Frontrunning, или MEV (miner ex trac table value), становятся все более популярными в блокчейнов как способ заработка.
MEV — это экономическое явление, которое могут использовать майнеры, валидаторы и секвенсоры, которые имеют возможность произвольно включать, исключать или изменять порядок транзакций в создаваемых ими блоках. Стратегии MEV включают в себя выполнение набора взаимодействий в сети с целью получить больше денег, чем вы начали, к концу всего этого.
Однако из-за растущей популярности MEV на криптовалютных рынках наблюдается приток автоматизированных «ботов», предназначенных для использования возможностей MEV раньше, чем кто-либо другой. Эти боты мешали стратегиям MEV оставаться прибыльными, поскольку они могут реализовывать возможности MEV быстрее, чем отдельные люди.
Вот пример того, как лидеры и MEV могут быть использованы для заработка на торговле криптовалютой.
Допустим, крупная сделка на Uniswap создает арбитраж на 10 000 долларов, и арбитражный бот быстро замечает эту возможность. Чтобы гарантировать, что их транзакция будет обработана первой, они отправляют заказ с небольшой комиссией в размере 10 долларов США — этого достаточно, чтобы майнеры их заметили. Тем не менее, другие умные боты, вероятно, также увидели этот шанс и будут предлагать более высокие комиссии за транзакцию, пытаясь превзойти в конкуренции оригинального бота и получить этот восхитительный арбитраж для себя. Битва за право конфискации арбитража известна как аукцион Priority Gas (PGA).
Майнер мог бы также заметить возможность и воспользоваться ею для себя, проверив свои транзакции, а не арбитров.
Стратегии MEV
Стратегии MEV позволяют пользователям увеличивать свою прибыль за счет серии взаимодействий в сети. Быстро реагируя на изменения в пространстве децентрализованных финансов, эти трейдеры MEV могут получать прибыль в любой ситуации, независимо от рыночных условий. По мере того, как все больше людей узнают и понимают MEV, конкуренция за выгодные возможности будет только усиливаться и требовать еще более быстрой реакции. Это делает MEV бесценным инструментом для быстрой и прибыльной торговли, если пользователи могут быстро выявлять благоприятные возможности и полностью понимать, как лучше всего выполнять стратегии MEV.
Примеры общих стратегий MEV включают:
1. Бутерброды
Сэндвич — это популярная форма эксплуатации рынка на блокчейне, и трейдеры, как известно, умеют пользоваться потенциальными возможностями. Например, когда обнаруживается крупный заказ (например, заказ на покупку Ethereum через Uniswap), ожидающий подтверждения, умные трейдеры или майнеры могут предвидеть изменение цены криптовалюты после его подтверждения. Покупая Ethereum непосредственно перед подтверждением заказа, а затем продавая его сразу после этого, они могут получить солидную прибыль, «оседлав волну». Таким образом, бутерброды показывают, насколько знающими и гибкими могут быть блокчейн-трейдеры, когда им предоставляется возможность.
2. Впереди
Frontrunning — это практика покупки или продажи финансового актива до того, как будут исполнены крупные ордера, чтобы получить преимущество перед другими трейдерами. В мире MEV это означает, что майнеры, валидаторы и секвенсоры могут воспользоваться возможностями MEV, выполняя транзакции раньше, чем кто-либо другой.
Имитируя неподтвержденные транзакции, бот-лидер может наблюдать за любыми результирующими изменениями состояния и может dent возможности арбитража в виде увеличения баланса счета инициирующим кошельком. Затем он реплицирует исходную транзакцию, копируя все связанные поля данных, и проверяет, приведет ли ее собственная смоделированная транзакция к увеличению баланса. Если это так, он пытается отправить свою копию той же транзакции с более высокой ценой газа в качестве предварительной, чтобы воспользоваться этим преимуществом.
Используя эти стратегии, лидеры открывают возможности для использования этих арбитражных возможностей в считанные моменты благодаря их автоматизированному характеру, который может отслеживать несколько переменных одновременно.
3. Арбитраж
Арбитраж — это процесс покупки и продажи одних и тех же активов на разных рынках с целью извлечения выгоды из расхождений в ценах между ними. Трейдеры MEV могут воспользоваться возможностями MEV, отслеживая изменения в пространстве децентрализованных финансов, такие как увеличение или уменьшение ликвидности для определенного актива. Затем они используют эти ситуации, совершая сделки, которые извлекают выгоду из разницы рыночных цен.
Трейдеры также могут использовать арбитраж, чтобы уменьшить свою подверженность риску, покупая активы на одном рынке и одновременно продавая их на другом, таким образом создавая нулевую транзакцию, которая по-прежнему приносит прибыль.
