Торговые группы Уолл-стрит начали более пристальное внимание к стандартам криптовалют Базеля

Восемь крупнейших ассоциаций финансовой индустрии направили электронное письмо мировым регуляторам с просьбой приостановить внедрение строгих правил в отношении криптовалютного банкинга. Они утверждали, что эти законы могут лишить традиционные кредитные учреждения доступа к рынку цифровых активов объемом 2,8 триллиона долларов.

Торговые ассоциации, включая Глобальную ассоциацию финансовых рынков, Институт международных финансов, Форум финансовых услуг, Институт банковской политики и Ассоциацию финансовых рынков Европы, во вторник направили письмо Базельскому комитету по банковскому надзору (БЦБ). 

Эти группы обратились к регулирующим органам с просьбой «временно приостановить» внедрение правил регулирования капитала, которые должны вступить в силу в январе 2026 года.

Базельский комитет, состоящий из регуляторов и центральных банков крупнейших мировых финансовых центров, в 2022 году принял рамочную программу, регулирующую порядок управления и раскрытия банками рисков, связанных с криптовалютами, устанавливающую требования к капиталу и ограничения на владение цифровыми активами.

Группы, занимающиеся вопросами финансовой политики, просят BCBS пока отложить рассмотрение этого законопроекта

В письме торговые группы утверждали, что правила устарели и чрезмерно суровы из-за «карательного подхода к капиталу», что может сделать криптовалютную деятельность нерентабельной для банков. Как сообщает Cryptopolitan Cryptopolitanчто банковские учреждения чувствуют себя «отстающими от частных кредитных компаний» в сфере криптовалют.

По мнению этих групп, это неизбежно приведет к перемещению цифровых активов в менее регулируемые сегменты финансового сектора.

«Ограничительные квалификационные стандарты Cryptoasset Standard в сочетании с карательными мерами по обеспечению рыночного и кредитного риска фактически делают нерентабельным для банков полноценное участие в рынке криптоактивов», — написали они.

Представители ассоциаций упомянули, что законы BCBS привели к разногласиям в подходах национальных регулирующих органов. Они заявили, что политика в 2025 году будет сильно отличаться от той, которая действовала на момент первоначальной разработки стандартов в 2022 году.

Они отметили, что некоторые юрисдикции предпочли не принимать наиболее консервативные аспекты Базельских стандартов, такие как более высокие коэффициенты риска для активов в зависимостиdent того, основаны ли они на авторизованных или неавторизованных реестрах. Другие, склоняющиеся к более проинновационной позиции, вообще не объявили о каких-либо планах или сроках внедрения

В письме говорилось, что такое непоследовательное внедрение угрожает успешности реализации минимального глобального стандарта, который выравнивает условия конкуренции, снижает трансграничные риски и предотвращает финансовую фрагментацию, или, проще говоря, базельских стандартов.

«Приостановка внедрения и проведение соответствующей переработки и перенастройки стандарта криптоактивов будет способствовать выполнению общей миссии BCBS», — говорится в письме.

Стандарты, сформированные в результате краха криптовалютных компаний

Правила Базельского соглашения по криптовалютам были разработаны в ответ на громкие провалы, которые едва не уничтожили индустрию цифровых активов в 2022 году. Крах Luna/Terra и обвал FTX оставили миллионы инвесторов с убытками, предположительно вызванными широко распространенными нарушениями.

«Правила регулирования капитала были введены после крупных кризисов, подобных Luna и FTX, когда большинство участников рынка не принадлежали к традиционным финансовым или банковским структурам», — сказал Мушир Ахмед, основатель гонконгской консалтинговой фирмы Finstep Asia.

В соответствии с Базельским соглашением банки обязаны присваивать цифровым активам более высокие коэффициенты риска по сравнению с традиционными активами. Bitcoin и Ethereum, две крупнейшие криптовалюты по рыночной капитализации, имеют коэффициент риска 100%. Однако многие другие токены попадают в так называемую категорию «Группа 2», где коэффициент риска составляет 1250%, что значительно выше требований к корпоративным облигациям или акциям.

Ассоциации предложили несколько рекомендаций по улучшению правил, в том числе устранение различия между авторизованными и неавторизованными реестрами при определении права на снижение требований к капиталу. 

Они также посоветовали BCBS пересмотреть условия классификации, сосредоточив внимание на возможности принудительного исполнения и окончательности расчетов, а не на технических характеристиках, и проводить различие между регулируемыми и нерегулируемыми стейблкоинами.