Cross River Bank, en ledande finansiell institution som tillhandahåller tjänster till fintech- och kryptoföretag, har beordrats av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) att åtgärda svagheter i sin utlåningsverksamhet och omedelbart själv korrigera eventuella brott mot rättvisa utlåningslagar. FDIC utfärdade en samtyckesorder den 8 mars och hävdade att banken ägnade sig åt "osäker" eller "osund" bankverksamhet 2021. Även om Cross River accepterade samtyckesordern, erkände eller förnekade den inte de överträdelser som upptäcktes i 2021 års rapport av undersökning.
Cross River vägrar att acceptera eller förneka anklagelserna
Ordern kräver att Cross River Bank utökar sin tillsyn över systemet med interna kontroller, informationssystem, kreditgarantier och internrevisionssystem relaterade till lagar och förordningar om konsumentskydd. Banken måste också på lämpligt sätt ta itu med de defi och svagheter som dent i granskningsrapporten 2021 och skapa processer för att förhindra att de uppstår i framtiden.
Cross Rivers vd, Gilles Gade, erkände i ett uttalande den 27 april att regulatorisk granskning av banker ökar och betonade vikten av transparens och ansvar. Han nämnde att banken är den största av dessa bankinstitutioner och har tillsynsgranskare som kontinuerligt granskar vissa delar av deras verksamhet. FDIC har begärt att Cross River helt och hållet följer samtyckesordern i tid.
Tidpunkten för samtyckesordern väcker frågor om den potentiella påverkan på partnerskapet mellan Cross River och Circle, stablecoin-utgivaren bakom USDC. Circle sökte det nya partnerskapet efter att dess tidigare leverantör, Silicon Valley Bank, kollapsade den 11 mars.
FDIC-rörelsen visar att tillsynsmyndigheter granskar företag på marknaden
FDIC:s drag mot Cross River Bank återspeglar den ökade regulatoriska granskningen av banker och finansiella institutioner, särskilt inom fintech- och kryptoområdet. Att följa lagar och regler för rättvisa lån är avgörande för att upprätthålla förtroende och stabilitet i det finansiella systemet, och överträdelser kan få betydande återverkningar för banker och deras kunder.
Cross River Banks efterlevnadsförmåga är en strategisk fördel, och banken har vidtagit åtgärder för att säkerställa högsta möjliga efterlevnad, transparens och ansvar. Samtyckesföreläggandet tyder dock på att det fortfarande finns svagheter i bankens utlåningsverksamhet som behöver åtgärdas. Cross River Bank måste agera snabbt och grundligt för att själv korrigera eventuella överträdelser av rättvisa lånelagar, stärka dess interna kontroller och säkerställa efterlevnad av alla tillämpliga regler.
Samtycksordern utfärdad av FDIC mot Cross River Bank belyser vikten av att följa lagar och regler för rättvisa lån. Banken måste åtgärda svagheter i sin utlåningsverksamhet, skapa processer för att förhindra att liknande svagheter uppstår i framtiden och fullt ut följa samtyckesordern i tid. Bankens förmåga att självkorrigera och säkerställa efterlevnad kommer att vara avgörande för att upprätthålla förtroende och stabilitet i det finansiella systemet.