4. ПГА
Приоритетные газовые аукционы (PGA) — это распространенные MEV, которые происходят, когда два или более ботов/трейдеров конкурируют за одну и ту же возможность, повышая плату за газ. Первоначально PGA создавали значительное количество спама и отменяли транзакции в сети Ethereum , вызывая перегрузку и затрудняя использование стратегий MEV. К счастью, Flashbots смогли устранить большинство из них из Ethereum .
Несмотря на этот прогресс, стратегии PGA возродились из-за растущей популярности новых цепочек, совместимых с EVM, с более низкими комиссиями и более коротким временем блокировки. По мере расширения этих сетей растет и количество PGA, которые могут использовать свои выгодные параметры для возможностей MEV.
5. Длинный хвост
MEV с длинным хвостом (LTM) — это стратегия MEV, которая использует преимущества обработки транзакций Ethereum . Майнеры Ethereum обрабатывают транзакции пакетами, и те, у кого более высокая плата за газ, имеют приоритет в своем пакете. Эта структура позволяет трейдерам MEV ждать, пока их транзакции будут отнесены к более позднему пакету, тем самым увеличивая потенциальную прибыль MEV по мере увеличения цены на газ с течением времени.
Стратегии LTM особенно нравятся трейдерам, использующим ботов MEV, поскольку они могут имитировать возможности MEV и оптимизировать свою прибыль, добавляя больше MEV в свою опережающую стратегию. Этот тип метода MEV требует сложного бота MEV, который может отслеживать рынки и эффективно выполнять транзакции MEV.
Недостатки MEV
Транзакция MEV может негативно повлиять на пользователей, используя их сделки для личной выгоды майнера или арбитражного бота. В частности, это будет сделано с помощью так называемого «бутерброда», при котором майнер или арбитражный бот размещает свои ордера на покупку и продажу вокруг ордера пользователя, чтобы получить мгновенную прибыль, когда пользователь непреднамеренно выполняет по искусственно завышенной цене.
Стратегии MEV тоже имеют свои риски; если все сделано неправильно, вместо получения прибыли можно потерять деньги.
Флэш-боты
Flashbots — это организация, которая предлагает подходящий подход к устранению потенциальных рисков, связанных со значением таблицы trac майнера (MEV) в блокчейнах смарт- trac Ethereum . Экосистема предлагает прозрачную, не требующую разрешений и справедливую систему trac MEV, которая сохраняет идеалы Ethereum .
По мере развития технологий смарт- trac будут становиться все более распространенными в различных отраслях, поэтому наша организация обязана найти адекватное решение этой критической проблемы. Чтобы гарантировать это, были развернуты обширные исследования и разработки для оценки эффективности протоколов безопасности и экономических моделей, лежащих в основе запатентованной архитектуры Flashbots. Мы считаем, что это комплексное решение станет неотъемлемым компонентом блокчейн-экосистем.
Как победить ботов MEV
К счастью, у трейдеров есть способы опережать ботов. К ним относятся:
- Понимание базовой механики MEV, а затем разработка стратегий, включающих их.
- Изучение последних тенденций MEV, мониторинг рынка возможностей MEV и использование транзакций с несколькими подписями и тактики пакетной обработки транзакций для увеличения скорости выполнения сделок MEV.
- Изучение ботов MEV и понимание того, как они работают, чтобы найти стратегии, чтобы победить их.
- Использование услуг MEV, которые предлагают передовые инструменты торговли MEV, такие как сканеры MEV и автоматизированные роботы MEV.
- Внедрение устойчивых к MEV кошельков или сервисов, таких как Flashbots, которые защищают их от эксплойтов MEV.
Заключение
MEV — невероятно прибыльная и потенциально опасная торговая стратегия, которую можно использовать для максимизации прибыли в Ethereum . Трейдеры должны проявлять осторожность при проведении транзакций MEV из-за возможных убытков и ботов MEV, которые могут использовать их сделки для личной выгоды.
К счастью, такие сервисы, как Flashbots, разработали безопасную, честную и прозрачную систему MEV, которая в будущем защитит пользователей от эксплойтов MEV.
Такие стратегии, как пакетирование транзакций, транзакции с несколькими подписями и расширенные инструменты мониторинга MEV, могут помочь трейдерам победить ботов MEV. Обладая правильными знаниями и методами, MEV может помочь вам зарабатывать деньги в Ethereum , не рискуя слишком большим капиталом и не подвергая себя чрезмерному риску.
