Credit Suisse пережил бурных недель с вопросами о своей платежеспособности. UBS согласился выкупить Credit Suisse за более чем 2 миллиарда долларов. Окончательная сделка была заключена после переговоров между UBS и Credit Suisse в минувшие выходные.
UBS и Credit Suisse заключили сделку
UBS согласился приобрести Credit Suisse, увеличив предложение до более чем 2 миллиардов долларов. Швейцарские власти готовят правовые изменения, чтобы обойти голосование акционеров, и намерены объявить об окончательном соглашении до понедельника.
Ожидается, что UBS подтвердит сделку с Credit Suisse по продаже всех акций уже вечером в воскресенье, предложив цену около 0,50 швейцарских франков за акцию, что значительно ниже целевой цены закрытия в 1,86 швейцарских франков в пятницу. И это несмотря на то, что UBS увеличил свое предложение с первоначально предложенных 0,25 швейцарских франков за акцию, что составляет примерно 1 млрд долларов. В результате акционеры Credit Suisse будут практически уничтожены. Тем не менее, по словам трех человек, непосредственно знакомых с ситуацией, сделка идет.
По словам двух человек, знакомых с этим вопросом, Швейцарский национальный банк, как сообщается, согласился предоставить UBS линию ликвидности на 100 миллиардов долларов в рамках сделки. Кроме того, UBS также согласился уменьшить свою оговорку о существенных неблагоприятных изменениях, которая аннулирует соглашение, если его спреды по кредитным дефолтам существенно увеличатся. Понятно, что этот пункт действует с момента подписания до закрытия сделки. Источники сообщили, что между двумя банками был минимальный контакт, в то время как переговоры, как полагают, в основном регулируются Finma и Швейцарским национальным банком. Федеральная резервная система США дополнительно санкционировала соглашение.
Винсент Кауфманн, генеральный директор Ethos Foundation, представляющей швейцарские пенсионные фонды, владеющие 3-5% Credit Suisse и UBS, выразил неодобрение по поводу обхода голосования акционеров по предложенной сделке. Он сказал: «Подобные меры dent и демонстрируют тяжелую ситуацию. Я уверен, что наши члены, а также акционеры UBS будут недовольны».
Швейцарский национальный банк (SNB) вмешался в среду после запроса Credit Suisse на экстренную кредитную линию в размере 50 миллиардов швейцарских франков (54 миллиарда долларов) после того, как цена акций банка упала, и клиенты начали снимать свои средства. Последовали обсуждения между кредитором и регулирующими органами, в результате чего ШНБ настаивал на слиянии, чтобы второй по величине кредитор страны оставался жизнеспособным.
Ожидается, что в результате слияния банк Credit Suisse matic сократится, составив лишь треть объединенной компании. По словам тех, кто был проинформирован о процессе, участники переговоров называли Credit Suisse Cedar, а UBS — Ulmus. В рамках сделки ожидаются большие потери рабочих мест, особенно в инвестиционном банке Credit Suisse. UBS уже объявил, что сократит до 10 000 рабочих мест, большая часть которых, как ожидается, будет связана с его инвестиционно-банковским сектором. В результате ожидается, что в окончательном объединенном предприятии будет значительно меньше сотрудников, чем в каждой фирме до объявления о слиянии.
