O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, admitiu que a Reserva Federal foi apanhada de surpresa pelo súbito colapso do Silicon Valley Bank (SVB), apesar de o banco estar sob a sua supervisão.
A falência do SVB suscitou preocupações sobre outros bancos que enfrentam um destino semelhante face à inflação e às taxas de empréstimo recordes.
O banco tinha uma carteira de títulos de 21 mil milhões de dólares, constituída maioritariamente por títulos do Tesouro dos EUA, cujo valor caiu devido a sucessivos aumentos das taxas de juro destinados a controlar a inflação.
O mercado entrou em pânico quando o SVB anunciou que tinha sofrido um prejuízo de 1,8 mil milhões de dólares após impostos e que pretendia levantar 2,25 mil milhões de dólares, o que levou a uma perda de 160 mil milhões de dólares na sua capitalização de mercado em 24 horas.
Os levantamentos em massa provocaram uma corrida aos bancos, levando a Comissão Federal de Seguro de Depósitos dos Estados Unidos a intervir e a tomar posse do SVB para ajudar os depositantes a terem acesso ao seu dinheiro.
Powell ordenou uma investigação interna sobre os acontecimentos que envolveram a falência do SVB e como o Fed supervisionou e regulamentou o banco. O vice-presidente Michael Barr está liderando a investigação e deve testemunhar na próxima semana.
Federal Reserve admite necessidade de revisão
Powell, numa conferência de imprensa após a reunião do Comité Federal de Mercados Abertos, afirmou que soube imediatamente que havia necessidade de uma investigação interna quando o banco fechou, em 10 de março. Powell prometeu que o seu único interesse é dent o que correu mal. .
Os últimos comentários de Powell sobre o SVB ocorrem no momento em que o Conselho da Reserva Federal anuncia que aumentará as taxas de juro em 25 pontos base. A medida deixou a senadora norte-americana Elizabeth Warren frustrada com Powell, que já aumentou as taxas de juro nove vezes consecutivas para 5%.
Numa entrevista à CNN em 22 de março, Warren declarou: “Acho que ele é um homem perigoso para se ter neste trabalho. Nunca vimos aumentos nesse ritmo na economia moderna.” Ela acrescentou que os aumentos das taxas correm o risco de “empurrar a nossa economia para uma recessão”.
Powell garante aos depositantes
Powell enfatizou que o sistema bancário dos Estados Unidos é forte tron resiliente. No entanto, Powell reconheceu que a recente falência de alguns bancos regionais poderá causar ripple que abrandarão a economia.
Na conferência de imprensa, Powell descreveu o sistema bancário como “sólido e resiliente”, mas disse que o banco central estava a monitorizar uma mudança na disponibilidade de crédito para consumidores e empresas.
Powell observou que os fluxos de depósitos estabilizaram durante a semana passada e que os americanos devem sentir-se dent de que o seu dinheiro está seguro, embora não tenha chegado a dizer explicitamente que todos os depósitos estão agora garantidos.
O que estou a dizer é que vocês viram que temos as ferramentas para proteger os depositantes quando existe uma ameaça de danos graves à economia ou ao sistema financeiro, e estamos preparados para utilizar essas ferramentas. Penso que os depositantes deveriam assumir que os seus depósitos estão seguros.
Jesse Powell
O colapso do SVB levou a um maior escrutínio do papel de supervisão da Reserva Federal sobre os bancos, especialmente por parte do Senador Warren. A investigação interna lançada por Powell irá, esperançosamente, lançar mais luz sobre os acontecimentos que levaram ao fracasso do SVB e ajudar a prevenir dent semelhantes no futuro.
