As criptomoedas geralmente são dent por muitos recursos, como blockchain , rede descentralizada e alta volatilidade do mercado. Esses ativos digitais estão sempre em movimento, gerando altos lucros para os investidores, bem como graves perdas de mercado em questão de dias.
Stablecoins são um tipo de ativo digital criado para ser imune a essa volatilidade devastadora do mercado de criptomoedas. Essas moedas permitem que as pessoas enj os benefícios da criptomoeda sem se preocupar com qualquer possível mudança de preço – negativa ou positiva.
Neste artigo, discutiremos o que são stablecoins, os tipos de stablecoins, os prós e contras das stablecoins e a lista de stablecoins para 2023.
O que é uma Stablecoin?
Uma stablecoin é uma criptomoeda, cujo valor está atrelado a uma moeda tradicional, mercadoria ou instrumento financeiro. Eles são projetados principalmente para limitar a volatilidade no mercado de criptomoedas por terem um valor de mercado fixo.
Volatilidade das criptomoedas - Stablecoins para o resgate
A volatilidade do mercado de criptomoedas não é novidade para os investidores e para o mundo. Embora as criptomoedas tenham experimentado ampla adoção nos últimos anos, persiste uma preocupação persistente sobre o movimento de mercado frequente e imprevisível desses tokens – o que às vezes resulta em perdas drásticas para os investidores. Esse dilema levou à criação das stablecoins.
Stablecoins são criptomoedas com um preço de mercado fixo. Essas moedas geralmente têm seu valor atrelado a uma moeda fiduciária ou mercadoria. Para manter esse valor fixo, a maioria das stablecoins geralmente é apoiada por garantias que podem ser moedas nacionais, outros ativos criptográficos ou ativos tangíveis.
Desde a invenção da primeira criptomoeda stablecoin em 2014, esse ativo criptográfico exclusivo atraiu muita trac , atingindo níveis insanos de adoção. Atualmente, existem cerca de 200 stablecoins no mundo das criptomoedas, com uma capitalização de mercado total de US$ 153,13 bilhões, representando 14,68% de todo o mercado de criptomoedas.
Existem muitas razões por trás da popularidade das stablecoins. Por exemplo, stablecoins rodam na tecnologia blockchain como outras criptomoedas; assim, apresentam benefícios como alta velocidade de transação, pagamentos sem fronteiras, anonimato da rede, etc.
Sua estabilidade de preços, combinada com os méritos da tecnologia blockchain, os torna um ativo preferencial para outras criptomoedas para o pagamento de bens e serviços no mundo real.
Além disso, muitos traders adotaram stablecoins como medida de segurança durante a extrema volatilidade do mercado. Eles convertem todos os seus criptoativos em stablecoins enquanto esperam que o mercado ganhe alguma estabilidade. Além disso, as stablecoins são ativos de empréstimo lucrativos capazes de gerar juros de até 20% para os investidores.
Tipos de Stablecoins
As stablecoins são agrupadas em diferentes categorias com base no tipo de ativo que suporta sua estabilidade de preços. A seguir estão os tipos de stablecoins:
Stablecoins apoiadas por commodities
Estas são stablecoins cujo valor está atrelado a ativos tangíveis, como ouro ou imóveis. O metal ouro é o ativo tangível mais popular usado como garantia para stablecoins. Outros metais preciosos que servem de suporte para stablecoins incluem prata, platina e paládio.
Stablecoins apoiadas por ativos criptográficos
Algumas stablecoins são lastreadas por criptoativos. A garantia nesses casos pode incluir outras stablecoins, bem como criptomoedas voláteis regulares. Para proteger contra perdas devido à volatilidade do mercado, as stablecoins nesta categoria são sempre sobrecolateralizadas. Isso significa que o valor dos ativos colaterais é sempre maior do que o valor da oferta circulante de stablecoin.
Stablecoins apoiadas pela moeda Fiat
Este é o tipo mais popular de stablecoins no mercado. Como o nome indica, eles são lastreados por depósitos em moeda fiduciária mantidos em instituições bancárias tradicionais. O dólar americano é a moeda fiduciária mais comum usada como garantia para stablecoins. Outras moedas de garantia incluem o Euro e o Iene Chinês.
Stablecoins apoiadas por senhoriagem
Estas são stablecoins cuja estabilidade de preço é mantida por um algoritmo. Em sua forma mais pura, esses tokens não são garantidos e são totalmente descentralizados. Cada operação da stablecoin é regulada por um algoritmo que define a oferta, a demanda e o preço-alvo.
