Desde o início da sua existência, o mercado de criptomoedas assumiu a independência dos órgãos estatais e o armazenamento descentralizado de informações, o que por sua vez implicou o anonimato de quem realiza operações com criptomoedas, explica Maxim Kurbangaleev .
Em 2020-2021, tudo mudou: o Estado e os seus órgãos reguladores não podiam mais ficar longe da indústria multibilionária. Algumas jurisdições (por exemplo, a China) tomaram medidas activas para proibir as criptomoedas para proteger o seu sistema financeiro; outros, pelo contrário, legalizaram tanto a própria criptomoeda como as transações com a sua utilização, elevando-a ao nível de meio de pagamento legal.
Em setembro de 2021, ficou conhecido o primeiro caso de sanções contra uma empresa de criptomoeda – uma corretora de balcão ou, simplesmente, uma exchange de criptomoedas – SUEX. O Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros dos EUA (OFAC) e a Chainalysis (uma empresa que oferece de blockchain ) participaram da investigação. Segundo eles, a SUEX estava envolvida em lavagem de dinheiro, o volume de suas operações ilegais ultrapassava 480 milhões de dólares.
A tendência de inspeções em massa e de aplicação de sanções continuou. Algumas trocas de criptografia e plataformas de troca foram bloqueadas. No entanto, este não foi o único problema do mercado de criptomoedas em 2022. O especialista financeiro Maxim Kurbanaliev partilha a sua opinião sobre o que está a acontecer na criptosfera agora, o que causou a atual recessão e o que irá estabilizar a situação.
O que há de errado com o mercado de criptografia? –Maxim Kurbangaleev
O mercado de criptomoedas está agora na chamada “tendência de baixa”, quando o preço da moeda está caindo. Alguns analistas de mercado chamam este período de “inverno criptográfico”: junto com os preços, a capitalização de mercado também está diminuindo, o volume de transações está caindo e os participantes das operações estão pessimistas.
Outros especialistas prevêem o colapso da tecnologia blockchain com a preservação de apenas algumas das criptomoedas mais famosas. A difícil situação macroeconómica, a inflação global e o abrandamento da economia em geral não ajudam o desenvolvimento das empresas. Maxim Kurbangaleev acredita que o mercado de criptomoedas tem vários problemas específicos, que desencadearam esta queda:
“Sem dúvida, a situação no mundo tem impacto na atividade das criptomoedas. Estes são factores difíceis de influenciar; mas também há aqueles que podem ser resolvidos. Acredito que a falta de regulamentação da esfera é uma enorme desvantagem, o que acarreta uma série de problemas. Sem controle, o mercado pode trac participantes inescrupulosos: projetos fraudulentos, pirâmides, lavadores de dinheiro e outros. Sem os requisitos defi pelo regulador para a dent e monitorização das operações, é difícil livrar-se de tais esquemas ilegais. Isto, por sua vez, acarreta o risco de manchar a criptomoeda de usuários inocentes que a compram em exchanges ou plataformas de exchanges de criptomoedas. Como está acontecendo agora: mesmo que o primeiro bloco do blockchain contenha informações de que a criptomoeda passou por um projeto já banido, a carteira do usuário recebe uma etiqueta especial. As funções da carteira podem ser restritas ou até mesmo os fundos nela contidos podem ser bloqueados. Na verdade, o usuário é responsável pelas ações de outras pessoas. E este problema está relacionado com a falta de legislação, quando a responsabilidade dos proprietários de carteiras não é limitada”, afirma Maxim Kurbangaleev.
Pela mesma razão, a atividade criptográfica ilegal continua a ser de alto risco. O valor das criptomoedas não é regulado de forma ordenada, portanto qualquer evento (mesmo uma postagem em uma rede social) pode causar a ascensão ou queda de uma determinada criptomoeda. “A regulação do mercado dará alguma estabilidade e garantia. Inicialmente, presumia-se que o valor da criptomoeda seria regulado pelos próprios usuários: quanto maior a procura, maior o preço. É importante preservar este princípio de preços, que trac tantos participantes, só precisamos de legislar sobre isso”, acredita Maxim Kurbangaleev.
Maxim Kurbangaleev: Existe futuro para as empresas de criptomoeda?
Como muitos analistas, Maxim Kurbangaleev não tem pressa em desistir do mercado de criptomoedas. O especialista traça um paralelo com as leis da natureza:
“Depois do “inverno criptográfico”, necessariamente vem o “degelo criptográfico”. Os investidores estão novamente voltando sua atenção para a criptomoeda, comprando-a a preços baixos e devolvendo o dinheiro ao mercado. Como os reguladores de muitos países já estão realizando inspeções em grande escala em empresas de criptografia, há uma chance de trac esquemas fraudulentos de circulação. Mas, ao mesmo tempo, empresas “brancas” aleatórias que simplesmente “não adivinharam” o número e a intensidade das medidas de controlo interno de AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) não devem sofrer. A solução certa, na minha opinião, será a legalização global da indústria, quando os líderes de mercado, em conjunto com os órgãos estatais, elaborarem o quadro legislativo para esta actividade: licenciamento, requisitos para dent de clientes e parceiros, normas de monitorização, e os indícios de legalidade ou ilegalidade da operação. Acho que, neste caso, a indústria de criptomoedas terá um novo fôlego.”
Também discutimos com nosso especialista convidado quais medidas de proteção contra sanções deveriam ser aplicadas pelas empresas de criptografia. Muitas exchanges e plataformas de exchanges de criptomoedas realizam procedimentos KYC (Know Your Customer) para seus clientes e também utilizam programas para escanear e analisar blockchain (anteriormente mencionados Chainalysis, Elliptic, etc.).
Maxim Kurbangaleev acredita que nestas circunstâncias isso pode não ser suficiente: “Acho que é melhor jogar pelo seguro. Temos um exemplo do sector bancário com procedimentos de combate ao branqueamento de capitais estabelecidos que comprovam a sua eficácia há anos. Acredito que as empresas do mercado de criptomoedas deveriam usar esses procedimentos para dent e monitorar transações, para que os reguladores locais não possam encontrar ações ilegais em suas atividades. As empresas precisam dent o cliente, bem como certificar-se de que os documentos realmente pertencem a essa pessoa ou empresa; para verificar a presença nas listas de sanções e a reputação comercial. Só assim sobreviveremos a este período de incerteza”, conclui o especialista.
