Instabilitet på aktie- och valutamarknaderna har resulterat i växande handelsintäkter för banker, mer än fyrtiofyra procent (44 %) på årsbasis och häpnadsväckande trehundratrettiofyra procent (334,8 %) sedan förra kvartalet.
Kontrollören för utländska banker, Office of the Comptroller of the Currency uppgav att konsoliderade bankholdingbolags (BHC) handelsresultat ger en heltäckande bild av handelsintäkter i banksystemet.
Konsoliderade holdingbolags handelsintäkter på nästan tjugofem miljarder (24,9 miljarder USD) under de första månaderna av 2019 var mer än nitton miljarder dollar (19,1 miljarder USD), vilket är mer än trehundratrettiofyra procent (334,8%) högre än den senaste månaderna 2018.
Ökningen av handelsintäkter motiverades av mer än åtta miljarder dollar (8,7 miljarder dollar) ökningar i intäkter från aktiederivat och en ökning med mer än sex miljarder dollar (6,5 miljarder dollar) i de kombinerade ränte- och valutaderivaten.
Holdingbolagets handelsintäkter ökade med mer än sju miljarder dollar (7,6 miljarder USD), vilket utgör mer än fyrtiofyra procent (44%).
Handelsintäkterna för 2019 års första kvartal är högst sedan 2012. Det har varit fyra banker som styrt marknaden.
OCC uppgav att den uppskattade volymen av trac som innehas av banker ökade med mer än tjugofyra biljoner dollar ($24,9 T), vilket gör mer än fjorton procent (14,1%) till tvåhundra och en biljon dollar ($201,3 T) från det senaste kvartalet.
Ökningen i den uppskattade volymen av trac genom exponering för primär risk motiverades av en ökning med tjugoen biljoner dollar (21,0 T) i den teoretiska volymen av räntan. Det uppskattade räntebeloppet representerade ständigt vanliga banker.
Ett räntederivat är ett finansiellt verktyg som förändras baserat på räntornas agerande. Normalt används de som en säkring och har potential att användas för att spela ränterörelser med FED som erbjuder rikliga rörelser på sistone.
Enligt OCC tar de fyra dominerande bankerna med den största derivataktiviteten mer än åttioåtta procent (88,3%) av alla bankderivat, medan de 25 stora bankerna innehar ungefär hundra procent av alla trac .
Enligt grafen har derivaten svällt fram till 2009 och hållit på att snöa även under bankkrisen 2008.
Fascinerande nog har de hållit samma nivå, med små förändringar men den ytterligare föreningen i banksystemet.
De utestående kreditderivaten låg under de översta sexton biljonerna (16,4 T) under de första månaderna av 2008, och minskade ytterligare över hundra trettiotvå miljarder (132,0 miljarder USD) vilket gör lite mer än tre procent (3,1 %) till fyra biljoner dollar ($4,1 T).
Hädanefter återvänder de till de goda tiderna med miljarder i avkastning bara för handel under första kvartalet.