Principais stablecoins
No domínio das criptomoedas, as stablecoins são a base da confiabilidade. Stablecoins desempenham um papel fundamental no ecossistema de criptomoedas. A sua importância reside em proporcionar a tão necessária estabilidade. Ao contrário de muitas criptomoedas, que podem apresentar flutuações extremas de preços, as stablecoins visam uma estabilidade inabalável, muitas vezes refletindo o valor das moedas fiduciárias estabelecidas.
As stablecoins são uma ponte crucial entre o mercado altamente volátil de criptomoedas e o mundo financeiro convencional. Seu objetivo principal é oferecer uma reserva de valor segura e previsível, permitindo que os usuários realizem transações e invistam sem as oscilações de preços semelhantes às de uma montanha-russa, frequentemente associadas às criptomoedas.
Estes ativos digitais alcançam estabilidade através de vários mecanismos, sendo o mais comum a indexação a moedas fiduciárias estabelecidas, como o dólar americano. Essa indexação garante que o valor das stablecoins espelhe de perto o da moeda fiduciária à qual estão vinculadas. As stablecoins também podem empregar garantia, controle algorítmico ou respaldo de ativos para manter seu valor estável.
Em essência, as stablecoins fornecem:
- Uma alternativa confiável e segura no cenário das criptomoedas.
- Tornando-os adequados para as transações diárias.
- Cobertura contra flutuações do mercado.
- Participando de vários aplicativos baseados em blockchain.
A sua capacidade de oferecer estabilidade e, ao mesmo tempo, aproveitar as vantagens da tecnologia blockchain torna-os um componente vital nas finanças digitais.
O papel vital dos Stablecoins no ecossistema de criptomoedas
O mercado de criptomoedas, conhecido por suas grandes flutuações de preços, encontra uma força estabilizadora nas stablecoins. Esses ativos digitais, projetados explicitamente para a estabilidade de preços, são fundamentais nas criptomoedas.
O significado dos Stablecoins
Num mercado com extrema volatilidade de preços, as stablecoins fornecem uma âncora confiável. A sua importância primordial reside na mitigação dos riscos inerentes associados às criptomoedas. As stablecoins oferecem aos usuários e investidores um valor previsível e consistente, ao contrário de suas contrapartes voláteis. Esta estabilidade inspira confiança entre os participantes do mercado, tornando as stablecoins um componente essencial do ecossistema criptográfico.
Estabilidade em meio à turbulência
A importância das stablecoins torna-se ainda mais aparente quando se considera a natureza caótica do mercado criptográfico. As criptomoedas podem sofrer oscilações de preços rápidas e imprevisíveis, tornando-as menos adequadas para transações diárias, poupanças ou planejamento financeiro. As stablecoins resolvem esse problema mantendo um valor estável, muitas vezes atrelado a uma moeda fiduciária como o dólar americano.
Uma ponte para as finanças tradicionais
Stablecoins também servem como uma ponte entre a criptografia e os sistemas financeiros tradicionais. Eles permitem que os usuários entrem e saiam de criptomoedas sem se exporem ao risco de flutuações repentinas e substanciais de preços. Essa característica é preciosa para traders, investidores e empresas que buscam estabilidade em suas operações financeiras.
O coração do DeFi
Além do seu papel nas transações diárias, as stablecoins são a força vital das plataformas financeiras descentralizadas ( DeFi ). Essas plataformas dependem de stablecoins para fornecer a liquidez e estabilidade necessárias para empréstimos, empréstimos e atividades agrícolas produtivas dentro do DeFi . Com stablecoins, o DeFi seria capaz de funcionar de forma eficiente.
Sua capacidade de fornecer um valor confiável em meio à turbulência do mercado criptográfico os torna uma ferramenta indispensável para qualquer pessoa que navegue no mundo dos ativos digitais. À medida que o ecossistema criptográfico evolui, as stablecoins provavelmente continuarão a ser um elemento fundamental, promovendo uma adoção mais ampla e permitindo novas inovações financeiras.
Explorando o mundo dos Stablecoins
Stablecoins, a base da estabilidade no reino das criptomoedas, vêm em várias formas, cada uma aproveitando um mecanismo único para manter um valor estável. Esses ativos digitais fornecem uma ponte vital entre as finanças tradicionais e o volátil mercado de criptografia. Vamos mergulhar nos quatro tipos principais de stablecoins:
Stablecoins com garantia fiduciária
As stablecoins garantidas pela Fiat estão firmemente ligadas às moedas convencionais, sendo o dólar americano a âncora mais comum. Para cada unidade de moeda estável emitida, uma quantidade equivalente de moeda fiduciária é mantida em reserva com segurança.
