- plattform för mikrofinansiering byggd på blockkedjan . Genom att integrera de bästa funktionerna i dynamisk blockchain-teknik, sammanfogar den ett befintligt nätverk av långivare och deras professionella kompetens inom mikrofinansiering och införlivar den lokala juridiska strukturen för verkställighet av inkasso vid fallissemang.
AssetStream är mikrofinansiering med ett hjärta . Till skillnad från många mikrofinansieringsplattformar och institutioner som ser en möjlighet att tjäna pengar på de fattiga, är AssetStreams mål att ge de obankade möjligheten att övervinna fattigdom, och det har trac bland de 2 miljarderna globalt, främst i Sydostasien.
Låter intressant? Här är sakliga svar på frågor som ställts till AssetStream Team, Thanin Phiromward, grundare och VD, Ken Phiromward, chef för strategi och Didier Bosmans, kommunikationschef.
Hur kom du in i det här?
Som alla berättelser om startups måste en gnista tändas först. Anstiftarna som fick igång gnistan var Tun och Didier när de diskuterade svårigheterna med att få kredit när de arbetar utomlands. Ken och Thanin förfinade idén ytterligare och såg att det fanns defi potential i att lösa problemet med att få kredit.
Det tog inte lång tid för oss att inse att alla som inte passar exakt i den box som skapats av finansiella institutioner kommer att ha svårigheter inte bara att få kredit utan mycket mer. Små och medelstora företag som behöver pengar för att växa sina företag avvisas när de ansöker om små lån av finansinstitut trots att de har framgångsrika företag.
De obankade drabbas av avslag eftersom de inte har tillgång till någon finansiell tjänst och därför är de mest sårbara. Deras brist på kredithistorik diskvalificerar dem från att använda ett kreditverktyg för att betala medicinska räkningar eller studieavgifter. Informella lånehajar är deras sista utväg eftersom de är lätta att komma åt men med hög ränta .
Vi anser att alla ska ha tillgång till kredit. Det är därför som AssetStream, efter månader av förfining av vår idé, blev tekniskt genomförbart och redo att ta sig in i världen.
Har du några konkurrenter som är centraliserade, och i så fall, vad hindrar dem från att göra samma sak?
När man tittar på den sydostasiatiska (SEA) marknaden, finns det 264 miljoner människor som saknar bank. För dem är det nästan omöjligt att låna från registrerade finansinstitut .
Det finns två huvudorsaker till att det är nästan omöjligt för dem. För det första kan de inte ställa säkerhet för lånet. För det andra är deras inkomst inte stabil och inte tillräckligt förutsägbar för traditionella finansinstitut, vilket bara tvingar dem att vända sig till oreglerade lån.
Oreglerade lån är som en " giftbägare " för låntagare . Dessa lån ger dem lätta pengar när de behöver det, men kommer att förgifta dem med extremt höga räntor .
En studie från 2016 om informella lån på vår pilotmarknad, Thailand – utförd av finanspolitiska byrån – visade att det finns en beräknad utestående skuld av informella lån på 86 miljarder baht (2,7 miljarder USD).
Jämför vi dessa data med den reglerade skuldmarknaden i Thailand ser vi att den totala skulden ökar. Under första kvartalet 2018 var den utestående skulden för hushållen 12,17 miljarder THB (382 miljoner USD), vilket är 5,2 % högre jämfört med samma period 2017.
En sak är klar, den informella lånemarknaden är enorm, vilket innebär att det finns en stor marknad för oss att låta de obankade göra övergången från informella lån till formella lån.
För närvarande är AssetStream-lånekapaciteten för Thailand begränsad till det hårda taket på 21 miljoner USD (670 miljoner THB). Men när efterfrågan på marknaden växer kan vi tillfredsställa behoven och växa med marknaden.
Kommersiella banker och andra centraliserade finansiella institut har i stort sett ignorerat de obankade på grund av de höga driftskostnaderna. Men ny teknik som mobilbanker gör att dessa företag långsamt flyttar sin uppmärksamhet mot landsbygdsbefolkningen.
