Under helgen rasade priset på Bitcoin till cirka 17 749 $ och Ethereum sjönk till cirka 897 $ när kryptolikvidationen på marknaden accelererade. Världens två mest populära kryptovalutor har tappat mer än 35 % under den senaste veckan, med båda har brutit mot symboliska prisbarriärer.
Den dent kollapsen av kryptovalutor har satt en rad decentraliserade finansappar och gemenskaper på kant, med några som använder ovanliga strategier för att skydda sig mot en störtflod av kryptolikvidationer.
Kryptolikvidation ger panik till den redan volatila marknaden
Krypteringsmarknadens kollaps har utplånat nästan 70 % av de högst värderade tokens. Satoshi Nakamoto skapade bitcoin för att bekämpa inflationen och etablera ett ekonomiskt system som överträffar traditionella marknadsnedgångar efter finanskrisen 2007-2008. Men i ljuset av globala lågkonjunkturer har kryptovalutor misslyckats med att leva upp till sitt löfte. Dessa massiva kryptolikvidationer har gjort att mer än 2 biljoner dollar i digitalt börsvärde har gått förlorat.
När en vanlig bank går under, hanteras det vanligtvis av ett SWAT-team av tillsynsmyndigheter som slår in och stänger av den i hemlighet för att förhindra att panik sprider sig i det finansiella systemet. En kryptovalutabanks misslyckande inträffar i en bred offentlig syn, utan något regulatoriskt SWAT-team till hands för att hålla marknaderna lugna.
Även de mest lojala supportrarna verkar ha börjat lämna kryptomarknaden, med till och med de mest angelägna dent som tydligen börjar sälja. Detta följer korttidsspekulanter som redan hade dumpat sina innehav.
Enligt Glassnodes data är vinstkvoten för förbrukad produktion som den lägsta på ett år. En viss dag tar den här statistiken hänsyn till hur mycket pengar som tjänades på marknadsaktiviteter för digital valuta på blockkedjor.
Den ökade konkurrensen, osäkerheten och det intensiva trycket på DeFi -appar bidrar till mixen. När stimulans från pandemitiden satte fart på ett rekordstort kryptotjurlopp, sköt deras popularitet som en källa till höga avkastningar i höjden. De tvingas nu vidta extrema åtgärder för att skydda sig mot en kedjereaktion av kryptolikvidationer.
På söndagen, token-innehavare av Solend, ett fintechföretag på Solana blockchain , röstade för att ta över en stor användares konto som riskerade att likvideras. Det verkar vara första gången i historien som något så extremt som detta har hänt. En efterföljande motion försökte dock återskapa trac .
Solend Labs första styrelseomröstning någonsin kommer att ge det "nödbefogenheter" att likvidera valens sårbara tillgångar (cirka 20 miljoner USD i SOL) genom OTC-transaktioner snarare än decentraliserade börser - där decentraliserade finanser ( DeFi ) likviderar i allmänhet sker – om priset på SOL sjunker tillräckligt lågt för att orsaka förödelse.
On-chain kryptolikvidation av valens position "kan leda till kaos" på Solana DeFi marknader, enligt kryptoanalytiker. Att göra det över en OTC-tjänst skulle med största sannolikhet undvika denna konsekvens. Men det ersätter också i praktiken helt det smarta trac – ett kodat protokoll som Solend program matic följer för varandras låntagares likvidation.
Det andra förslaget angav att om en mängd bots skulle börja tävla om att utlösa kryptolikvideringen, kan detta orsaka kaos och utsätta Solana -nätverket påfrestande. Men efter kritik mot den första flytten erbjöds ett andra förslag som skulle ogiltigförklara det och söka nya svar.
Tills nyligen trodde de flesta att att ta kontroll över någons konto inte var ett alternativ i DeFi , vilket för trac användare tycks garantera skydd mot övergrepp från en traditionell finansiell institution eller en tyrannisk regering. Dess röst kan dock försämra alla potentiella nya medlemmar i gemenskapen.
Kryptomarknaden slår hårt
Bitcoin och eter fortsätter att rasa i en rasande takt, utan några tecken på att sakta ner, eftersom kryptomarknaderna fortfarande är i kaos. Detta följer på växande oro för finansiell stabilitet bland kryptohedgefonder och företag. När kryptopriserna rasar, som de har gjort på sistone, kan säkerhetsförlusten resultera i marginalkrav för användare som inte justerar sina positioner genom att lägga till ytterligare tillgångar.
Efter att centraliserade kryptolångivare, Celsius Network och Babel stoppade insättningar ledde den förväntade kollapsen av fonden Three Arrows Capital att kryptopriserna rasade med tvåsiffriga siffror under de senaste sju dagarna. Celsius samarbetade med ett antal DeFi appar för att uppnå betydande vinster.
Crypto Twitter utbröt efter att ha hört om Solends situation. En advokat kallade det "olagligt", medan en välkänd personlighet hånade det låga valdeltagandet återköp; en kedjegrundare förlöjligade sitt jobb för styrning av seat-of-pants; en konkurrerande utlåningstjänst på Ethereum hävdade att det var ett åtal mot DeFi på Solana .
Den hätska reaktionen på Twitter och i pressen tvingade Solend att ompröva saker och ting. Dessutom har ett nytt mönster vuxit fram. De nuvarande handelsmönstren i Bitcoin och Ether tyder på att vissa betydande kryptoinvesterare "jagar" kryptolikvidationer för att tjäna på att driva ut andra spelare.
Marknaden har därefter fallit till följd av problem hos flera stora branschaktörer. Andra kryptoinvesterare kan bli tvungna att sälja sina innehav för att möta marginalkrav och täcka förluster, vilket kan leda till ytterligare förluster för marknaden. Det här är inte din typiska kryptovinter. Det påminner investerare om 2008 när det gäller hur det kan finnas en dominoeffekt av konkurser och nu ytterligare kryptolikvidationer.
Det är tydligt att kryptomarknaden har haft sin del av problem. Bortsett från förestående projekt och hedgefondmisslyckanden har priserna fallit och de senaste 24 timmarna har bara förvärrat saken. Som ett resultat är värdet av kryptolikvidationer och förliste handlare på uppgång igen.
Kryptomarknadsvärdet har förlorat nästan 100 miljarder dollar sedan fredag kväll och är för närvarande runt 800 miljarder dollar. Detta mer volatila klimat har orsakat betydande lidande bland handlare med överbelåning. På en daglig basis indikerar Coinglass-data att antalet likviderade handlare är långt över 160 000.
De totala havererade positionerna värderas till mer än 600 miljoner dollar, där den största enstaka inträffar på Bitmex (7,5 miljoner dollar) med ETH/USD-handelskombinationen. Bitcoin står för nästan hälften av alla likvidationer ($300 miljoner), medan Ethereum ligger tvåa med $200 miljoner.
Det faktum att långvariga ägare känner sig svåra är bevis på en minskad efterfrågan, vilket kan vara ett dåligt tecken för innehavarnas marknad och indikera att supportrar som är så hängivna att de skulle rida ut en nedgång oavsett vad som annars var pågår. Om saker och ting inte förbättras den här veckan kommer marknaden att genomgå massiva kryptolikvidationer under de följande dagarna.
