I maj och juni förra året kontaktade Celsius Network, en misslyckad kryptolångivare, Wall Street-banken Goldman Sachs och den Abu Dhabi-stödda fonden ADQ med ett projekt under namnet Celsius Web Services (CWS), enligt pitchdokument som erhållits av The Block. Projektet syftade till att erbjuda generiska versioner av Celsius produkter, inklusive de som fokuserade på avkastning och förvar, och beskrevs som en "web3-verktygslåda för en ny värld." Alex Mashinsky, tidigare VD för Celsius, som avgick i september, ledde CWS-planen och hoppades kunna samla in 1 miljard dollar för att få igång den.
Nätverket stod inför ett ökande tryck vid den tiden, och Mashinsky hoppades kunna flytta uppmärksamheten till CWS-projektet för att svänga bort från företagets kärnverksamhet att låna ut kryptotillgångar. Pengarna var dock redan borta och ingen hade någon aning om hur illa det stod till vid tillfället, enligt en källa som är insatt i saken. I slutändan kom CWS-planen inte av, med Goldman och ADQ passerade och Celsius befintliga investerare följde efter. Den sista flämtningen ger en inblick i hur Mashinsky hoppades kunna rädda sitt sjuka kryptoimperium .
CWS: En Amazon Web Services of Crypto
CWS-projektet syftade till att skapa Amazon Web Services av krypto, enligt en källa som är bekant med saken. Det var en strategi som förvånade en del personer inom branschen, med tanke på hur nyligen Celsius hade satsat 750 miljoner dollar från externa investerare. En andra person nära det sa att CWS-planen gick under många namn internt, med en sammanfattning som ofta används är "Plaid for web3." Plaid är en fintech-startup som hjälper kunder att koppla sin ekonomiska data till nya appar och tjänster.
Goldman-decket, daterat i maj 2022, säger att Celsius hoppades kunna undersöka hur det skulle kunna samarbeta med banken för att främja sitt engagemang i kryptoindustrin. CWS hade ett dedikerat internt team, utlovade kortleken, och "full uppbackning" från styrelsen och externa investerare. Det mesta av kortleken består av en översikt på hög nivå över vilka typer av tjänster Celsius kan erbjuda genom CWS. Initiativet skulle se att dess produkter vitmärkes, med kreditkort, insatser, prime brokerage, försäkringar och NFTs listade som potentiella områden som CWS skulle kunna omfatta i framtiden.
ADQ-decket, daterat juni 2022, presenterade skapandet av en centralbanks digital valuta (CBDC) för vilken Celsius och Polygon, ett blockchain- skalningsföretag, tillsammans skulle tillhandahålla tekniken. Enligt planen som beskrivs i kortleken skulle Förenade Arabemiratens centralbank agera som "enda emittent" av Digital Dirham CBDC, medan båda levererade infrastrukturen för att driva den. För Celsius innebar det att tillhandahålla de typer av vitmärkta produkter som beskrivs i Goldman-decket. Chainlink , en annan kryptostartup, placerades i kortleken som en leverantör av on-chain-infrastruktur och bevis på reserver.
Lärdomar från Celsius misslyckande
Celsius Networks misslyckande belyser riskerna och utmaningarna i samband med kryptoutlåning. Företagets oförmåga att undvika kollapsen av sin kärnutlåningsverksamhet trots dess försök att svänga till andra satsningar, såsom CWS, visar behovet av försiktighet i kryptolånebranschen.
Dessutom belyser företagets misslyckade pivot till CWS vikten av att ha en solid affärsmodell och att genomföra den effektivt. Företagets oförmåga att säkra finansiering för CWS visar att även välfinansierade startups kan misslyckas om de inte har en hållbar affärsmodell eller inte lyckas genomföra den effektivt.
Misslyckandet med Celsius Network understryker också behovet av regulatorisk tillsyn i kryptoindustrin. Kryptoutlåningsplattformar är för närvarande oreglerade i många jurisdiktioner , vilket gör investerare sårbara för bedrägliga system.
Slutsats
Celsius Networks misslyckade försök att lansera Celsius Web Services (CWS) ger värdefulla insikter om utmaningarna och riskerna som är förknippade med att svänga en kryptoverksamhet mot nya produkter och tjänster. Även om det föreslagna CWS-initiativet hade ambitiösa mål att bli en "web3-verktygslåda för en ny värld", var dess timing och genomförande inte idealiska.