Isto garante que o valor da stablecoin espelhe a moeda fiduciária subjacente, mantendo uma relação de valor de 1:1. Exemplos proeminentes desta categoria incluem Tether (USDT) e USD Coin (USDC).
Stablecoins cripto-colateralizados
As stablecoins com garantia criptográfica derivam sua estabilidade de criptomoedas bloqueadas como garantia. Os usuários comprometem uma quantidade específica de criptomoeda, como Ethereum (ETH) ou Bitcoin (BTC), em um contrato trac . Essa garantia permite a emissão de stablecoins, e o contrato inteligente trac autonomamente o fornecimento para preservar um valor estável.
Embora ofereçam descentralização, essas stablecoins são suscetíveis a flutuações nas garantias subjacentes. Exemplos notáveis incluem DAI e sUSD (Synthetix USD).
Stablecoins algorítmicos
As stablecoins algorítmicas dependem de algoritmos intrincados e trac inteligentes para gerenciar dinamicamente a oferta e a demanda. Em vez de garantias, empregam mecanismos algorítmicos para expandir ou trac a oferta de stablecoins, adaptando-se à dinâmica do mercado para manter a estabilidade de preços.
Ao contrário das stablecoins apoiadas por fiduciários, estas não dependem de ativos físicos ou moedas para estabilidade. Ampleforth (AMPL) é um excelente exemplo, ajustando sua oferta diariamente com base nas condições de mercado.
Stablecoins garantidos por commodities
As stablecoins garantidas por commodities estão ancoradas em ativos físicos, como ouro ou outras commodities valiosas. Essas stablecoins possuem uma reserva da mercadoria escolhida, garantindo que seu valor trac de perto o preço da mercadoria.
Os usuários muitas vezes podem resgatar essas stablecoins pela mercadoria subjacente, adicionando uma camada extra de segurança. PAX Gold (PAXG) é um exemplo notável, apoiado por uma onça troy de ouro por token.
Stablecoins oferecem diversas opções para usuários que buscam estabilidade no imprevisível mercado de criptomoedas. Cada tipo de stablecoin traz vantagens e considerações exclusivas, atendendo às preferências e requisitos distintos dos usuários.
Compreender essas categorias é fundamental para indivíduos que navegam no cenário das criptomoedas e selecionam a moeda estável que se alinha aos seus objetivos financeiros.
Lista dos principais Stablecoins em 2023
No mundo em rápida evolução das criptomoedas, as stablecoins emergiram como uma pedra angular confiável, oferecendo aos usuários um refúgio de estabilidade de preços em meio aos frequentemente turbulentos mares criptográficos. Esses ativos digitais estão vinculados a ativos do mundo real, proporcionando garantia e uma reserva de valor previsível. Em 2023, destacam-se cinco stablecoins, cada uma com características e posição de mercado únicas.
Tether (USDT)
Tether é uma das primeiras stablecoins e tem sido pioneira na indústria. Sua longevidade e ampla adoção nas exchanges fazem dele uma escolha certa. O USDT é usado para negociação e transferência de valor entre diferentes redes blockchain, tornando-o versátil. A Tether passa por auditorias regulares de terceiros para garantir que suas reservas correspondam à oferta circulante, aumentando a transparência e a confiança.
Moeda USD (USDC)
USDC é uma moeda estável indexada ao dólar americano, com uma relação de valor de 1:1. É conhecido por sua estrita conformidade regulatória, adicionando uma camada extra de segurança aos usuários. Está perfeitamente integrado em várias plataformas blockchain, tornando-o acessível para desenvolvedores e aplicativos. O USDC é amplamente utilizado internacionalmente, fornecendo aos usuários um dólar digital estável e universalmente reconhecido.
Dai (DAI)
Ao contrário de outras stablecoins, o DAI é descentralizado e não é apoiado por uma única entidade. Ele mantém sua estabilidade por meio de trac inteligentes na blockchain Ethereum . Os usuários podem bloquear diversas criptomoedas, incluindo Ethereum (ETH), para gerar DAI, proporcionando flexibilidade e diversificação. Os titulares de DAI têm uma palavra a dizer na governação do sistema stablecoin, acrescentando um elemento democrático ao seu funcionamento.
USD Verdadeiro (TUSD)
True USD é conhecido por sua estrita adesão aos padrões regulatórios e é regularmente auditado por terceiros. Os usuários podem verificar o valor de TUSD em circulação por meio de comprovação de reservas em tempo real, aumentando a transparência. TUSD é amplamente utilizado em finanças descentralizadas ( DeFi ), oferecendo estabilidade dentro do volátil ecossistema DeFi . TrueUSD é outra stablecoin com garantia fiduciária que oferece estabilidade e transparência. É auditado regularmente para garantir que as reservas em dólares o respaldem integralmente.
