Det labyrintiska förhållandet mellan den kolossala kryptovalutabörsen Binance , och dess till synes separata amerikanska filial, Binance .US, har kommit under förnyad granskning, med nya bevis som visar den hårda kontroll kryptobörsen har utövat över sin amerikanska motsvarighet.
Bankdokument från 2019 och 2020 indikerar att en ledande befattningshavare från Binance , Guangying Chen, hade auktoritet över Binance .US:s finansiella aktiviteter, vilket tillförde ett nytt lager av komplexitet till en redan intrikat relation mellan de två enheterna.
Inuti kraftdynamiken
Chen, en nära medarbetare till Binance vd Changpeng Zhao, godkändes av den amerikanska långivaren Silvergate Bank att driva fem bankkonton kopplade till Binance .US.
Denna auktorisering gjorde det möjligt för henne, tillsammans med hennes ställföreträdare, att överföra pengar inom dessa konton, medan anställda Binance .US var tvungna att ansöka om att Chens team skulle behandla betalningar, inklusive löner.
Denna avslöjande understryker omfattningen av den finansiella dominans som Binance hade över sitt amerikanska dotterbolag, vilket väcker frågor om det senares påstådda oberoende.
Trots dessa resultat har Binance .US, under sin operatör BAM Trading, konsekvent upprätthållit sin operativa självständighet.
Den officiella ståndpunkten, som uttalats av Binance .US talesman, Christian Hertenstein, och företagets juridiska chef, Krishna Juvvadi, hävdar att sedan slutet av 2021 har endast Binance .US-tjänstemän haft kontroll eller tillgång till företagets konton.
När detta kontrolldrama utspelar sig står Binance amerikanska aktiviteter under intensiv bevakning av Washington. US Commodity Futures Trading Commission har riktat anklagelser mot företaget och Zhao och anklagat dem för att medvetet undvika råvarulagar genom att skapa enheter som är utformade för att kringgå amerikanska regler som syftar till att skydda investerare.
Binance har avfärdat dessa anklagelser, medan CFTC förblir tyst. Hemlighetsslöjan över Binance .US:s ekonomi har gjort det möjligt för Zhao att styra företagets expansion på den blomstrande amerikanska kryptomarknaden samtidigt som han upprätthåller en noggrann separation från sin globala börs, som står inför regulatorisk granskning i USA.
Intrikat Binance finansiella manövrar
Vid närmare granskning sträcker sig Binance inflytande över dess amerikanska dotterbolag långt bortom verksamheten i Binance .US. Dokument visar att Chen undertecknade ytterligare avtal med Silvergate Bank för att fungera som "Primär administratörsanvändare" för flera bankkonton.
Men trots dessa kopplingar hade Catherine Coley, Binance .US:s dåvarande vd, och hennes ekonomiteam bara visningsåtkomst, vilket lämnade dem utan yttersta kontroll över företagets ekonomi.
De tidigare okända bankuppgifterna avslöjar också att över 400 miljoner dollar överfördes från ett Binance .US Silvergate-konto, kontrollerat av en Chens ställföreträdare, till ett handelsföretag som kontrolleras av Zhao.
Binance .US har hävdat att medlen tillhörde handelsföretaget Merit Peak och kom från dess handelsverksamhet på börsen.
Binance .US står nu inför uppgiften att ta itu med dessa nyfunna avslöjanden, samt att lindra eventuella farhågor om Chens roll och omfattningen av hennes kontroll. Binance .US har ännu inte svarat på dessa frågor, vilket pekar på den fullständiga förändringen i ledningen sedan den aktuella tidsperioden.
När tillsynsmyndigheter håller ett vakande öga fortsätter affärerna med Binance och Binance .US att utvecklas till en intrikat väv av sammanflätade relationer och strategiska manövrar.
