Ett ärende lämnades in av Commodity Futures Trading Commission eller CFTC mot ett kryptohandelsföretag med dess huvudman bötfälld och förbjuden från framtida handel med digitala tillgångar.
Patrick McDonnel, rektor för Coin Drop Markets eller även känd som Cabbage anklagades av CFTC för att ha lurat sina kunder. Detta ställdes på onsdagens sida av Eastern District Court of New York.
Som rapporterats av Law360, i en dom skriven av distriktsdomaren Jack Weinstein, var företaget Cabbage Tech och dess huvudman engagerade i "grova avsiktliga kränkningar" när han hänvisade till Commodity Exchange Act.
Utöver sitt föreläggande dömdes de tilltalade också till cirka 1,1 miljoner dollar i böter och mer än 290 000 dollar i återbetalning.
Med bevisen som presenterades sa domare Weinstein att domstolen kunde bevisa att McDonnell och hans företag Cabage Tech har varit engagerade i de bedrägliga aktiviteterna mellan januari och juli 2017. Även om McDonnell skapade ett intryck av att hans företag var ett framgångsrikt företag, är detta faktiskt drivs av en man. Detta system avbröts först i juni 2017 när Patrick McDonnel publicerade på företagets webbplats och hävdade att CoinDrop-marknaderna hackades och skulle avbryta tjänsterna. Ändå kunde domstolen inte hitta något hackande som ägde rum och det var McDonell själv som tog ner webbplatsen innan han avbröt deras kommunikation med kunder.
I en rapport från CCN nyligen togs fallet upp av CFTC tidigt i år. Cabbage Tech ska ha lovat handelsråd som slutade med att stjäla från deras kunder.
James McDonald, CFTC:s verkställande direktör sa: "Som påstås bröt de tilltalade här kunderna som var intresserade av Bitcoin och Litecoin lovade dem möjligheten att få inblick i nästa nya sak och dra nytta av handelsinsikten hos en förmodad expert "
"I verkligheten, som påstås, köpte kunder bara in i de tilltalades bedrägliga system." McDonald tillade.
McDonnell, under sin rättstvist, verkade pro se eftersom han hävdar att han inte har råd med en advokat trots domstolens råd att behöva ha ett ombud.
