TL;DR Uppdelning
- Hur en 24-årig kryptosvindlare bedrägligt samlade in 7 miljoner dollar från olika källor.
- Cheng riskerar nu 80 års fängelse
Justin Chang, en 24-årig ICO-bedragare, har erkänt att han tjänat 7 miljoner dollar på ett bedrägligt sätt från falska låneansökningar och vilselett investerare i ett falskt initialt mynterbjudande för tre år sedan.
Cheng, en taiwanesisk och invandrare i USA ( dent ), använde andra individers dent för att skicka in onlineansökningar till SBA och minst fem finansiella institutioner för över 7 miljoner USD i statsgaranterade lån.
Han paraderade också sig själv som en serieentreprenör och begick säkerhetsbedrägerier genom att ljuga för investerare i hans blockchain -baserade peer-to-peer-utlåningsplattform. Han använde plattformen för att begå bedrägerier genom att delta i ett förskottsarvodessystem, hävdade den amerikanska advokaten Audrey Strauss .
Cheng begärde och fick också investeringar i Alchemy Coin Technology Limited och relaterade företag, som han kontrollerade genom väsentligt falska och vilseledande uttalanden och utelämnanden.
Slutligen fick han på ett bedrägligt sätt due diligence-avgifter från olika nystartade företag som en del av ett förskottsarvodessystem. Taiwanesen erkände sig i dag skyldig inför den amerikanska distriktsdomaren Alison J. Nathan.
Cheng, kryptobedragaren ljög för SBA och flera banker om ägandet av hans företag, antalet anställda och hur eventuella låneintäkter skulle användas, med hjälp av förfalskade och bedrägliga dokument i processen . Han spenderade mycket av pengarna på personliga lyxartiklar.
Han ansökte om ett lån från fem olika banker och skickade en låneansökan till den amerikanska regeringens Paycheck Protection Program och Economic Injury Disaster Loan-program.
Den 24-årige kryptobedragaren lyckades få 7 miljoner dollar i COVID-lättnad för sina fiktiva anställda. För att göra detta, representerade Cheng felaktigt en låneansökan med antalet anställda och löner som betalats av Cheng-företagen.
Cheng lämnade in bedrägliga och manipulerade skatteuppgifter som aldrig faktiskt registrerats till IRS och löneregister som innehåller den förfalskade tron signaturen från en anställd i löneföretaget.
Han använde intäkterna för att köpa en $40 000 Rolex, hyra för en $17 000 i månaden lägenhet och en 2020 Mercedes.
Hans straff skjutades upp till den 3 augusti eftersom han riskerar upp till 80 års fängelse.
