Сингапурский банк DBS, крупнейший кредитор страны, объявил в четверг о том, что будет токенизировать структурированные облигации на блокчейне Ethereum для институциональных инвесторов в рамках партнерства с другими платформами цифровых активов.
Банк, который, по сообщениям, планирует к концу 2025 года увеличить объем активов под управлением до более чем 300 миллиардов долларов, заявил в своем пресс-релизе, что достиг соглашений с ADDX, DigiFT и HydraX о распространении новых продуктов.
« Благодаря токенизированным облигациям DBS предоставит аккредитованным и институциональным инвесторам гибкость в управлении сложными инвестиционными портфелями. Облигации будут доступны соответствующим трейдерам через сторонние инвестиционные платформы и биржи», — говорится в пресс-релизе.
Запуск происходит на фоне растущего спроса на передовые цифровые финансовые продукты в Сингапуре, где число семейных офисов, расположенных в Сингапуре, в 2024 году превысило 2000, что на 43% больше, чем в предыдущем году.
Первое предложение, связанное с криптовалютой
Первыми токенизированными продуктами, которые будут выпущены, станут cash участия, обеспеченные криптовалютой и рассчитываемые наличными. Эти инструменты позволяют инвесторам получить доступ к цифровым активам, не владея криптовалютой напрямую.
Структурированные облигации — это продукты с минимальным объемом инвестиций в 100 000 долларов США, часто разрабатываемые индивидуально для каждого инвестора, что делает их невзаимозаменяемыми. Облигации, выпускаемые DBS, предусматривают cash выплаты при росте цен на криптовалюты, но имеют механизмы для минимизации убытков в случае падения цен.
Эта инициатива является продолжением запущенной в сентябре 2024 года программы выпуска облигаций, привязанных к криптовалютам, для соответствующих требованиям клиентов DBS, а также торговли криптовалютными опционами.
По данным DBS, спрос инвесторов на эти инструменты былtron. В первом полугодии 2025 года клиенты банка осуществили сделки со структурированными облигациями на сумму более 1 миллиарда долларов. Объемы сделок выросли почти на 60% в период между первым и вторым кварталами года.
Помимо облигаций, привязанных к криптовалютам, DBS планирует токенизировать более традиционные продукты, такие как облигации, привязанные к акциям и кредитам.
Руководители банков довольны внедрением технологии блокчейн
Ли Чжэнь, руководитель отдела валютных операций и цифровых активов на глобальных финансовых рынках в DBS, отметил, что проект токенизации является частью долгосрочной стратегии банка по внедрению финансовых инноваций.
«Токенизация активов — это следующий рубеж инфраструктуры финансовых рынков», — отметил он. «С 2021 года DBS активно работает над масштабированием этой экосистемы, содействуя ответственным инновациям, позволяя токенизации удовлетворять реальный рыночный спрос и делая финансовые рынки более эффективными и доступными».
Он добавил, что первый токенизированный продукт, криптовалютная облигация, напрямую отвечает институциональному спросу на цифровые активы в этом городе-государстве.
«Благодаря этой инициативе более широкий круг инвесторов теперь может использовать нашу экосистему цифровых активов для расширения своего присутствия в этом классе активов», — заключил Ли.
tronфинансовые показатели способствуют инновациям
DBS выходит на рынок токенизации с позиции силы. В 2024 году банк стал первой сингапурской компанией, рыночная капитализация которой превысила 100 миллиардов сингапурских долларов, завершив год с показателем в 124 миллиарда сингапурских долларов. Он также обеспечил общую доходность для акционеров в размере 51%, что является одним изtronвысоких показателей в его истории.
Рост в сфере управления активами и оптового банковского обслуживания стал частью достигнутого банком успеха. По данным Euromoney, ссылающегося на аналитиков Morgan Stanley, рентабельность собственного капитала DBS может составить 18% в 2025 году. Экономисты предположили, что такие показатели оправдывают двукратное увеличение отношения цены к балансовой стоимости банка.
Несмотря на замедление экономического роста в Китае, которое негативно сказалось на региональном развитии, доходы банка от обслуживания крупных корпораций и малых предприятий в Индии выросли на 25% в 2024 году.
DBS видит дополнительные возможности в индийском секторе малых и средних предприятий, используя свои цифровые возможности, возможности искусственного интеллекта и общенациональную сеть филиалов . Эта сеть была приобретена банком в результате поглощения Lakshmi Vilas Bank в 2020 году.
Заместитель генерального директора и назначенный генеральный директор Тан Су Шан тесно сотрудничает с бывшим генеральным директором Пиюшем Гуптой, чтобы обеспечить переход DBS на блокчейн-платформу.
