Торговая платформа Robinhood готовится открыть доступ для мелких инвесторов к частным компаниям, занимающимся разработкой искусственного интеллекта, как заявил Влад Тенев в интервью Financial Times.
Влад заявил, что хочет, чтобы у «обычных людей» была возможность инвестировать в частные компании, занимающиеся искусственным интеллектом, чья рыночная капитализация резко выросла.
Он заявил, что ИИ вызовет «масштабные потрясения» и что розничные трейдеры должны иметь возможность участвовать во всех последствиях этих изменений, а не быть отстраненными, пока крупные институциональные инвесторы получают прибыль.
План предусматривает создание нового фонда под управлением дочерней компании Robinhood, Robinhood Ventures, который будет инвестировать в группу из как минимум пяти частных стартапов в области искусственного интеллекта, считающихся «лучшими в своем классе»
Влад заявил, что фонд может использовать заемные средства для потенциального увеличения доходности. Это происходит в момент, когда частные рынки привлекаютtracбольше внимания со стороны мелких инвесторов, в то время как традиционные публичные рынки неуклонно сокращаются.
Доступ к финансированию смещается в сторону более мелких инвесторов
Управляющие активами по всей стране активно ориентируются на частных лиц, поскольку институциональные инвестиции перестали быть единственным основным источником средств, который их интересует.
В августеdent Дональд Трамп подписал указ, упростивший для работодателей включение частного капитала и частного кредитования в пенсионные накопительные планы.
Это побудило такие компании, как Blue Owl, Blackstone и Apollo, расширить свою деятельность за пределы круга крупных клиентов и обратиться к рядовым инвесторам.
Публичные рынки сокращаются уже несколько десятилетий. В то же время частные рынки стремительно растут. В 2016 году только 20 частных компаний в США оценивались более чем в 1 миллиард долларов.
К 2024 году это число подскочило до более чем 1000. Значительную часть этого роста обеспечили крупные разработчики ИИ, такие как OpenAI и Anthropic.
Только за последний год десять убыточных стартапов в сфере искусственного интеллекта увеличили свою совокупную рыночную капитализацию почти на 1 триллион долларов за счет частных инвестиций.
Новый фонд от Robinhood является закрытым, что означает, что инвесторы не могут свободно выкупать акции в любое время. Если многие попытаются выйти из фонда одновременно, они могут не получить свои деньги обратно.
Брайан Армор, директор по исследованиям пассивных стратегий в Morningstar, сказал: «Управление такой сложной стратегией в сфере прямых инвестиций может серьезно навредить их быстро растущей клиентской базе»
Его беспокоит то, что многие пользователи платформы склонны к быстрой торговле и могут плохо адаптироваться к блокировке средств.
Высокая склонность к риску и расширяющиеся возможности
Влад сказал, что розничные трейдеры уже знакомы с необходимостью принятия рисков и что многие из них понимают, что инвестиции в частные компании на ранних стадиях могут в конечном итоге обойтись в ноль.
Он сказал, что пользователи "активно интересуются" темами, связанными с искусственным интеллектом, и что он не считает, что оценка стоимости крупных технологических гигантов чрезмерно завышена.
Влад получил широкую известность во время цикла «мем-акций» 2021 года благодаря популярности Robinhood среди активных трейдеров, готовых делать смелые ставки.
Акции Robinhood выросли примерно на 255 процентов в этом году, что делает компанию одной изtronуспешных в индексе S&P 500.
Несмотря на этот рост, в четверг акции упали почти на 11 процентов после того, как компания сообщила о выручке за третий квартал в размере 1,27 миллиарда долларов, что вдвое больше, чем годом ранее. Доход от торговли криптовалютой резко вырос, увеличившись на 300 процентов до 268 миллионов долларов.
В начале этого года компания Robinhood заключила партнерское соглашение с Kalshi для создания рынков прогнозов, где пользователи могут торговать бинарными результатами, связанными со спортом, политикой или развлечениями.
Компания сообщила, что количествоtracна события, заключенных на платформе, выросло до 2,3 миллиарда в период с июля по сентябрь, а затем до 2,5 миллиарда в октябре. Влад отметил, что этот тип рынка может и дальше расширяться и становиться более персонализированным.
Он сказал, что если бы трейдеры могли оценить риск повреждения дома в результате наводнения или пожара, это могло бы привести к созданию продукта, который функционировал бы иначе, чем традиционное страхование, и мог бы привлечь многих пользователей.
