Medierapporter avslöjade att den nyckelmisstänkte i Money Trade Coin (MTC)-bedrägeri nu är häktad. Den indiska huvudstadens polis gjorde gripandet på måndagen. Polisen i Delhi undersöker projekten som tros råna över sju miljoner dollar (7,1 miljoner USD) av investerare.
Verkställande direktören (VD) för ett fastighetsbolag Amit Lakhanpal tros också vara inblandad i bluffen tillsammans med Kumar och fyra andra som hittills gripits i detta fall. Lakhanpal är för närvarande på fri fot medan polisen utreder projektet.
Projektet har visat sig vara en pump och dump-bedrägeri som erbjöd mer än livet incitament till indiska investerare som inkluderade upp till tjugo gånger (20x) investeringen på kort tid på sex månader, schweiziska bankkonton och fastigheter.
Investerarna lockades in genom evenemang i Förenade Arabemiraten som var värd för medlemmar av kungafamiljen bland annat som utnyttjade den kryptovänliga politiken i landet.
Projektet var skakigt eftersom teamet som arbetade med det slutade fungera, men fram till den tidpunkten verkade erbjudanden som var större än livet inte så stora eftersom 2017 var kryptoboomens år och allt verkade möjligt för naiva investerare.
Indisk polis förklarade projektet som ett bedrägeri efter att ha gjort den första arresteringen i juni 2018. En av Lakhanpals tekniska personal greps medan kryptovalutan inte hade tagit sig till noteringen på en legitim börs. Lakhanpal sågs senast i Dubai; dock tros han nu gömma sig någonstans i Storbritannien.
