犯下新冠欺诈罪被定罪。 起诉书中提到的唯一支付提供商是Cash App，该应用程序用于促进欺诈性支付。
布洛克存在明显的合规失误，使得欺诈变得容易，例如允许单个账户代表来自不同州的多个个人领取失业救济金，以及无效的地址验证。
Cash App 显然是为了保持其增长引擎，无视内部员工的担忧，以及来自特勤局、美国劳工部 OIG、FinCEN 和州监管机构的警告，这些警告都特别指出了多笔新冠疫情救济金将流向美国的问题。同一帐户作为明显的欺诈迹象。
由于 Block 面临着主要竞争对手的威胁和欺诈行为的指控，该公司未来的表现还有待观察。
