Våra kryptomarknadsutsikter för november är att vi förväntar oss att se fortsatt tillväxt, eftersom fler och fler institutionella investerare kommer in på marknaden och driver upp efterfrågan. Kryptovalutor, inklusive Bitcoin (BTC)
Kryptovaluta pris värmekarta: Coin360
Efter en i stort sett svag marknadsmånad, slutade kryptovaluta oktober något högre, vilket satte upp vad som kan bli en hektisk november. En kort squeeze på marknaden kan ha spelat en roll i den hausseartade handelsaktiviteten som inträffade under den senare delen av månaden i Bitcoin och Ethereum (ETH).
En potentiell drivkraft bakom novembers marknadsaktivitet är det ökande intresset från institutionella investerare. En minskning av amerikanska statsobligationsräntor under den sista veckan i oktober bidrog också till den senaste uppgången, som hjälpte kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum att stiga i väntan på en eventuell räntehöjning från Federal Reserve i början av november.
Den senaste veckans utveckling inom krypto såg också att världens största värdepappersföretag Fidelity tillät enskilda investerare att handla med Bitcoin och Ethereum . En väntelista för tidig tillgång för investerare att handla med båda tillgångarna har upprättats av kapitalförvaltaren på 4,5 biljoner dollar, vilket ger 34 miljoner investerare potentiell tillgång till kryptovalutor.
Mastercard, ett ledande globalt betalningsföretag, har meddelat att de har valt ut sju kryptovalutaföretag att gå med i sitt Start Path-program. Verksamheten har hjälpt företag över hela marknaden att påskynda antagandet av kryptovaluta under de senaste åren. Enligt företagets release är detta program utformat för att hjälpa startups över hela världen att främja acceptansen av kryptovalutamarknaden.
Kryptomarknadsanalys i oktober
Oktober såg Bitcoin priserna ligga kvar på en stadig $19 000-$20 000, med mycket små fluktuationer under månaden. Detta är ovanligt för kryptovalutamarknaden, som ofta ser betydande prissvängningar dagligen.
För första gången sedan 2020 föll BTC:s 20-dagars rullande volatilitet under den för Nasdaq Composite och S&P 500. Anthony Rousseau, senior chef för produktstrategi för krypto på TradeStation, tror att detta kan vara en positiv utveckling för investerare i kryptovaluta.
"Historien visar att Bitcoin låga volatilitet kan vara ett tecken på att den närmar sig en botten tidigare än aktiemarknaderna," sa Rousseau och tillade att volatiliteten för Bitcoin för närvarande börjar minska när dess veckointervall blir mindre.
Oktober såg också stora rörelser från institutionella investerare, vilket tyder på ökat intresse och efterfrågan på kryptovalutor. Dessa inkluderar Elon Musks förvärv av Twitter som såg en ökning av Dogecoin såväl som andra kryptovalutor.
Utsikter för kryptomarknaden i november
På väg in i november ser det ut som att investerarnas oro för inflation och stigande räntor kan börja lätta. Detta kan leda till mer positiv marknadsaktivitet i kryptoområdet, särskilt med ökat institutionellt intresse.
Under den sista hela veckan i oktober gjorde Bitcoin , Ethereum och andra kryptovalutor ett utbrott till uppåtsidan, där Bitcoin steg till över 20 900 $ och Ethereum exploderade till över 1 580 $. Detta hausseartade drag berodde sannolikt på en kort press på marknaden, där handlare som hade satsat på att marknaden gick ner tvingades köpa tillbaka sina positioner.
Både Bitcoin och Ethereum förväntades avsluta månaden med uppgångar på 6% respektive 20%. Tyvärr har båda kryptovalutorna förlorat mer än 57% av sitt värde hittills i år.
Men under den senaste veckan har satsningar på kryptovaluta fallit offer för att komma ur bedrägeri och mattdrag, vilket har kostat investerare miljontals dollar. Till exempel, efter en het plånbokattack där hackare stal 28 miljoner dollar i digitala tillgångar, Deribit , en av de största börserna för kryptovalutaalternativ, att tillåta uttag. En Oracle- exploatering kostade Solana Defi -applikation Solend ytterligare 1,26 miljoner USD i förluster.
Den amerikanska dollarn fortsätter att skjuta i höjden, Bitcoin och Ethereum får stöd
När november närmar sig verkar investerarnas oro för inflationen och stigande räntor vara på väg att avta. Sannolikheten för en fjärde raka höjning av federal fondränta med 75 punkter (bps) i november ses för närvarande av obligationsmarknaden på 89 %.
Dock fortsätter dollarn att stiga. DXY-indexet, som trac den amerikanska dollarn mot en korg med sex stora valutor, nådde en tvåårshögsta i oktober och har fortsatt att klättra i november.
Kryptovalutor ses ofta som en säkring mot inflation och försvagande fiat-valutor, så det är inte förvånande att de får stöd trots den tron dollarn. Även om kryptopriserna ser ut att ta fart, kan effekterna begränsas av den mäktiga amerikanska dollarn.
De som är oroade över en potentiell världsomspännande ekonomisk nedgång har investerat i dollarn under hela 2022, vilket pressat dess värde högre mot utländska valutor.
Men det finns också ökande tecken på institutionellt intresse för kryptovalutamarknaden, vilket kan bidra till att mildra eventuella negativa effekter av den tron dollarn. En tron US-dollar betyder i allmänhet dåliga nyheter för kryptovalutapriser, eftersom de två är omvänt korrelerade.
