Спустя почти две недели после объявления о банкротстве FTX бывший генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) составил еще одно письмо сотрудникам ныне несуществующей криптовалютной биржи. Бэнкман-Фрид извинился за то, что не смог обеспечить «правильные вещи в FTX» в качестве главного исполнительного директора.
Хотя SBF взял на себя вину за то, что не смог должным образом сообщить сотрудникам, когда что-то сломалось в FTX, он не смог решить постоянно возникающие опасения по поводу незаконного присвоения средств пользователей, которые произошли в компании. По большей части Бэнкман-Фрид связывал последствия FTX с крахом рынка криптовалют, что, по его словам, является «лучшим описанием того, что произошло» с биржей.
Взгляд SBF на причину краха FTX
Бэнкман-Фрид утверждал в письме, что у FTX было около 60 миллиардов долларов залога против всего около 2 миллиардов долларов обязательств. Но из-за спада на рынке криптовалют активы упали на 50% до $30 млрд, а обязательства остались без изменений. В свете первой волны кредитного кризиса, вызванного крахом Terra, Voyager и 3AC, активы FTX сократились примерно до 25 миллиардов долларов, а обязательства увеличились до 8 миллиардов долларов.
С этого момента обеспечение сократилось еще на 50% из-за «концентрированного гиперкоррелированного краха» в начале ноября, в результате чего активы остались на уровне 17 миллиардов долларов против 8 миллиардов долларов обязательств, добавил SBF. Позже FTX осталась с залогом в размере 9 миллиардов долларов после «набега на банк», который, по словам SBF, был вызван теми же рыночными факторами в ноябре.
«По мере того, как мы лихорадочно собирали все вместе, стало ясно, что позиция была больше, чем отображалась администратором/пользователями, из-за старых фиатных депозитов до того, как у FTX были банковские счета», — написал Бэнкман-Фрид. «Я никогда не предполагал, что это произойдет. Я не осознал всю степень маржинальной позиции».
Между тем, это преуменьшает прежние опасения по поводу неправильного управления средствами пользователей в FTX, что, по мнению многих, фактически привело к «набегу на банк» после ошеломляющих событий, развернувшихся в отношении баланса биржи. В недавнем заявлении в суд по делам о банкротстве округа Делавэр недавно назначенный генеральный директор FTX Джон Рэй заявил о серьезных финансовых нарушениях на бирже.
Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь.
Джон Рэй
На что были использованы кредиты FTX?
Бэнкман-Фрид добавил, что кредиты FTX и вторичные продажи в основном реинвестировались в бизнес, а также использовались для «выкупа Binance » — вероятно, это Binance в компанию. Он также заявил, что кредиты были «не предназначены для крупных сумм личного потребления».
Напротив, Рэй сказал, что Бэнкман-Фрид и другие руководители биржи в совокупности заняли 1,6 миллиарда долларов у Alameda Research, при этом только SBF получил около 1 миллиарда долларов из фонда. Хотя средства не были выведены напрямую из FTX, остается вопрос о том, какими активами были обеспечены кредиты. Были ли это активы FTX или личные активы, что маловероятно?
Более того, Рэй заявил, что ссуды от Alameda для FTX были использованы для покупки домов и других личных вещей для сотрудников и консультантов, детали которых не были должным образом задокументированы как ссуды компании.
SBF сожалеет о некоторых действиях, включая заявление о банкротстве
В дополнение к извинениям за невыполнение своих обязанностей в качестве генерального директора, Бэнкман-Фрид сказал, что сожалеет о своей неудаче в надзоре и хотел бы сделать некоторые вещи по-другому, например:
«Существенно более скептически относится к большим маржинальным позициям; изучение сценариев стресс-тестов, включающих гиперкоррелированные сбои и одновременный запуск банка; быть более осторожным с фиатными процессами на FTX; иметь непрерывный мониторинг общих поставляемых активов, общих клиентских позиций и других основных показателей риска; и введение большего контроля над управлением маржой».
Подача заявления о банкротстве — еще одно действие, о котором сожалеет SBF. Он сказал, что потенциальные интересы в миллиардах долларов в финансировании появились через несколько минут после подписания заявления о банкротстве и могли бы спасти компанию. SBF заявил, что подал заявление о банкротстве из-за сильного скоординированного давления, вызванного депрессией.
Я неохотно поддался этому давлению, хотя должен был знать лучше; Хотел бы я послушать тех из вас, кто видел и до сих пор видит ценность платформы, в которую я тоже верил.
Сэм Бэнкман-Фрид
