Один из крупнейших криптогигантов FTX находится в пике. Всего за три дня биржа понесла огромные убытки, в результате чего стоимость ее собственного цифрового актива, токена FTX (FTT), потеряла большую часть своей стоимости всего за два дня. С 22 долларов за токен 8 ноября до примерно 2,2 долларов на момент написания статьи — 10 ноября, весьма вероятно, что компания рухнет. Что спровоцировало это невероятное падение и есть ли шанс, что FXT восстановится? Или компания присоединится к таким компаниям, как Luna и Coinbase, в списке лидеров крипторынка, которые обанкротятся в 2022 году? Давай выясним:
Проблемы с балансом Аламеда
В наши дни много говорят о неплатежеспособности криптобирж. И это естественно после крушения Луны. Поэтому, когда в начале ноября выяснилось, что то же самое может произойти и с FTX, многие были обеспокоены.
Компания была основана Сэмом Бэнкманом-Фридом — миллиардером, который также основал торговую фирму Alameda Research. Выяснилось, что баланс Alameda состоял в основном из токенов FTT, отчеканенных на бирже. Было обнаружено, что из общих активов в размере 14,6 миллиарда долларов 5,82 миллиарда долларов составляют активы. Была также большая сумма обязательств с ошеломляющими 7,4 миллиардами долларов в виде кредитов. Это вызвало большую озабоченность по поводу ликвидности как торговой фирмы, так и самой биржи, поскольку казалось, что она обеспечена монетами, которые она произвела самостоятельно.
Токены FTT резко падают
К сожалению, последующие дни были катастрофическими для биржи. На фоне растущего страха среди трейдеров, вызванного упомянутыми выше опасениями, 8 ноября из-за этого началось бегство из банков. Стоимость токенов начала стремительно расти и сильно упала. Это означает, что стоимость токена в размере 5,82 миллиарда долларов вызвала большой разрыв в балансе Alameda, а также на бирже. Все выводы криптовалюты из компании были остановлены в тот же день.
Сэму Бэнкману-Фриду пришлось пойти на кардинальные меры и обратиться за помощью к одному из главных конкурентов его компаний — Binance Чанпэну Чжао. Они подписали необязывающее соглашение, которое приведет к приобретению биржи FTX компанией Binance .
Выручит ли Binance FTX?
Это еще не решено на момент написания. К несчастью для Бэнкман-Фрид, ответ кажется неубедительным. 9 ноября Чжао опубликовал твит , в котором раскрывается внутренняя записка, отправленная его команде. Крах FTX не следует рассматривать как «победу для нас», Binance . Он также призывает своих коллег не продавать имеющиеся у них токены FTT, чтобы еще больше не подорвать борющуюся с трудностями фирму. В то же время нет никаких признаков того, что его компания действительно движется к приобретению. На самом деле, Coinbase сообщает, что она движется в другом направлении — после беглого просмотра книг FTX сделка, похоже, отменяется.
Это было бы невероятно важным событием. Неудача FTX также означала бы неудачу Alameda — у Binance никогда не было намерения приобрести ее, но, поскольку большая часть ее портфеля рухнула, дальнейшее движение, несомненно, будет означать смерть предприятия. Однако, несмотря на то, что пока ничего не известно, крах уже начал посылать ripple в криптопространство:
Последствия этих событий
В своем твите Чжао также выражает обеспокоенность по поводу того, что доверие розничных потребителей к отрасли сейчас сильно подорвано. И мы, безусловно, можем это видеть — цена каждого крупного цифрового актива была в минусе на следующий день после начала смертельной спирали FTX. Крупнейший из них, BTC, потерял более 24% своей стоимости за неделю, впервые за два года опустившись ниже $17 000 — такой была цена актива к концу 2020 года. Лидеры криптоиндустрии надеются, что «заражение Аламеда», как они его назвали, будет сдержано, поскольку в противном случае оно может отбросить отрасль назад.
Еще одна обеспокоенность, высказанная Binance , заключается в том, что регулирующие органы примут меры против криптофирм. По его словам, получить лицензии станет сложнее. Это логичный результат — не только доверие розничных инвесторов к безопасности активов, но и доверие правительств во всем мире было подорвано такими крупномасштабными крахами. Такая потеря доверия привела к тому, что Великобритания стала первой страной, запретившей предоставление своим гражданам криптовалютных деривативов. Британским форекс-брокерам не разрешено предлагать CFD на криптовалюту розничным клиентам, и крах в 2022 году может привести к еще более резким ограничениям в будущем.
Где мы видели это раньше?
Крах компании, к сожалению, не dent . В мае 2022 года стейблкоин под названием Luna рухнул, в результате чего было уничтожено около 60 миллиардов долларов. На сегодняшний день это крупнейший крах криптовалюты . Неплатежеспособность фирмы создала множество проблем, поскольку цена основных активов на рынке снова упала, что привело к убыткам на сумму более 300 миллиардов долларов. Основатель Terra, компании, стоящей за этим активом, сейчас скрывается от закона в неизвестном направлении. Против него выдан ордер на арест, поскольку его родное южнокорейское обвинение пытается обвинить его в крупномасштабном финансовом преступлении.
Последствия этого крушения нельзя недооценивать. Он показал основные проблемы с алгоритмическими стейблкоинами — и то же самое можно сказать и о Цельсии. Неверные решения компании привели к тому, что она подала заявление о банкротстве в американский суд. Это означает, что сейчас идет длительный судебный процесс, чтобы определить, кто что получает от компании. Ожидается, что дело компании растянется на месяцы, а то и годы. Однако розничные инвесторы в нем вряд ли увидят большую часть своих средств. Компания указала их в качестве одного из последних кредиторов, которые будут восстановлены в случае банкротства. Если все его активы будут ликвидированы, неясно, останется ли что-нибудь для таких кредиторов. В конце концов, розничный клиент, кажется, тот, кто платит за эти сбои.