Vad som kommer härnäst för det stora "B" förväntas vara fortsatt styrka för dollarn.
Toppen i dollarns värde "känns fortfarande flera kvartal bort", enligt Goldman Sachs analytiker Kamakshya Trivedi, som också förutspådde att Fed inte skulle börja sänka räntorna förrän 2024.
Men även med en tron dollar kan ett ökat institutionellt intresse för kryptovalutamarknaden kompensera för eventuella negativa effekter och driva upp priserna. Fidelity Digital Assets rapporterade nyligen att 40 % av institutionella investerare nu äger någon form av digitala tillgångar, upp från 22 % 2019.
Institutionellt kryptosentiment
Institutioner börjar visa mer intresse för krypto mitt i global finansiell osäkerhet. Kryptovalutamarknaden förblev ganska dämpad, men institutionella aktörer gjorde flera anmärkningsvärda rörelser.
I slutet av oktober tillkännagav VD:n för Fidelity Digital Asset Management att kapitalförvaltaren på 9,9 biljoner dollar skulle lägga till ytterligare 100 anställda till divisionen av sina digitala tillgångar, vilket ökar den totala personalstyrkan till cirka 500.
Marcus Sotiriou, analytiker på GlobalBlock, hävdar att anställningsfesten helt enkelt är den senaste i en rad åtgärder som tyder på att Fidelity blir mer optimistisk om kryptovalutor. Fidelitys agerande defi den dystra trenden med massiva uppsägningar vid flera kryptoföretag.
Bland de senaste företagen som anslutit sig till de mer än 11 000 kryptouppsägningar som rapporterats i år är kryptovalutabörsen Coinbase, kryptovalutamarknadstillverkaren GSR och kryptovalutahandelsföretaget NYDIG.
Enligt Sotiriou är Fidelity och andra betydande institutioners opportunistiska investeringar tröstande.
Detta innebär att större företag med tron balansräkningar som klarar stormen kommer att tjäna på andras misslyckande, hävdar författaren.
SEC sätter press på kryptovalutor
US Securities and Exchange Commission (SEC) har tagit en allt strängare hållning mot kryptovalutor de senaste månaderna. Även om kryptovalutamarknaden har ett rykte om sig att vara decentraliserad, hävdar SEC-ordförande Gary Gensler att den ändå är mottaglig för de skadliga effekterna av mellanhänder som marknadsgaranter och börser.
"Vi har till och med sett centralisering på kryptomarknaden, som grundades på idén om decentralisering. Detta område har en betydande koncentration bland mellanhänder i mitten av marknaden, sade Gensler på måndagen inför årsmötet för Securities Industry and Financial Markets Association.
Huvuddelen av kryptovalutor, enligt Gensler, är värdepapper. Han hävdade också i juni att kryptovalutabörser som inte fungerar med SEC "arbetar utanför lagen" och kan bli föremål för verkställighetsåtgärder.
Kim Kardashian, en populär tv-personlighet, gjordes till ett exempel av SEC. I början av oktober gick kändisen på sociala medier med på att betala en förlikning på 1,26 miljoner dollar för att lösa anklagelserna om att hon misslyckades med att deklarera 250 000 dollar i inkomst för att ha godkänt Ethereum Max på Instagram.
Enligt Gensler i ett pressmeddelande den 3 oktober ska Kardashians betalning "fungera som en påminnelse till kändisar och andra.
Kryptoregleringen ökar globalt
Kryptoreglering kommer utan tvekan att bli mer strikt och utbredd, men det hävdas också att det kan ge positiva fördelar för branschen. Det kan sålla bort bedrägliga aktörer, öka konsumentskyddsåtgärderna och i slutändan leda till större adoption och förtroende för kryptovalutor. Valet i sig kan vara en katalysator för kryptomarknaden under radarn i november. Det republikanska partiet anses allmänt vara pro-kryptering och anti-reglering, så en stor GOP-valseger kan leda till en kryptering på kryptomarknaden.
Ett nytt lagförslag från senaten med stöd från republikanerna kan erbjuda åtminstone ett tillfälligt regulatoriskt skydd för kryptovalutabörser.
Digital Trading Clarity Act från 2022 skulle delvis fastställa en övergångsperiod för efterlevnad under vilken verkställighetsåtgärder mot börser för notering av digitala tillgångsvärdepapper eller för att inte registrera sig som en värdepappersbörs eller mäklare-handlare inte skulle tillåtas.
Men väljarna kanske inte håller med om stämningen att vara försiktiga med kryptovalutor.
Enligt en nyligen genomförd undersökning av Crypto Council for Innovation vill 52% av de 1 200 troliga väljare som tillfrågas mer reglering av kryptovalutor, medan endast 7% vill ha mindre.
Sammantaget finns det båda faktorer som pressar priserna på kryptovaluta högre och tynger dem. Men med ökat institutionellt intresse och regulatoriskt tryck ser den långsiktiga framtiden lovande ut för kryptovalutor.
Vid slutet av veckan handlas Bitcoin Ethereum till 1 581 $. Altcoins som Chainlink och Dogecoin har också sett uppåtgående trender i pris den här veckan. Marknadskatalysatorerna kommer att fortsätta att spela ut, men investerare bör vara vaksamma och informerade när kryptoindustrin fortsätter att utvecklas.
