Silvergate Bank, en digital tillgångsvänlig bank, står inför möjliga konkurser och regulatoriska frågor efter kollapsen av Sam Bankman-Frieds (SBF) imperium. Banken har försenat publiceringen av sin årsredovisning för 2022 och erkänt en "pågående oro" angående dess förmåga att överleva ekonomiskt.
Den långvariga kritikern och kortsäljaren Marc Cohodes förutspår att en konkursansökan kan anlända före måndag och att dess vd Alan Lane bör ställas inför federala anklagelser. Kunder drog ut över 8 miljarder dollar i insättningar från banken efter att FTX kollapsade , vilket bidrog till Silvergates förlust på nästan 1 miljard dollar under det sista kvartalet 2022.
Flera digitala tillgångsföretag avslutar aktivt sin relation med banken, inklusive USDC-emittenten Circle och Coinbase, som sa att de inte längre skulle använda banken för att behandla insättningar och uttag. Silvergate står inför grupptalan från investerare som hävdar att banken inte har varnat dem om dess defi i protokollen mot penningtvätt.
De ledande kärandena hävdar att de har förlorat miljoner på sina investeringar i Silvergate-aktier. Aktierna handlades ned 57 % bara den 2 mars, och aktierna är 97 % under all-time highs i november 2021. State Street, Blackrock och Citadel Securities har betydande andelar i Silvergate. EOS medskapare Brendan Blumer köpte en andel på 9,3 % i banken i november förra året, vilket gör honom till dess största aktieägare.
FDIC kan köra om Silvergate
Silvergate är systemviktigt för kryptoindustrin, enligt David Gerard, eftersom Bank for International Settlements Basel III bankövervakningsrapport för februari 2023 indikerar att 61,7 % av de totala, världsomspännande, dent för kryptotillgångar "nästan säkert" hölls. av banken. Gerard uppskattar detta baserat på Silvergates bitcoin -säkrade lån till MicroStrategy och bitcoin gruvarbetare. Om banken kollapsar kan Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) komma över banken för att skydda insättare, likvidera tillgångar och underlätta dess ordnade upplösning.
Osäkerheten kring bankens finansiella situation har väckt oro hos såväl investerare som tillsynsmyndigheter. Om banken skulle ansöka om konkurs kan det få allvarliga konsekvenser för kryptoindustrin som helhet. Silvergate är en nyckelaktör i branschen, och erbjuder banktjänster till många kryptoföretag och fungerar som en bro mellan traditionell finans och det digitala tillgångsutrymmet.
Effekten av FTX-kollaps på Silvergates verksamhet
Kollapsen av SBF:s imperium, som inkluderade FTX och Alameda Research, gav Silvergates verksamhet ett stort slag. Banken hade en nära relation med de två företagen, som hörde till dess största kunder. När FTX kollapsade drog kunder ut miljarder dollar från Silvergate, vilket ledde till en betydande förlust under det sista kvartalet 2022.
Bankens problem har förvärrats av grupptalan från investerare som hävdar att de förlorat pengar på grund av bankens defi i protokollen mot penningtvätt. De ledande målsägandena inkluderar en lärares pensionsfond och statligt förvaltade pensionsfonder, som hävdar att de förlorat miljoner på sina investeringar i bankaktier.
Kunder som avslutar sin relation med Silvergate
Silvergates problem har också lett till att stora kunder har avslutat sina relationer med banken. USDC-emittenten Circle meddelade nyligen att de "avvecklar" sin relation med banken, vilket kan påverka vissa av dess tjänster. Coinbase, en av de största kryptobörserna i världen, sa att de inte längre skulle använda banken för att behandla insättningar och uttag.
Situationen har också trac av tillsynsmyndigheter. Securities and Exchange Commission (SEC) har gett banken en förlängning av tiden för att utvärdera "interna kontroller över finansiell rapportering." Crowe LLP, revisorer för Silvergates ekonomi, har inte undertecknat sin granskning av bankens ekonomi för det fjärde kvartalet. Bankens erkännande av ett "going concern" har väckt oro över dess förmåga att överleva ekonomiskt.
Slutsats
Silvergate Banks potentiella konkurs belyser riskerna och utmaningarna som kryptoindustrin står inför. När branschen fortsätter att växa och utvecklas, kommer den att möta ökande regulatorisk granskning och kommer att behöva navigera i komplexa finansiella och juridiska utmaningar. Även om de långsiktiga utsikterna för branschen förblir positiva, tjänar händelser som dessa som en påminnelse om riskerna och behovet av noggrann planering och riskhantering. Investerare och branschdeltagare kommer att noga övervaka situationen och dess konsekvenser för det bredare kryptoekosystemet.
