Артур Хейз высказывает свое мнение о будущем экономики США

Артур Хейз, соучредитель и бывший генеральный директор BitMEX, поделился своими мыслями о будущем банковской США в недавнем посте в блоге.

Хейз утверждает, что банковская отрасль столкнулась с кризисом из-за инфляции, низких процентных ставок и чрезмерного регулирования, что, по его мнению, приведет к банкротству всех банков, за исключением тех, которые считаются слишком крупными, чтобы обанкротиться (TBTF).

Мысли Артура Хейса

Хейз утверждает, что нынешняя ситуация с низкими процентными ставками в сочетании с высокой инфляцией заставляет вкладчиков уходить из банков и вкладывать средства в фонды денежного рынка. Он считает, что эта тенденция сохранится, и что банки, не являющиеся «слишком крупными, чтобы обанкротиться», в конечном итоге обанкротятся, поскольку отток депозитов превысит их способность покрывать убытки.

Хейз также отмечает, что чрезмерное регулирование затрудняет прибыльную работу банков, особенно небольших. Он утверждает, что это привело к концентрации банковской отрасли, в результате чего крупнейшие банки стали еще больше и могущественнее.

Хейз признает, что банки, которые в настоящее время слишком велики, чтобы владеть крупными, но слишком крупными банками, в настоящее время находятся в безопасности благодаря государственным гарантиям вкладов, но предупреждает, что это может усугубить концентрацию банковской отрасли, поскольку вкладчики будут переводить свои деньги в крупнейшие банки.

Хейз предлагает два потенциальных решения банковского кризиса. Первое — это снижение процентных ставок Федеральной резервной системой ниже доходности фондов денежного рынка, что побудит вкладчиков вернуть свои деньги обратно в банки.

Второе решение заключается в расширении списка допустимых залоговых активов для Программы покупки инструментов управления балансом ФРС, что позволило бы облегчить положение банков, не относящихся к категории «слишком большие, чтобы обанкротиться», поскольку это дало бы им возможность обменять свои неликвидные активы на cash.

Однако Хейз также признает, что ни одно из решений не является идеальным, и что оба могут привести к непредвиденным последствиям, таким как дальнейшая инфляция или образование пузырей на рынке активов.

Последствия для Bitcoin, золота и мировой экономики

Хейз считает, что банковский кризис окажет положительное влияние на Bitcoin и золото. Он утверждает, что банкротство банков, не относящихся к категории «слишком большие, чтобы обанкротиться», приведет к расширению денежной массы, поскольку правительство будет спасать обанкротившиеся банки, что повысит стоимость таких материальных активов, как Bitcoin и золото.

Хейз приходит к выводу, что вкладчикам следует переводить свои деньги из банков, не относящихся к категории «слишком большие, чтобы обанкротиться», в банки, относящиеся к этой категории, чтобы обеспечить безопасность своих депозитов. Он также советует инвесторам рассмотреть возможность хранения Bitcoin и золота в качестве защиты от потенциального краха банковской системы.

Хейз отмечает, что банковский кризис в США может иметь последствия для мировой экономики, поскольку доллар США является мировой резервной валютой. Он утверждает, что банкротство американских банков может привести к обесцениванию доллара и росту стоимости материальных активов, таких как золото и Bitcoin.

Хейз также отмечает, что многие неамериканские финансовые учреждения владеют активами, номинированными в долларах США, а это значит, что они пострадают от банковского кризиса в США. Он утверждает, что инвесторам следует рассмотреть возможность диверсификации своих портфелей, включив в них материальные активы, чтобы защититься от потенциального краха банковской системы США.

В целом, статья Хейса представляет собой глубокий анализ текущего состояния банковской отрасли и его потенциальных последствий для мировой экономики.

Хотя его прогнозы могут быть спорными, их стоит учитывать инвесторам, ориентирующимся в неопределенной ситуации, сложившейся в настоящее время в экономике США.