O problemático Grupo Financeiro SVB apresentou uma petição voluntária no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para uma recuperação judicial sob o Capítulo 11, a fim de preservar valor. O preenchimento na sexta-feira ocorre poucos dias depois de sua antiga subsidiária, o Silicon Valley Bank, ter sido declarada insolvente e assumida pelos reguladores.
SVB pede falência
Desde que o Silicon Valley Bank Financial anunciou na segunda-feira que iria “explorar alternativas estratégicas” para os seus restantes negócios, incluindo o seu capital de risco de 9,5 mil milhões de dólares e a sua plataforma de crédito privado, os rumores sobre a sua falência iminente aumentaram desde então.
O anúncio foi feito depois que o banco da empresa faliu abruptamente na sexta-feira, levando a Federal Deposit Insurance Corporation a declará-lo insolvente e assumir seus depósitos.
Segundo relatos, em 17 de março, o Silicon Valley Bank anunciou que os fundos e entidades parceiras gerais da SVB Securities e da SVB Capital não foram incluídos no processo de falência. Enquanto o SVB Financial Group investiga alternativas estratégicas para seus negócios, as entidades continuarão operando normalmente.
O processo do Capítulo 11 permitirá ao SVB Financial Group preservar valor à medida que avalia alternativas estratégicas para os seus valiosos negócios e ativos, especialmente SVB Capital e SVB Securities. A SVB Capital e a SVB Securities continuam a operar e atender clientes, lideradas por suas equipes de liderança dent e de longa data.
William Kosturos, Diretor de Reestruturação do SVB Financial Group
O SVB Financial Group também afirmou que não é mais afiliado ao Silicon Valley Bank NA ou ao SVB Private, a divisão de private banking e gestão de patrimônio do banco. O Silicon Valley Bridge Bank, NA, o sucessor do banco, opera sob a jurisdição da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e não está incluído no arquivamento do Capítulo 11.
Situação financeira do Banco do Vale do Silício
As negociações pré-mercado de sexta-feira registraram quedas entre 1,5% e 2% nas ações dos principais bancos dos EUA. Devido a um aumento nos rendimentos, o credor de tecnologia foi forçado a vender uma carteira de títulos do tesouro e títulos garantidos por hipotecas à Goldman Sachs com uma perda de 1,8 mil milhões de dólares.
Para colmatar a lacuna, tentou angariar 2,25 mil milhões de dólares em ações ordinárias e ações preferenciais convertíveis. Ainda assim, clientes assustados levantaram depósitos do banco, resultando em saídas de 42 mil milhões de dólares num único dia.
Embora tenha havido vários contratempos na procura de um comprador para a divisão bancária do Silicon Valley Bank, o grupo vê “interesse significativo” na Silicon Valley Bank Securities e na SVB Capital. Como essas duas são entidades legais tecnicamente separadas, elas não estão incluídas no arquivamento do Capítulo 11. Em vez disso, eles ainda estão operando enquanto são comprados separadamente para potenciais compradores, um processo que começou no início desta semana.
Os profundos laços do Silicon Valley Bank com a indústria de tecnologia
Antes do seu fracasso na semana passada, que desencadeou um pânico financeiro global, o Silicon Valley Bank era conhecido principalmente como um banco regional e discreto. No entanto, dentro do ecossistema tecnológico, o banco moldou-se às peculiaridades e maneirismos da indústria, tornando-se invulgarmente interligado com as vidas e negócios de investidores, empresários e executivos.
Nos últimos 40 anos, a instituição tem atendido ao facto de que as start-ups tecnológicas de alto crescimento e alto risco e os seus investidores não seguem práticas comerciais padrão. Em vez disso, estas empresas priorizam o crescimento rápido, mudam frequentemente de estratégia e celebram o fracasso.
Freqüentemente, valem bilhões de dólares antes mesmo de obter lucro e podem crescer de ideias tolas a gigantes em uma velocidade vertiginosa. Para funcionar, dependem de uma rede estreita de dinheiro, trabalhadores, fundadores e prestadores de serviços. Essa realidade única e muitas vezes irracional exigiu o recurso a um banco especializado.
O Silicon Valley Bank era mais conhecido por cortejar start-ups jovens e arriscadas que outros bancos se recusavam a financiar. No entanto, seus tentáculos se estendiam muito além disso. Muitas das principais empresas de capital de risco, incluindo Andreessen Horowitz, receberam empréstimos do banco. Além disso, investiu a partir do seu próprio fundo de 9,5 mil milhões de dólares em start-ups como a OpenDoor, uma empresa de compra de casas, e a Chainalysis, uma start-up de investigação de criptomoedas, bem como em fundos de capital de risco como a Sequoia Capital.
Abrigava algumas startups de tecnologia financeira que desenvolviam ferramentas para investidores iniciantes. Também se misturou à indústria de tecnologia, patrocinando viagens de esqui, conferências, boletins informativos do setor e jantares sofisticados.
