A Comissão Americana de Segurança e Câmbio demonstrou apoio a corretores de custódia como a Coinbase por meio de sua carta de esclarecimento da SEC enviada à Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA).
Sabe-se que a SEC está atrás de empresas de criptografia que discutem sobre violações de regulamentos e emitim sanções. No entanto, o caso é diferente agora. Os reguladores enviaram uma carta (carta de esclarecimento da SEC) à FINRA para esclarecer qual ordem e sob quais condições os corretores de criptografia podem trocar ativos digitais.
Corretoras são empresas licenciadas e autorizadas a comprar, vender e negociar ativos em nome de seus clientes. No entanto, na carta da SEC dirigida ao vice-presidente de dent de risco e regulamentação operacional, a Sra. Kris Dailey, FINRA, esclareceu que corretoras como a Coinbase poderiam trocar entre ativos criptográficos em nome dos clientes em um processo de três etapas sem violar os regulamentos.
Troca de ativos criptográficos sem violar regulamentos
Anteriormente, as corretoras não podiam trocar ativos criptográficos em nome dos clientes. Os clientes tinham que submeter suas negociações, esperar que uma bolsa encontrasse uma contraparte em nome da corretora. Depois que uma correspondência para a negociação for encontrada, a corretora deve confirmar novamente com os clientes antes de executar.
O complicado processo foi simplificado. Depois que os clientes autorizam a negociação, os custodiantes da corretora executam essas negociações e posteriormente informam seus clientes. A carta esclarece que ao invés do processo anterior, quando a ordem de negociação e a confirmação do cliente são feitas separadamente, o processo pode ser concluído de uma só vez.
Passo 1 – o comprador e o vendedor enviam suas respectivas ordens ao ATS, notificam seus respectivos custodiantes sobre suas respectivas ordens submetidas ao ATS e instruem seus respectivos custodiantes a liquidarem as transações seguindo os termos de suas ordens quando o ATS notifica os custodiantes de um partida no ATS.
Passo 2 – O ATS corresponde aos pedidos
Passo 3 – O ATS notifica o comprador e o vendedor, e seus respectivos custodiantes, da negociação casada, e os custodiantes executam as instruções condicionais.
O esclarecimento ajudaria as corretoras a se tornarem mais seguras contra as ações da SEC e os clientes a ficarem mais dent ao optar pelo serviço.
No entanto, outras condições estão associadas à execução de negociações de clientes por corretores, incluindo a manutenção de uma reserva de US$ 250.000 em capital líquido.
Reagindo à carta de esclarecimento da SEC
Apesar da tentativa de carta de esclarecimento da SEC, Drew Hinkes, advogado do escritório de advocacia norte-americano Carlton Fields, disse que continua difícil para os corretores estabelecer quais criptomoedas são legais para negociação.
Segundo o advogado, as corretoras ainda não têm respostas defi sobre quais criptomoedas são legais ou não.
Ele também questionou a Regra 15c3-3 da SEC. A seção exige que o corretor detenha a posse física do ativo do cliente.
Principalmente, apesar do esforço da SEC para esclarecer as negociações de criptomoedas, sua carta mostra que ainda existem lacunas na solução de questões regulatórias com criptomoedas nos EUA.
