Не так давно рынок криптовалют считался неясным и сомнительным из-за в значительной степени анонимного характера его участников. Медленно, но верно учреждения начали понимать блокчейн улучшать глобальную финансовую систему.
Сальвадор даже недавно стал первой страной в мире, которая сделала Bitcoin законным платежным средством, поскольку доверие к суверенным валютам, таким как доллар США, подрывается.
Высокий уровень волатильности на рынке криптовалют также trac многих спекулянтов. Розничные инвесторы стекаются в надежде стать следующими криптомиллионерами. Тем не менее, многие осознали, что такой прибыли нельзя добиться за одну ночь, поскольку динамика среди трейдеров на крипторынке схожа с динамикой на традиционных рынках — подавляющее большинство активных инвесторов отстают от пассивной стратегии «купи и держи».
Новые термины завоевали популярность среди энтузиастов криптовалюты, чтобы подчеркнуть важность хранения цифровых активов в течение длительного времени, а не покупки и продажи. Например, HODLers относятся к инвесторам, которые «держатся изо всех сил», в то время как «руки с бриллиантами» относятся к инвесторам, которые воздерживаются от продажи, несмотря на спады или убытки.
Стать ходлером не всегда легко, потому что многие психологические барьеры могут мешать эффективному принятию решений. Когнитивные искажения ограничивают способность понять направление тренда. Следовательно, многие становятся жертвами закрытия сделок слишком рано, цепляясь за убыточные сделки или отклоняясь от хорошо продуманных торговых планов.
Трейдеры могут не допустить, чтобы предубеждения разрушили их успех, если больше узнать о них и научиться преодолевать их:
- Предвзятость привязки возникает, когда инвесторы слишком сильно полагаются на первую часть информации, которую они получают по данной теме. Вместо объективной количественной оценки новой информации трейдеры склонны ссылаться на точку своего якоря как на отправную точку для своих рассуждений. Анализ новых данных и поиск причин, по которым якорь больше не действует, может помочь преодолеть это предубеждение.
- Предвзятость относительно новизны связана с тем, что инвесторы уделяют слишком много внимания новой информации, не принимая во внимание надежность данных в долгосрочной перспективе. Трейдеры слишком остро реагируют, принимая неверные решения, поскольку они переоценивают важность новой точки данных — не в состоянии признать, что отдельные точки данных могут быть чреваты волатильностью и лучше всего рассматривать их в контексте большего набора данных. Лучший способ бороться с этим предубеждением — иметь инвестиционную стратегию, основанную на долгосрочных тенденциях, и придерживаться ее.
- Неприятие потерь — это предубеждение, возникающее в результате склонности человека к тому, что потери вызывают tron сильную эмоциональную реакцию, чем эквивалентная выгода. Такой дискомфорт может привести к рискованному поведению, например, к слишком долгому удержанию убыточной сделки в надежде на разворот рынка. Это часто приводит к еще большим потерям позже. Признание того, что даже лучшие трейдеры правы немногим более чем в 50% случаев, и внедрение надежной стратегии управления рисками может помочь преодолеть это предубеждение.
- Предвзятость на выборах возникает, когда инвесторы следуют за толпой или делают то, что делает большинство людей, игнорируя личные убеждения. Часто трейдеры FOMO или панически продают криптовалюту, основываясь на поведении толпы. Ключом к преодолению этого предубеждения является наличие четкой структуры для анализа инвестиций — следование за толпой только в том случае, если инвестиции имеют смысл в рамках этой структуры.
- Предвзятость подтверждения проявляется в том, что инвесторы принимают за достоверную информацию, которая соответствует существующей точке зрения, игнорируя любые противоречивые данные как сомнительные. Трейдеры склонны игнорировать любые новые данные, доказывающие их неправоту, вместо этого придерживаясь существующих убеждений. Поиск фактов, противоречащих чьему-либо мнению, и четкое обоснование того, почему они верны или нет, — один из лучших способов преодолеть это предубеждение.
Активные трейдеры обычно не понимают, что эти естественные инстинкты могут помешать им стать прибыльными. Широко известная статистика гласит, что 90% трейдеров не успешны: 80% теряют деньги; 10% обычно безубыточны; только 10% процентов могут рассчитывать на прибыль от движения цены на рынках.
Простого осознания предубеждений может быть недостаточно для многих, чтобы преодолеть сильные эмоциональные реакции, которые вызывают колебания на рынках. По этой причине энтузиасты криптовалюты — особенно те, у кого нет времени на активное исследование рынков — начинают переходить на стратегии пассивного инвестирования, такие как фонды Invictus Captial C20 или C10, чтобы избежать ловушек когнитивных предубеждений.
