A SEC parece ainda estar trabalhando arduamente, pois está começando a detectar fraudes em títulos à esquerda e à direita. O regulador não desprezou processar a Kik como parece, porque mais uma empresa caiu nas suas garras legais.
A LogFin Corp, uma empresa relacionada à criptomoeda que foi acusada de cometer fraude em valores mobiliários, está agora sob investigação da Comissão de Valores Mobiliários, bem como do DOJ. A empresa inflou artificialmente o preço das suas ações, após o que estas foram distribuídas a investidores, que mais tarde as venderam com um lucro de pelo menos 27 milhões de dólares.
Rapidamente se descobriu que a empresa, juntamente com o seu CEO, Venkata Meenavalli, cometeram fraude em valores mobiliários simplesmente porque queriam ser cotadas na Nasdaq.
Além disso, descobriu-se que eles evitaram a divulgação de informações à SEC depois de terem realizado sua oferta inicial de moedas, que agora está legalmente sob a jurisdição da SEC, uma vez que se enquadra na lei de valores mobiliários.
A empresa também mentiu à SEC no passado, quando alegou que 100% do seu capital estava localizado em solo dos Estados Unidos, quando, na realidade, a maior parte estava offshore.
Naturalmente, o CEO, Meenavalli, foi preso e será processado pelos seus crimes, mas agora surge a questão de como redistribuir os 66 milhões de dólares que a empresa obteve através de receitas falsas.
A empresa foi inicialmente suspeita de fraude quando sofreu um aumento milagroso de 2.000% no preço das suas ações num único ano, após o que testemunhou falsamente sobre a oferta do Regulamento A+.
A notícia chega poucos dias após o dent do Kik com a SEC.
