New York Office of the Attorney General (NYAG) får övertaget i den långvariga jurisdiktionsstriden om Bitfinex-utredningen när New Yorks högsta domstol ger en grön signal till NYAG för rättsliga förfaranden mot Bitfinex moderbolag, iFinex.
Den juridiska striden tar oss tillbaka till april när NYAG låste horn med iFinex för att samarbeta med fonder med systerbolaget Tether, i ett försök att olagligt täcka upp förluster värda åttahundrafemtio miljoner dollar (850 miljoner dollar).
Utbytesplattformen gjorde sitt yttersta för att täcka sina trac genom att konstatera att företaget aldrig ägnat sig åt affärer med New York-kunder och att NYAG saknar auktoritet över utredningen.
Åtalet mot iFinex, främst baserat på de förmodade brott mot Martin Act, kräver att börsen förbinder sig till fullt samarbete och avslöjande, enligt kravet från NYAG. Företagets advokat hävdade dock att företaget endast var engagerat i affärer med utländska enheter och inga särskilda statliga investerare.
Bitfinex-utredningen ska ledas av NYAG
Fördröjningen orsakad av iFinex var kortlivad. beslutade högsta domstolen slutligen att sätta stopp för ordkriget och överlämnade fallet till New Yorks jurisdiktion för ytterligare undersökningar. Domstolen överlämnar inte bara fullständigt mandat över förfarandet utan skiljer också i frågan.
Per Olta Andoni, chef för Ziliak Laws blockchain-praxis och adjungerad lektor vid Chicago-Kent College of Law påpekar att domen är ett betydande bakslag för Bitfinex.
Efter domstolsbeslutet den 22 maj, som beviljade fast vilande av dokument, ansåg Bitfinex flytten som ett steg närmare avskedandet av rättsliga förfaranden.
Med den nuvarande ordern måste Bitfinex nu producera alla begärda dokument av NYAG, tillsammans med de som tidigare beställts, säger hon.
iFinex kommer nu att få 90 dagar, efter domstolsbeslutet, på sig att tillhandahålla den begärda uppsättningen av dokument rörande affärerna och associationerna med kunderna.
