随着对 Silvergate、Signature 和硅谷银行破产的担忧蔓延到全世界，美联储迅速采取了行动。 作为回应，他们为金融机构准备了一系列新的融资方案，同时改变了紧缩trac供应的决定。 瑞士也采取了行动，就该国最大的两家银行机构瑞银集团(UBS)和瑞信银行(Credit Suisse)之间的潜在合并 这是自 2008 年以来金融稳定面临的最大挑战，也是美国银行业的重大转变。
由于联邦政府对加密行业的打击力度不断加大，许多人担心进一步的银行挤兑以及美联储的政策将如何影响其他银行机构，这是可以理解的。 更重要的是，Castle Island Ventures 的创始合伙人 Nic Carter 早些时候警告称，监管机构和监管机构已共同努力对专注于加密货币的银行划定红线。 Silvergate 和 Signature 是两家最关注加密货币的银行，最终分别被迫清算和破产管理。 主流的说法是他们做出了糟糕的投资，或者他们无法应对科技和加密初创公司不断变化的需求。
在最近的一篇文章中，卡特透露了更多的内容，他表示 Signature Bank 是众多银行之一，这些银行是针对加密货币行业服务者的监管斩首机会主义运动的目标。 他还表示，银行挤兑可能是由拜登政府的一项计划“窒息点 2.0”煽动的，该计划表明这可能是遏制加密货币领域增长的政治议程的一部分。
拜登政府对加密货币的战争
卡特表示，随着白宫、金融监管机构和美联储之间旨在阻止银行与加密货币客户打交道的协调努力浮出水面，拜登政府对加密货币的战争在 2023 年 1 月变得清晰起来。 尽管这些规定在众议院听证会上受到参议员哈格蒂、众议员戴维森和鞭子埃默等国会知名议员的谴责，以确定此类监管骚扰的合法性。
这一抵制遭到了监管力度的加强，包括SEC 对 Paxos 的 BUSD稳定币提起诉讼、Kraken 因提供质押产品而与 SEC 达成和解、主席 Gensler 将所有加密资产（Bitcoin）标记为证券、参议院委员会听证会谴责Bitcoin的环境影响、针对加密货币矿工的拟议法案、纽约总检察长将以太坊归类Ethereum、美国证券交易委员会试图阻止Binance US 购买Voyager的资产以及向 Coinbase 发送的 Wells 通知。
货币监理署 (OCC) 未能批准 Protego 的国家信托章程申请。 显然，这些措施意味着行政权力dent的越权，使加密行业的运营变得更加困难。
监管机构为现有面向加密货币的银行树立了一个令人担忧的先例dent因为情况已经从不稳定变为危急。 一月份，众所周知，银行无法在公共区块链并直接持有加密资产。 此外，银行强烈不鼓励为任何加密货币客户提供服务。 监管机构还在 11 月指示对加密货币友好的银行将其对加密货币公司的风险敞口限制在存款的 15% 以内。 该比率从未在书面政策中明确规定，因此银行必须将比率维持在 10% 以下，以应对存款波动。
卡特表示，一些银行陷入困境的原因很简单：美国政府一直在进行大量defi支出，特别是因为《关怀法案》等与新冠病毒相关的措施。 这导致通货膨胀达到 20 世纪 80 年代以来的最高水平，促使美联储大幅加息，以使其回到其职责范围内。 利率急剧上升导致债券贬值，尤其是长期债券； 这导致政府债券投资组合（金融体系的基础抵押资产）去年遭遇有史以来最糟糕的表现。 对于持有大部分此类债券的美国银行来说，这些损失总计达 $620B。 尼克进一步宣称，特朗普和拜登政府都进行了大规模的支出狂潮，并由此引发了通货膨胀，进而导致美联储大幅加息。
Silvergate Bank是一家对加密货币友好的机构，最近宣布由于无法挽回的损失，打算在 3 月份停止运营。 这一公告引起了人们对银行持有至到期投资组合损失的更广泛问题的关注，导致银行挤兑，导致 SVB 和 Signature 等多家其他银行倒闭，甚至蔓延到瑞士信贷等欧洲银行。 仔细观察 Silvergate 就会发现，它接受了加密货币公司的存款，在利率较低时将其投资于长期债券，而在利率上升时则面临损失。 此外，加密货币的抛售导致客户大量撤资，这最终证明银行无法承受。 最终，这些事件迫使 Silvergate 关闭并清算其资产。
Silvergate银行是2023年“完美风暴”的受害者。在2022年全年面临客户资产70%的赎回后，Silvergate最终迫于监管机构和政治参与者的压力而被迫关门。 尼克进一步补充说，储户不仅决定突然放弃银行，而且由于有针对性的监管行动和政治操纵，他们被哄骗和胁迫撤出资金。
美联储监管政策带来的风险超预期
Silvergate 和 SVB 等加密货币银行最近的倒闭被认为是加密货币问题和储户缺乏流动性。 然而，这场悲剧很大程度上可以归因于这些银行在过去几个月所经历的严格监管政策。 Nic 表示，监管机构经常试图通过实施严格的政策来降低风险，但不幸的是，这导致了比以前存在的风险更大的风险。
理想情况下， Custodia 的全额准备金模式几年前就已获得美联储批准，加密货币公司将不会受到行业波动的影响，因为所有存款都将保存在短期国债中，而无需进行任何期限转换。 不幸的是，美联储拒绝了 Custodia，加密货币公司不得不求助于风险较高的银行。
金融监管机构正在将 Silvergate 和 Signature 作为警示案例，以阻止其他银行与加密货币公司开展业务。 但这种“射杀种马”的策略给银行业带来了巨大的附带损害。