Binance USD (BUSD)
BUSD é emitido por Binance, uma das maiores e mais conceituadas bolsas de criptomoedas do mundo, inspirando confiança aos usuários. Oferece velocidades de transação rápidas e taxas baixas dentro do ecossistema Binance , tornando-o ideal para traders. O BUSD pode ser transferido através de diferentes redes blockchain, oferecendo flexibilidade aos usuários.
Usos de stablecoins
Negociação
Os Stablecoins desempenham um papel fundamental no ecossistema de comércio de criptomoedas. Os traders costumam usar stablecoins como refúgio para mitigar riscos durante a volatilidade do mercado. Em vez de converter os seus ativos em moedas fiduciárias tradicionais, os traders podem mudar rapidamente para stablecoins para salvaguardar os seus ativos. Esta estratégia permite que os comerciantes permaneçam no mercado criptográfico, minimizando a exposição às flutuações de preços.
Investimentos
As stablecoins unem os mundos criptográfico e financeiro tradicional, tornando-as uma opção trac para os investidores. Eles podem movimentar rapidamente fundos para dentro e fora de investimentos em criptografia sem risco significativo de preço. Os investidores podem estacionar o seu capital em stablecoins enquanto aguardam condições de mercado favoráveis, proporcionando uma vantagem estratégica para a gestão de carteiras a longo prazo.
remessas
Stablecoins oferecem uma solução econômica e eficiente para remessas transfronteiriças. As transferências internacionais tradicionais de dinheiro geralmente envolvem taxas elevadas e longos tempos de processamento. Os Stablecoins, por outro lado, permitem transações transfronteiriças quase instantâneas e de baixo custo, tornando-os uma escolha preferida para serviços de remessa. Os usuários podem enviar stablecoins globalmente com taxas mínimas, garantindo que o destinatário pretendido receba o valor total da transferência.
Finanças Descentralizadas ( DeFi )
Stablecoins são a força vital do crescente ecossistema DeFi . Eles servem como o principal meio para empréstimos, empréstimos, produção agrícola e fornecimento de liquidez dentro dos protocolos DeFi . Os usuários podem depositar stablecoins em plataformas DeFi para ganhar juros ou ativos garantidos para empréstimos.
A estabilidade dessas moedas garante que os usuários possam participar de atividades DeFi sem se preocupar com flutuações substanciais de valor.
Cobertura
Os entusiastas da criptografia e as empresas costumam usar stablecoins como mecanismo de hedge. Em tempos de incerteza do mercado, eles podem converter temporariamente suas participações criptográficas em stablecoins para garantir seu valor. Esta salvaguarda permite-lhes navegar em mercados em baixa ou em potenciais tendências de baixa com confiança.
Riscos e desafios no mundo dos Stablecoins
As stablecoins, embora ofereçam diversas vantagens, apresentam sua cota de riscos e desafios. É crucial compreender essas armadilhas potenciais antes de se envolver com stablecoins:
Preocupações regulatórias: Um dos principais desafios enfrentados pelas stablecoins é o escrutínio regulatório. Os governos e as autoridades financeiras estão cada vez mais preocupados com o potencial uso indevido de stablecoins para atividades ilegais, incluindo lavagem de dinheiro e fraude.
Consequentemente, eles estão trabalhando ativamente na implementação de regulamentos para reger a emissão e uso de stablecoins. Essas regulamentações variam amplamente entre os países, criando um cenário complexo de conformidade para projetos de stablecoin.
Centralização: Algumas stablecoins podem apresentar tendências de centralização, o que pode minar os princípios descentralizados das criptomoedas. O controle centralizado sobre a emissão, reservas ou governança de stablecoins pode levar à censura, falta de transparência e risco de contraparte. Os utilizadores podem ficar expostos às decisões e vulnerabilidades de uma autoridade central.
Risco de contraparte: No caso de stablecoins com garantia fiduciária, os usuários contam com a capacidade do emissor de manter uma reserva equivalente de moeda fiduciária. Se o emissor enfrentar dificuldades financeiras ou má gestão, isso poderá impactar a estabilidade e a capacidade de resgate da stablecoin. Este risco de contraparte é uma preocupação que os usuários devem avaliar ao escolher uma stablecoin.
trac inteligentes : stablecoins cripto-colateralizadas e algorítmicas geralmente dependem de contratos inteligentes trac manter sua estabilidade. Esses contratos trac ser vulneráveis a bugs, explorações ou hacks, o que pode resultar na perda de fundos do usuário. Os usuários devem realizar a devida diligência e garantir a segurança dos contratos inteligentes trac .
