TL;DR Uppdelning
- Den japanska börsen Coincheck noteras på Nasdaq efter en SPAC-fusion på 1,25 miljarder dollar.
- Coinchecks digitala penningöverfall på 530 miljoner dollar ledde till strängare regulatorisk övervakning bland kryptobörser.
På tisdagen tillkännagav en av Japans största kryptovalutabörser, Coincheck Inc, att den skulle gå till börs i USA. I en affär på 1,25 miljarder dollar följer publikationen upp en fusion för specialiserad förvärv med blankcheck-företaget Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.
Japansk kryptobörs listas på Nasdaq
Avtalet med det japanska företaget kommer att bidra med 237 miljoner dollar till det sammanslagna företaget. Förutsatt att det inte finns några inlösen kommer pengarna från special-purpose acquisition companys (SPAC) förtroende. Dessutom kommer börsen att bli ett Coincheck Group BV (CCG) dotterbolag.
SPAC defi som offentligt ägda företag som inte bedriver verksamhet och handlar med sina aktier på den privata marknaden. De erbjuder sina aktier till allmänheten för att samla in cash för det framtida övertagandet av ett privat företag.
Avtalet sägs ha en pre-money-värdering på 1,25 miljarder dollar i slutet av 2022. Japanska Coincheck är ännu ett fintech- och kryptovalutaföretag som försöker gå till börs genom SPAC.
Handelsplattformen baserad i Tokyo Japan är en kryptobörs som tillåter kunder att köpa och sälja kryptovalutor. Den fungerar också som en marknadsplats för icke-fungibla tokens (NFT). Den har cirka 1,5 miljoner kunder.
Coincheck sa att det skulle fortsätta att vara ett dotterbolag till Monex Group, som förvärvade börsen 2018. Företaget stod i centrum för ett digitalt penningöverfall på 530 miljoner dollar 2018 . Händelsen har föranlett strängare regulatorisk övervakning bland kryptobörser.
Dessutom krävde det en ökning av kryptobörsens riskhanteringsinfrastruktur. 2020 drabbades Coincheck av ett dataintrång som kan ha avslöjat personlig information som en registrerad adress och födelsedatum.
Senare samma år köptes Coincheck av Monex Group Inc., en japansk onlinemäklare, för cirka 34 miljoner dollar. Vidare avsåg företaget att starta ett börsnoterat erbjudande av Coincheck inom en snar framtid. Företaget hävdar att noteringen kommer att göra det möjligt för det att utöka sina tjänster för sina japanska kunder och ytterligare stärka sin säkerhetsstruktur.
Detaljerna i sammanslagningen
Efter sammanslagningen kommer Monex att kontrollera cirka 82 % av det sammanslagna företaget, exklusive teckningsoptioner och tilläggsköpeskilling. Enligt avtalet kommer befintliga Coincheck-investerare att ha rätt till upp till 50 miljoner aktier om bolagets aktiekurs stiger under kommande år.
Det sammanslagna företaget, som kommer att kallas Coincheck Group NV, kommer att noteras på Nasdaq-marknaden under tickern "CNCK". Affären förväntas slutföras under andra halvåret i år.
Värdet på fusionen varierar runt 1,25 miljarder dollar, med 125 miljoner aktier i utbyte. Det resulterande konglomeratet kommer att få 237 miljoner dollar i trustpengar som innehas av Thunder Bridge IV. Slutligen har styrelsen för Coincheck, Coinchecks moderbolag Monex Group, Inc., och Thunder Bridge IV, gett sitt godkännande till avtalet.
Coincheck kommer inte att vara den första kryptovalutabörsen som offentliggörs genom en SPAC-fusion. 2021 tog flera framstående kryptotjänster och gruvföretag SPAC-fusionsavtalet. Bakkt gick ut med en SPAC, medan Griid Mining gick samman för 3,3 miljarder dollar i Bitcoin gruvdrift.
Enligt vissa marknadsexperter är anledningen till en så hög andel SPAC-fusioner att de ger tydliga fördelar jämfört med andra former av finansiering och likviditet. Traditionella börsintroduktioner resulterar ofta i lägre värderingar, mindre utspädning, snabbare tillgång till kapital, större säkerhet och färre regler än SPAC.
