Несколько компаний, занимающихся кредитованием криптовалюты, обанкротились из-за плохой практики и воздействия обанкротившихся компаний, последней из которых является BlockFi.
Поздно вечером в понедельник BlockFi подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в США через несколько недель после того, как компания приостановила снятие средств пользователями. BlockFi последним отказался от участия из-за воздействия на криптовалютную империю Сэма Бэнкмана-Фрида в начале этого месяца. В своем заявлении компания назвала более 100 000 кредиторов и активы и обязательства на сумму от 1 до 10 миллиардов долларов.
Кредитные компании, похоже, находятся на дальнем конце волн кризиса ликвидности, которые преследовали криптовалютную индустрию в этом году. В течение шести месяцев большинство крипто-кредиторов были отсеяны. Тем не менее, одна из таких компаний, Nexo, по-видимому, остается довольно устойчивой и продолжает развиваться. Но действительно ли Nexo безопасен?
Что Nexo делает по-другому?
После кончины BlockFi многие пользователи криптовалюты теперь наблюдают за Nexo за малейшее вредоносное действие, которое может привести к красным предупреждениям. Видя шторм, Nexo опубликовала длинную цепочку твитов, чтобы прояснить свою деловую практику и то, почему ее деятельность отличается от операций других обанкротившихся контрагентов.
Nexo предлагает различные крипто-услуги, в том числе обеспеченные криптовалютой кредиты, маржинальное кредитование и институциональные внебиржевые кредиты; продукты и ставки для получения процентов; и торговые услуги (спот, фьючерсы, опционы, OTC и т. д.). Тем не менее, компания заявила, что ее основным направлением деятельности является предоставление обеспеченных кредитов исключительно на основе ликвидного залога при соответствующем соотношении кредита к стоимости как для институциональных, так и для розничных клиентов.
В отличие от других компаний, которые кредитуют крупные компании и торговые центры, такие как Genesis, Nexo заявила, что активы из ее программы Earn ссужаются клиентам, желающим получить кредит под залог своей криптовалюты, депонированной на Nexo, со ставкой заимствования, начинающейся с 13,9%.
Nexo также заявила, что имеет наиболее эффективный и проверенный в бою механизм ликвидации залогового обеспечения на основе цены, который защищает вовлеченные стороны. Компания сравнила свою систему с протоколами DeFi Aave или Maker, которые автоматически matic позицию, если коэффициент обеспечения упадет ниже 120%.
Прибыльна ли Nexo?
Nexo заявила, что ее услуги приносят прибыль. Во-первых, компания заявила, что получает прибыль от кредитования за счет положительного чистого процентного спрэда между процентной ставкой, которую она получает, и доходами, выплачиваемыми вкладчикам. Компания также заявила, что взимает спреды и комиссии с клиентов при использовании своих торговых услуг.
Все эти виды деятельности — обменные услуги, кредиты с криптообеспечением, ликвидация залога, размещение ставок и т. д. — являются источниками дохода, которые требуют, чтобы Nexo удерживал и перемещал балансы между несколькими биржами и протоколами DeFi в рамках стандартных операций.
Нексо
Доказательство резерва Nexo
Nexo не опубликовала адреса своего резерва, но заявила, что ее активы превышают обязательства клиентов, основываясь на аудите 2021 года, проведенном аудитором, сертифицированным PCAOB, и ведущей бухгалтерской фирмой США. Кроме того, компания заявила, что ее собственная криптовалюта NEXO Token составляет менее 10% ее активов.
Компания также опровергла свою связь с FTX/Alameda; Бытие, Близнецы, Луно, БлокФай; UST/Luna, Three Arrows Capital; Цельсия, Вавилона, Годлнаута; и Борьба с криптомайнерами.
Тревожные сигналы: можно ли доверять Nexo?
Твиты явно являются попытками компании прояснить свои операции и обеспечить прозрачность в свете последствий других кредиторов. Однако потрясающие события, разыгравшиеся в этом месяце, научили большинство криптовалют не полагаться полностью на какое-либо заявление компании за чистую монету.
Подобно другим обанкротившимся кредитным компаниям, многие обвиняют Nexo в том, что она предлагает до 10% по стейблкоинам, по сравнению с доходностью в 1% по DeFi и 4,5% по краткосрочным казначейским обязательствам США. Кроме того, согласно данным Dune Analytics, токен NEXO составляет около 85% активов компании на Ethereum .
Nexo также обвиняют в том, что он больше похож на хедж-фонд, чем на банк. Некоторые виды коммерческой деятельности Nexo, по сути, представляют собой создание рынка, то же самое направление бизнеса Genesis и Alameda, которые в настоящее время неплатежеспособны.
Многие также оспаривали утверждения Nexo о том, что стратегии нейтрального рынка составляют значительную часть ее доходов, которые используются для поддержания службы Earn Interest.
