Em maio e junho do ano passado, a Celsius Network, uma credora falida de criptomoedas, abordou o banco de Wall Street Goldman Sachs e o fundo ADQ, apoiado por Abu Dhabi, com um projeto chamado Celsius Web Services (CWS), de acordo com documentos de apresentação obtidos pelo The Block. O projeto visava oferecer versões genéricas dos produtos da Celsius, incluindo aqueles focados em rendimento e custódia, e foi descrito como uma “caixa de ferramentas web3 para um novo mundo”. Alex Mashinsky, ex-CEO da Celsius, que renunciou em setembro, liderou o plano da CWS e esperava arrecadar US$ 1 bilhão para colocá-lo em prática.
A rede estava enfrentando uma pressão crescente na época, e Mashinsky esperava desviar a atenção para o projeto CWS para se afastar do negócio principal da empresa de emprestar criptoativos. Os fundos já haviam acabado, no entanto, e ninguém tinha ideia de como as coisas estavam ruins na época, segundo uma fonte familiarizada com o assunto. No final das contas, o plano CWS não deu certo, com Goldman e ADQ passando e os investidores existentes de Celsius seguindo o exemplo. O pivô do último suspiro fornece informações sobre como Mashinsky esperava salvar seu império cripto .
CWS: uma Amazon Web Services de criptografia
O projeto CWS visava criar o Amazon Web Services de cripto, de acordo com uma fonte familiarizada com o assunto. Foi uma estratégia que surpreendeu algumas pessoas dentro do negócio, visto que recentemente a Celsius havia captado US$ 750 milhões de investidores externos. Uma segunda pessoa próxima a ele disse que o plano CWS tinha muitos nomes internamente, com um resumo frequentemente usado sendo “Plaid for web3”. A Plaid é uma startup fintech que ajuda os clientes a conectar seus dados financeiros a novos aplicativos e serviços.
O baralho do Goldman, datado de maio de 2022, afirma que Celsius esperava explorar como poderia fazer parceria com o banco para aprofundar seu envolvimento na indústria de criptomoedas. A CWS tinha uma equipe interna dedicada, prometia o deck, e o “apoio total” do conselho e dos investidores externos. A maior parte do deck consiste em uma visão geral de alto nível dos tipos de serviços que a Celsius pode oferecer por meio do CWS. A iniciativa veria seus produtos de marca branca, com cartões de crédito, apostas, corretagem principal, seguros e NFTs listados como áreas potenciais que o CWS poderia abranger no futuro.
O deck ADQ, datado de junho de 2022, lançou a criação de uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) para a qual a Celsius e a Polygon, uma de blockchain , forneceriam a tecnologia em conjunto. De acordo com o plano descrito no convés, o banco central dos Emirados Árabes Unidos atuaria como o “único emissor” do Digital Dirham CBDC, enquanto ambos forneciam a infraestrutura para executá-lo. Para a Celsius, isso significava fornecer os tipos de produtos de marca branca descritos no baralho do Goldman. Chainlink , outra startup criptográfica, foi posicionada no baralho como fornecedora de infraestrutura on-chain e prova de reservas.
Lições aprendidas com o fracasso da Celsius
A falha da Celsius Network destaca os riscos e desafios associados aos empréstimos criptográficos. A incapacidade da empresa de evitar o colapso de seu principal negócio de empréstimos, apesar de sua tentativa de mudar para outros empreendimentos, como a CWS, mostra a necessidade de cautela no setor de empréstimos criptográficos.
Além disso, o pivô fracassado da empresa para o CWS destaca a importância de ter um modelo de negócios sólido e executá-lo com eficácia. A incapacidade da empresa de garantir financiamento para o CWS mostra que mesmo as startups bem financiadas podem falhar se não tiverem um modelo de negócios viável ou não conseguirem executá-lo com eficácia.
O fracasso da Celsius Network também ressalta a necessidade de supervisão regulatória na indústria criptográfica. Atualmente, as plataformas de empréstimo de criptomoedas não são regulamentadas em muitas jurisdições , deixando os investidores vulneráveis a esquemas fraudulentos.
Conclusão
A tentativa fracassada da Celsius Network de lançar o Celsius Web Services (CWS) oferece informações valiosas sobre os desafios e riscos associados ao direcionamento de um negócio criptográfico para novos produtos e serviços. Embora a iniciativa CWS proposta tivesse objetivos ambiciosos de se tornar uma “caixa de ferramentas web3 para um novo mundo”, seu tempo e execução não eram ideais.