Volatilidade do mercado: Embora as stablecoins tenham como objetivo manter um valor estável, elas só podem ter sucesso às vezes, especialmente durante condições extremas de mercado. Uma perda repentina de confiança na indexação de uma moeda estável ou um choque significativo no mercado pode levar a flutuações de preços. Os usuários devem estar cientes de que as stablecoins não são totalmente imunes à volatilidade.
Falta de transparência: Alguns projetos de stablecoin podem precisar fornecer mais transparência em relação às suas reservas, relatórios de auditoria ou decisões de governança. Os usuários podem precisar de ajuda para avaliar a legitimidade e estabilidade de tais stablecoins.
Tendências futuras
O futuro das stablecoins é promissor e inovador:
Diversos tipos de stablecoins: O cenário das stablecoins provavelmente se diversificará ainda mais, com o surgimento de novos tipos, cada um atendendo a diferentes necessidades e preferências. Isto inclui stablecoins híbridas que combinam características de tipos existentes.
Integração nas finanças tradicionais: As stablecoins estão preparadas para se tornarem mais integradas aos sistemas financeiros tradicionais, potencialmente unindo os mercados tradicionais e criptográficos.
Recursos aprimorados de privacidade: alguns stablecoins podem incorporar recursos avançados de privacidade, abordando questões de transparência e, ao mesmo tempo, mantendo a estabilidade.
Adoção Global: Espera-se que as stablecoins testemunhem uma maior adoção global, especialmente em regiões com moedas locais voláteis, como reserva confiável de valor e meio de troca.
Vantagens das Stablecoins
moeda digital
Stablecoins são criptomoedas com todos os benefícios da tecnologia blockchain. Essas moedas têm tempos de liquidação rápidos e podem ser usadas para transações internacionais. Eles também são fáceis de acessar, como as criptomoedas tradicionais nas bolsas, e são armazenados em carteiras criptográficas.
Sem volatilidade do mercado
A vantagem mais significativa das stablecoins é sua capacidade de manter um nível de preço fixo (tudo sendo igual). Esse recurso específico é essencial para os inúmeros investidores em todo o mundo que desejam ter investimentos criptográficos protegidos da volatilidade do mercado.
Proteja-se contra mercados em queda
Devido à natureza das stablecoins, os comerciantes do mercado geralmente as usam para se proteger contra outras criptomoedas em um mercado de preços em queda.
Contras das Stablecoins
Centralização
Ao contrário da maioria das criptomoedas regulares que são totalmente descentralizadas, a maioria das stablecoins é emitida por uma organização centralizada que exibe controle significativo sobre a moeda. A maioria das stablecoins também tem seus ativos colaterais gerenciados por uma única autoridade.
Sem crescimento de preços
Com stablecoins, não há expectativa de crescimento de preços. Os investidores não registram nenhum lucro mantendo stablecoins em seu portfólio por causa de sua natureza de preço fixo.
Medo da perda de ativos
Isso está associado principalmente a moedas lastreadas em Senhoriagem. Conforme experimentado no início deste ano com o TerraUSD (UST), as moedas algorítmicas podem entrar em colapso. Nesses cenários, é provável que os investidores percam seus investimentos, pois geralmente não há garantias para essas moedas.
Conclusão
Stablecoins desempenham um papel fundamental no ecossistema de criptomoedas, fornecendo um ativo digital confiável e estável. Eles oferecem aos usuários um meio seguro de armazenar valor e realizar transações no mercado de criptografia, muitas vezes volátil. À medida que o cenário das criptomoedas continua evoluindo, as stablecoins provavelmente manterão seu significado e utilidade. Para quem explora o mercado de criptografia, as stablecoins são essenciais para mitigar a volatilidade dos preços e facilitar diversas atividades financeiras, desde negociações até remessas. Eles oferecem um ponto de entrada estável em criptomoedas, permitindo aos usuários navegar no mercado com dent .
Por fim, está bastante claro que as stablecoins vieram para ficar. Esses ativos digitais têm enorme potencial para acelerar a adoção de criptomoedas, pois permitem que os indivíduos explorem o mercado sem medo da volatilidade dos preços. Já se poderia pensar que eles têm dólares fiduciários armazenados em suas carteiras. Com sua “estabilidade” e demanda cada vez maior, as stablecoins parecem destinadas a desempenhar um papel vital na ponte entre a criptomoeda e a economia tradicional.
