Sydkoreanska myndigheter har undersökt Terraform Labs medgrundare, Daniel Shin, efter misstankar om inblandning i att främja instabila och osäkra investeringsmöjligheter med Terra (LUNA) och TerraUSD (UST) tokens.
En tidigare arresteringsorder för Shin hade begärts av myndigheterna, tillsammans med den för tre investerare och fyra ingenjörer, med motiveringen att de hade begått bedrägerier, brutit mot sina skyldigheter, brutit mot lagstiftningen som reglerar kapitalmarknader och olagligt samlat in pengar.
Daniel Shin har svarat på dessa anklagelser genom att förneka dem och förklara att han inte har varit involverad i Terra sedan januari 2020, vilket framgår av hans frånvaro från företagets ledningsgrupp.
Daniel Shins koppling till Do Kwons arrestering
Situationen tog en ny vändning med arresteringen av Terraform Labs andra medgrundare, Do Kwon, i Montenegro den 23 mars 2023. Kwon ertappades när han försökte gå ombord på ett plan med falska dokument.
Efter Kwons arrestering gör sydkoreanska åklagare enligt uppgift förnyade försök att trac och arrestera Shin, vilket tyder på ett nytt försök till hans frihetsberövande. Inget officiellt tillkännagivande har dock offentliggjorts i detta avseende.
Anklagelserna mot Shin går tillbaka till tiden då han var aktivt involverad i Terraform Labs. Sydkoreanska myndigheter har hävdat att Shin tjänade runt 105 miljoner dollar i vinster från illegal försäljning av LUNA-tokens innan Terra kollapsade.
Shin har dock förnekat all inblandning i den illegala verksamheten och har hävdat att han har samarbetat med myndigheterna för att rensa hans namn.
Terra UST-avkopplingen inträffade i maj 2022 och sydkoreanska myndigheter utfärdade en arresteringsorder i september 2022, där Shin och andra anklagades för att ha brutit mot finansiella lagar.
Interpol utfärdade ett "rött meddelande" en vecka senare, där de uppmanade global brottsbekämpning att lokalisera och provisoriskt arrestera förövarna. Shin har tillsammans med de andra anklagade förnekat brott.
Terras kollaps hade en betydande inverkan på kryptomarknaden, vilket ledde till en förlust på miljarder dollar för investerare.
Samtidigt som myndigheterna utreder Shins påstådda inblandning i kollapsen har han hävdat att han inte haft någon inblandning i Terra sedan januari 2020. Han har också påpekat att Terra var en decentraliserad organisation, och han kan inte hållas ensam ansvarig för dess kollaps.
Shins juridiska problem och kryptomarknaden
De juridiska problemen för Terras medgrundare Daniel Shin fortsätter att öka när sydkoreanska myndigheter intensifierar sina ansträngningar att arrestera honom. Shins arrestering kan ha en betydande inverkan på kryptomarknaden, eftersom Terra var ett av de mest populära kryptovalutaprojekten i Sydkorea.
Shins arrestering kan också signalera ett bredare tillslag från sydkoreanska myndigheter mot kryptovalutaprojekt, eftersom de försöker skydda investerare från bedrägliga system.
Terras kollaps och de efterföljande utredningarna belyser vikten av transparens och regelefterlevnad på kryptovalutamarknaden.
Medan myndigheterna undersöker anklagelserna mot Daniel Shin, återstår det att se vilken inverkan hans arrestering kan ha på kryptomarknaden i Sydkorea och utanför.
