Den påstådda sanna ägaren till Bithumb, den största kryptovalutabörsen i Sydkorea, har arresterats på grund av förskingring den 2 februari.
Enligt åklagarmyndigheten grep de Kang och en person som endast anges som Cho på anklagelserna. Enligt den lokala nyhetskällan JTBC har en annan person, som dent bara benämns Cho, erkänt skuld på alla punkter.
Enligt den lokala nyhetskällan Newsis tror åklagarna att Kang Jong-hyun är ägare till Bithumb och dess dotterbolag och att hans syster och bror konspirerat för att stjäla företagsfonder och manipulera aktiekurser.
Bithumb affiliated company saga
Kang Ji-yeon, den yngre systern till Kang, fungerar som verkställande direktör för de Bithumb-anslutna företagen Inbiogen och Bucket Studio. Den största aktieägaren i Bithumb och Vi dent e, en tillverkare av videoutrustning, är bioteknikföretaget Inbiogen. Majoriteten av Inbiogen är distributör av underhållningsinnehåll Bucket Studio.
Kang förbjöds att lämna landet efter att de tre Bithumb-medlemmarna attackerades av åklagare i oktober förra året. Förra månaden kallade myndigheterna båda hans syskon och inledde en utredning.
Vd:n för Bucket Studio, Kang Ji-yeon, bad bolagets aktieägare om ursäkt och hävdade att anklagelserna mot hans bror var "obekräftade", och tillade att han skulle hjälpa myndigheterna i deras utredningar.
"Anklagelserna kring min bror Kang Jong-hyun är obekräftade och ensidiga ... jag kan med dent säga att det inte finns några problem relaterade till förskingring eller förtroendebrott inom företaget."
Den största kryptovalutabörsen i Sydkorea är föremål för en undersökning av den sydkoreanska nationella skattemyndigheten. Enligt rapporter genomsökte utredarna Bithumbs högkvarter i Seoul som en del av den fortsatta skatteutredningen.
Historien blir ännu mer komplicerad eftersom Park Mo, den största aktieägaren i Bithumb, upptäcktes död framför sitt hus i slutet av december.
Han var också föremål för en utredning bland anklagelser om förskingring och marknadsmanipulation. Man trodde att Park Mo begick självmord på grund av anklagelserna mot honom.
