Hindenburg Research, Джека Дорси , компания с рыночной капитализацией в 44 миллиарда долларов, ранее известная как Square, была обвинена в мошенничестве и завышении показателей в ходе двухлетнего расследования.
В отчете говорится, что компания утверждает, что разработала «беспрепятственную» и «волшебную» финансовую технологию с миссией расширить возможности «небанковских» и «недофинансированных». Однако выяснилось, что Block matic использует демографические данные, которые, как он утверждает, помогает.
Завышенные показатели блока и мошенническое поведение
Согласно расследованию, «волшебство» Block, стоящее за его бизнесом, заключалось не в прорывных инновациях, а скорее в готовности компании способствовать мошенничеству в отношении потребителей и правительства, избегать регулирования, выдавать грабительские кредиты и сборы за революционные технологии и вводить инвесторов в заблуждение завышенными ценами. метрики.
По словам Hindenburg Research, исследование включало десятки интервью с бывшими сотрудниками, партнерами и отраслевыми экспертами, обширный обзор нормативных и судебных документов, а также запросов в соответствии с Законом о свободе информации и публичными документами.
Block сильно завысил количество реальных пользователей и занизил затраты на привлечение клиентов. По оценкам бывших сотрудников, 40-75% учетных записей, которые они просматривали, были фальшивыми, причастными к мошенничеству или дополнительными учетными записями, связанными с одним человеком.
Согласно многочисленным интервью с бывшими сотрудниками, Cash App, платформа Block, была переполнена мошенническими аккаунтами и поддельными пользователями.
Примеров очевидных искажений предостаточно: «Джек Дорси» имеет несколько поддельных учетных записей, в том числе некоторые, которые, как представляется, предназначены для мошенничества с пользователями Cash App. У «Илона Маска» и «Дональда Трампа» десятки.
Block скрывает, сколько людей находится на платформе Cash App, сообщая вводящие в заблуждение показатели «активных транзакций», заполненные поддельными и дублирующими учетными записями. Block может и должен разъяснять инвесторам оценку того, сколько уникальных людей на самом деле используют Cash App.
Роль в содействии мошенничеству с оказанием помощи при пандемии
Пандемия COVID-19 и общенациональные блокировки представляли экзистенциальную угрозу ключевому в то время источнику валовой прибыли Block — торговым услугам. В этой среде, на фоне бесплатного для всех анти-соблюдения Cash App, приложение способствовало массовой волне государственных платежей в связи с COVID.
Генеральный директор Джек Дорси написал в Твиттере, что пользователи могут получать государственные платежи через Cash App «немедленно» без необходимости «банковского счета» благодаря технологии без трения.
В течение нескольких недель после того, как счета Cash App получили свои первые государственные платежи, штаты пытались вернуть предполагаемые мошеннические платежи.
По словам Гинденбурга, в очередной раз знаки было трудно не заметить. Рэпер Nuke Bizzle снял популярное музыкальное видео о мошенничестве с COVID.
Несколько недель спустя он был арестован и в конечном итоге осужден за мошенничество с COVID. Единственным платежным провайдером, упомянутым в обвинительном заключении, было Cash App, которое использовалось для облегчения мошеннических платежей.
У Block были очевидные недостатки в соблюдении требований, которые упрощали мошенничество, например, разрешение на получение пособий по безработице с одного аккаунта от имени нескольких лиц из разных штатов и неэффективная проверка адреса.
Очевидно, стремясь сохранить свой двигатель роста, Cash App проигнорировала опасения внутренних сотрудников, а также предупреждения от Секретной службы, OIG Министерства труда США, FinCEN и государственных регулирующих органов, которые особо отметили проблему многочисленных выплат помощи COVID, направляемых в той же учетной записи, как явный признак мошенничества.
Поскольку Block сталкивается с угрозами со стороны ключевых конкурентов и обвинениями в мошенничестве, еще неизвестно, как компания поведет себя в будущем.
