Децентрализованная биржа криптовалют и опционов Aevo недавно пережила значительный рост и последующее падение ежедневного объема торгов, что вызвало опасения по поводу потенциальных манипуляций на рынке. Объем резко вырос с примерно 100 миллионов долларов до более чем 4,5 миллиардов долларов, но вскоре после этого вернулся к исходному уровню.
Волатильность объема торгов Aevo вызывает подозрения
Многие участники рынка обвинили резкий рост объемов в результате « фиктивной» торговли — обманной практики, когда трейдер искусственно повышает активность, выступая в роли покупателя и продавца в одних и тех же сделках. Это создает ложное впечатление повышенной торговой активности.
Джулиан Ко, основатель Aevo, ответил на эти обвинения, объяснив, что некоторые пользователи завышали объемы до более чем 1 миллиарда долларов, чтобы претендовать на раздачу. Однако он уточнил, что этот всплеск произошел до того, как был сделан снимок, и с тех пор активность прекратилась.
Эта модель роста и спада не является уникальной для Aevo. Другие протоколы, такие как Blast, Ether.Fi и EigenLayer, также стали свидетелями всплеска общей заблокированной стоимости (TVL), поскольку трейдеры участвуют в стратегии, известной как аэродроп-фермерство. Эта стратегия включает в себя парковку средств для получения баллов лояльности, которые можно конвертировать в ценные токены, если протоколы выпускают их посредством раздачи.
На традиционных рынках ценных бумаг, таких как акции, фиктивная торговля строго запрещена. Аналогичным образом, в криптопространстве также наблюдались репрессивные меры со стороны регулирующих органов. Обвинения в фальшивой торговле на платформах социальных сетей побудили анонимных аналитиков и авторов выразить обеспокоенность по поводу внезапного скачка ежедневного объема торгов на Aevo.
DeFi Made Here, работающий под псевдонимом, подчеркнул, что ежедневный объем биржи вырос почти до 5 миллиардов долларов, при этом крупные сделки по опционам в тот же день происходят со значительными потерями в деньгах. Эта деятельность в сочетании с быстрым ростом и падением объемов вызвала подозрения в потенциальных манипуляциях рынком.
Воздушное земледелие и контроль со стороны регулирующих органов
Одним из ярких примеров было 17 февраля, когда эфир (ETH) торговался между 2720 и 2820 долларами, на Aevo были заключены сделки с опционами колл «вне денег» (OTM) на сумму 3025 долларов США. Срок действия этих опционов истекал в один и тот же день, что вызвало скептицизм из-за необычного характера таких сделок. Данные показали, что 29 февраля дневной объем опционов на Aevo вырос со 100 миллионов долларов до 4,56 миллиардов долларов, а затем снова упал до менее чем 50 миллионов долларов.
Эти колебания в сочетании с характером торговли опционами усилили подозрения в мошенничестве. Важно отметить, что каждый опционный trac представляет собой один bitcoin (BTC) или эфир (ETH). Таким образом, даже небольшое количество «фиктивной» торговли может искусственно завышать условный объем на рынке, переживающем восходящий тренд.
Создатель DeFi Lama поддержал эти опасения, заявив, что скачок объема, вероятно, был вызван фиктивной торговлей, особенно с учетом программы Aevo, которая вознаграждала объем за участие в раздаче. Aevo запустила фермерскую программу, чтобы вознаграждать первых пользователей своим токеном AEVO на основе объема торгов, комиссий и лояльности.
Эта программа, завершившаяся 13 марта раздачей пользователям токенов AEVO на сумму 95 миллионов долларов, была тесно связана с использованием платформы. Кроме того, дебют Aevo на криптовалютной бирже Binance с новым пулом запуска еще больше подогрел интерес к выращиванию токена AEVO путем размещения BNB и FDUSD.
Рост и последующее падение ежедневного объема торгов на Aevo, а также обвинения в мошеннической торговле и аирдроп-ферме подчеркнули проблемы и риски, связанные с децентрализованными биржами в криптопространстве. Регуляторный контроль и меры прозрачности, вероятно, сыграют решающую роль в решении этих проблем и обеспечении целостности рынка.