Vi kan bara uppmuntra denna förändring eftersom det kommer att ge fler människor ekonomisk inkludering på denna mycket underbetjänade marknad. Tillsammans kan vi öka den ekonomiska integrationen och bekämpa informella lån.
Vilka är de största utmaningarna du förväntar dig att möta och hur planerar du att övervinna dessa utmaningar?
Vår största utmaning skulle vara att hålla NPL-räntan så låg som möjligt och att hålla våra långivare nöjda.
- ränta utvecklade vi vårt eget kreditvärderingssystem och samarbetade med CreditOK . Detta partnerskap kommer att stärka vårt kreditvärderingssystem genom att ge oss en analys av låntagaren. Konstant övervakning och berikning av systemet med nya data kommer att sänka NPL-frekvensen.
Att hålla våra långivare nöjda kommer att vara en balansgång mellan att tillhandahålla långivarna å ena sidan, med värdefulla räntor och å andra sidan, hålla plattformen tillräckligt trac för att låntagarna ska kunna använda AssetStream.
Vad sägs om de globala institutionaliserade penninglånvarna – är de också en del av ditt ekosystem?
För närvarande arbetar vi inte med någon global institutionaliserad penninglångivare. Vårt fokus är främst partner med lokala enheter för att nå sista milen eftersom de redan har etablerat ett nätverk för att nå våra slutanvändare. Dessa partnerskap gör det möjligt för oss att betjäna marknaden bättre samt att vi kan använda lokal lagstiftning vid fallissemang.
Vi tror att för närvarande är den bästa och snabbaste inställningen till den obankade befolkningen genom lokala partnerskap. Men medan marknaden utvecklas ytterligare kan vi komma att samarbeta med en global institutionaliserad långivare som delar samma vision och värderingar som vår .
Finns det redan ett system för snabb anpassning av ekosystemet?
När vi utvecklade vår plattform och affärsmodell tog vi hänsyn till långivarens och låntagarens erfarenhet genom att tillhandahålla de enklaste procedurerna. Vi tror att långivare kommer att anpassa sig till plattformen ganska snabbt då konceptet med P2P-utlåning har funnits ganska länge. Det finns redan flera framgångsrika fall av onlinelån.
Upplevelsen för våra låntagare kommer inte att vara mycket annorlunda för dem än vad de har varit vana vid. Vi vill att våra låntagare ska komma in på plattformen genom att ge dem den traditionella känslan av att teckna ett avtal trac den lokala byrån och successivt ta sig in i mer teknik .
Människor blir numera mer och mer bekanta med onlinetjänster, som shopping, bank och transporter som Grab. Det kommer inte ta lång tid innan befolkningen är bekant med Fintech, som kommer inte bara i Thailand utan hela Sydostasien.
Vilken skulle vara din BÄSTA strategi för att snabbt nå ut till den obankade befolkningen som inte har några säkerheter?
Den bästa strategin för att snabbt nå den obankade befolkningen är att samarbeta med dem som redan har nätverket för att nå den obankade befolkningen.
Det är också så vi vill nå den obankade befolkningen. De partnerskap vi bildar stärker båda sidor och gynnar alla i kedjan.
De polletter som vi skapade används som säkerhet för låntagarna . Långivaren tillhandahåller faktiskt säkerheten för låntagaren och får en belöning för det.
Hur är det med osäkra fordringar? Kommer du att erbjuda skuldsanering?
Osäkra fordringar är något vi försöker förhindra till varje pris . Men om det inträffar har vi ett system inrättat som gör det möjligt att upprätthålla lokala lagar och förordningar för att tvinga låntagaren att betala sin skuld .
Inkassosystemet består av 4 faser: 1. Förseningsavgift, 2.Förhandling, 3.Rättslig åtgärd, 4.Nödlidande lån.
När den sena avgiftsfasen börjar debiteras en avgift på 15 % per år på det utestående beloppet. Denna avgift kommer att fortsätta genom alla faser tills låntagaren har betalat av den utestående skulden.
