Nishad Singh, en tidigare chef för kryptobörsen FTX, förbereder sig enligt uppgift för att erkänna sig skyldig till amerikanska brottsanklagelser för hans påstådda inblandning i ett omfattande flerårigt bedrägeriprogram.
Singh har förhandlat fram ett avtal med åklagare på Manhattan när de förbereder sig för att väcka åtal mot honom, enligt källor som är bekanta med saken.
Detaljerna i avtalet kan potentiellt innebära samarbete med myndigheter, vilket ytterligare skulle kvarhålla Sam Bankman-Fried, som har erkänt sig oskyldig till ett åtal på åtta punkter och väntar på rättegång.
Den pågående utredningen av den spektakulära kollapsen av FTX i november 2022 är ett av de mest uppmärksammade företagsbrottsfallen i USA:s historia.
Tjänstemän har hävdat att Bankman-Fried orkestrerade en år lång bluff som innebar att vilseleda investerare och missbruka miljarder dollar av FTX-kundmedel för personliga utgifter och riskabla vad hos Alameda, handelsföretaget som är anslutet till kryptobörsen.
Den tidigare FTX-chefen spelade en betydande roll i den dagliga verksamheten på FTX som ingenjörschef. Han hade också en nära personlig relation med Bankman-Fried och bodde till och med med honom i en takvåning på Bahamas.
Singh anställdes på Alameda 2017 innan han etablerade FTX två år senare med Wang och Bankman-Fried. Han bidrog till att skriva mjukvaran som börsen byggdes på och spelade en nyckelroll i lanseringen av FTX US 2020.
Om han samarbetar med myndigheter kan han ge värdefull inblick i kampanjfinansieringssidan av det nedlagda företaget, som amerikanska tjänstemän har tittat på. Bankman-Frieds åtal anklagade honom för att ha brutit mot lagar om kampanjfinansiering.
Han har gett mer än 9,3 miljoner dollar till demokratiska kandidater och kommittéer sedan 2020, enligt anmälningar. Bland de största mottagarna var Mind The Gap, en politisk aktionskommitté grundad av Bankman-Frieds mamma som fick 1 miljon dollar från Singh i april 2021. Han fick också hundratals miljoner dollar i lån från Alameda Research, enligt anmälningar från konkursdomstolen.
Övriga detaljer i FTX-fodralet
Två andra tidigare medarbetare till Bankman-Fried, Gary Wang och Caroline Ellison, erkände sig förra året skyldiga till anklagelser i samband med deras roller på FTX och Alameda Research och arbetar med åklagare.
Commodity Futures Trading Commission och Securities and Exchange Commission planerar också att stämma Singh för hans roll i det påstådda systemet, enligt en av källorna.
Omstruktureringsteamet som övervakar konkursen har varnat investerare att vara på jakt efter blufftokens som syftar till att dra fördel av börsens problem.
I en nyligen tweet varnade företaget, "FTX-gäldenärerna har inte utfärdat någon skuldtoken, och alla sådana erbjudanden är obehöriga." Det är oklart om varningen var relaterad till en ny token som heter FTX Users' Debt, eller FUD, noterad på Justin Suns Huobi-börs sedan den 7 februari.
FTX:s bekymmer har varit ett stort slag för kryptovalutaindustrin, och den pågående utredningen av dess påstådda fel har skramlat investerare över hela världen.
När FTX-sagan fortsätter att utvecklas kommer troligen fler detaljer att dyka upp under de kommande månaderna. Det återstår att se om Singhs samarbete kommer att leda till ytterligare avslöjanden som kan få allvarliga konsekvenser för kryptoindustrin som helhet.