Om låntagaren har misslyckats med ett lån under två på varandra följande månader kommer förhandlingsfasen att börja där den lokala myndigheten kommer att försöka omförhandla återbetalningsvillkoren med låntagaren.
Nästa fas startar när låntagaren inte har betalat tillbaka något utestående lån eller om förhandlingarna har misslyckats. Nu ska den lokala byrån tillsammans med AssetStream överväga att vidta rättsliga åtgärder för att få tillbaka den utestående summan pengar.
Slutligen, i händelse av att ingen rättslig åtgärd har påbörjats eller om återvinningen av hela lånet misslyckades, kommer långivarens AST att låsas upp och användas för att köpa trac från den lokala byrån. Detta kommer att göra det möjligt för den lokala byrån att likvidera AST för att återvinna sina förluster.
Under tiden kommer AssetStream att försöka sälja trac till inkassoföretag och kommer att ge pengarna det återvinner till långivaren, minus eventuella avgifter, kostnader eller utgifter som lagts ut i inkassoprocessen
Vi begränsar även de negativa effekterna redan innan ett dåligt lån uppstår. Det gör vi genom att låta långivare endast investera max 10 % av det totala lånebeloppet.
TAM är enorm, titta bara på den thailändska informella marknadsstorleken som nämndes tidigare. Bara den thailändska informella marknaden uppskattas till 2,7 miljarder USD och Thailand är bara ett land i SEA.
Denna enorma marknad säger oss två saker. För det första har vi fortfarande mycket arbete kvar att slutföra vårt uppdrag och ta bort informella lån från denna statistik.
För det andra har vi utrymme att växa och utöka vår tjänst och pressa lånehajar ut från marknaden .
Hur lång tid uppskattar du att det kommer att ta för nätverket att starta och se antagande?
Adoptionen kommer att ske ganska snabbt. Till exempel integrerade vår plattform i Pico finance som redan har ett nätverk uppsatt för att nå den sista milen. Under 2018 lånades 49 miljoner USD från Pico Finance. När den thailändska regeringen ökar sina ansträngningar för att slå ner informella lån, förväntar Pico Finance att efterfrågan på lån kommer att fördubblas under 2019.
Förutom partnerskapet med PICO finance kommer plattformen att vara öppen för små och medelstora företag efter att de fått sin rating och due diligence.
Ser du möjligheten till en lokaliserad språkversion för olika länder?
Vi lokaliserar faktiskt hela projektet till verksamhetsområdet, eftersom vår affärsmodell tillåter oss att verka i länder med varierande lagar och regler.
När vår pilot i Thailand är en framgång kommer vi att använda samma metod för att expandera till andra regioner .
Erbjuder du en garanterad avkastning till investerare?
Vi erbjuder ingen garanterad avkastning till investerare. Vi ger dem en beräknad avkastning innan de deltar i ett lån.
Vilka länder kan inte delta i din tokenförsäljning?
AssetStream är en enhet enligt estnisk lag. Vi vill nå ut till så många som möjligt. Även om vår plattform är öppen för alla medborgare, observera att vi för närvarande endast är verksamma i Thailand, vilket innebär att vi endast tar emot låntagare från Thailand . dock delta i tokenförsäljningen.
Även om vår plattform är öppen för alla medborgare, råder vi alla användare att informera sig om sina nationella lagar och förordningar eftersom vissa regeringar har en annan syn på krypto och mikrofinans.
Thailand är bara ett pilotprojekt av AssetStream eftersom teamet redan är bekant med statliga lagar och förordningar. Som en ny bil för en provkörning kommer AssetStream att genomgå finjusteringar när Token Generation Event drar igång.
Säkert kommer alla att titta under huven och ge sina användbara kommentarer och en smula nejsägare. Men för Thanin, Ken och Didier finns det ingen återblick då 2 miljarder obankade liv nu hänger på en hårfin balans.
Besök den pågående AssetStream Token-rean för att lära dig mer.
